Türkische Börse

[DrFaustus]

Erdos Wunsch nach Zinssenkung in Verbindung mit dem hörigen Notenbankchef war ja schon länger bekannt. Von daher kein wirkliche Überraschung.

Und die EZB hat dem Euro Gestern zusätzlich einen mitgegeben.

[Stift]

Danke für die prompte Erklärung!

[Schildkröte]

Zitat

Die US-Drohung heftiger Sanktionen gegen die Türkei [wegen ihrer Militäroffensive in Syrien] hat die Anleger nervös gemacht. Der Leitindex der Istanbuler Börse, der ISE National 100, schloss am Montag 5,1 Prozent im Minus. Türkische Banken-Aktien waren besonders betroffen ... Die türkische Lira verlor am Montag gegenüber dem Dollar weiter an Wert, sie überschritt die Marke von 5,93 je Dollar  - und das, obwohl türkische Banken laut Bloomberg allein am Montag gut eine Milliarde Dollar verkauften, um die heimische Währung zu stützen. In der vergangenen Woche sollen die Banken mindestens 3,5 Milliarden Dollar verkauft haben. ... Auch die Anleihen des südeuropäischen Landes flogen am Montag aus den Depots. Dies trieb die Rendite der zehnjährigen Titel um rund einen Prozentpunkt in die Höhe auf 15,42 Prozent.

Hier der vollständige Artikel aus dem manager magazin.

[Rubberduck]

vor 34 Minuten von Schildkröte:

Auch die Anleihen des südeuropäischen Landes flogen am Montag aus den Depots. Dies trieb die Rendite der zehnjährigen Titel um rund einen Prozentpunkt in die Höhe auf 15,42 Prozent.

 

Wenn ich das richtig sehe, dann leider weder in USD oder EUR, sondern in TRY. 

 

Der Praktikant ist wohl etwas durcheinander gekommen. Eigentlich sind die Bonds wenig beeindruckt.

[stagflation]

vor 12 Minuten von Rubberduck:

Wenn ich das richtig sehe, dann leider weder in USD oder EUR, sondern in TRY. 

 

Der Praktikant ist wohl etwas durcheinander gekommen. Eigentlich sind die Bonds wenig beeindruckt.

 

Ich habe natürlich auch gleich mal nachgeschaut! comdirect zeigt für die 3 Mrd. Anleihe US900123CT57 mit 9,5 Jahren Rest-Laufzeit eine Rendite p.a. von gerade mal 7%.

 

Aber 15,42 Prozent hört sich gut an - das beeindruckt den Leser!

[Schildkröte]

Zitat

Donald Trump hat den von der Türkei verkündeten Stopp ihrer Militäroffensive in Nordsyrien als großen Fortschritt und Erfolg seiner Politik gepriesen. Trump kündigte deshalb am Mittwoch in einer Ansprache im Weißen Haus die Einstellung der wegen der Offensive verhängten US-Sanktionen gegen die Türkei an.

Quelle: manager magazin

[Schildkröte]

Die Türkei hat ... ihre unbefugten Ergasbohrungen vor Zypern fortgesetzt. ... Die zyprische Regierung hat für das gleiche Gebiet bereits Lizenzen an die italienischen und französischen Energieunternehmen Eni und Total vergeben. ... die EU hat die Handlungen der Türkei wiederholt verurteilt und erste Sanktionen verhängt.

Quelle: finanzen.net 

[Kaffeetasse]

Die Amerikaner hätten da längst die Kavallerie geschickt...

[ebdem]

Vielleicht für einige Investoren interessant - eine Präsentation zu Ulker. Sie machen Süßwaren in der Türkei:

 

[Schildkröte]

Zitat

Die türkische Währung befindet sich in einer Abwertungsspirale und notiert auf einem Rekordtief zum Dollar. Das Land konnte erfolgreich eine Milliarden-Anleihe plazieren – doch der Zins lag zwei Prozentpunkte über dem der letzten Emission. ... Die Inflation ist zweistellig, der Realzins trotz Anhebung des Leitzinses um 2 Prozentpunkte auf 10,25 Prozent negativ. Eine Zahlungsbilanzkrise mit drastischen Auswirkungen sieht die DZ Bank am Horizont

Quelle: FAZ 

[DST]

Die Türkei könnte in eine ähnlich große Krise stürzen wie der Nachbar Griechenland...

[Schildkröte]

Zitat

Präsident Recep Tayyip Erdogan hat angesichts der anhaltenden Währungskrise überraschend Notenbank-Chef Murat Uysal entlassen. Zum Nachfolger bestimmte er per Erlass Ex-Finanzminister Naci Agbal

Quelle: FAZ 

[jhae]

Sogar der hat eingesehen dass der EUR/TRY Kurs wie eine Exponentialfunktion aussieht.

[Schildkröte]

Zitat

Erdogan hatte am Montagabend den Rücktritt [des Finanzministers] Albayrak..., der sein Schwiegersohn ist, offiziell akzeptiert. ... Der neue türkische Schatzminister Elvan ist 58 Jahre alt und hat Erdogan in unterschiedlichen Funktionen gedient. Von 2013 bis 2015 war er Verkehrs-, Schifffahrts- und Infrastrukturminister, in den Jahren von 2016 bis 2018 Entwicklungsminister. Im Parlament hat er dem Planungs- und Haushaltsausschuss vorgestanden.

Quelle: FAZ

 

Ebenfalls aus der FAZ:

Zitat

Die Türkei will das angeschlagene Vertrauen der internationalen Investoren zurückgewinnen. Deshalb verspricht Präsident Erdogan Reformen, „auch wenn sie bitter sind“. Der Kurs der Lira steigt schlagartig.

Versprechen sind das eine. Worten Taten folgen lassen das andere.

[Schildkröte]

Zitat

Zur Bekämpfung der chronischen Inflation und Schwäche der Landeswährung Lira hebt die türkische Zentralbank den Leitzins um 4,75 Prozentpunkte auf 15,00 Prozent an. Am Devisenmarkt war eine Erhöhung in der Größenordnung erwartet worden, Kursausschläge hielten sich deshalb in Grenzen.

Quelle: FAZ

[kublai]

Quelle:Spiegel , selbe Meldung vermutlich

[Schildkröte]

Am 19.11.2020 um 13:53 von Schildkröte:

Zur Bekämpfung der chronischen Inflation und Schwäche der Landeswährung Lira hebt die türkische Zentralbank den Leitzins um 4,75 Prozentpunkte auf 15,00 Prozent an.

Zitat

Der Leitzins werde [nun] um zwei Prozentpunkte auf 17 Prozent angehoben ... Die Notenbank teilte ... mit, sie werde eine straffe Geldpolitik beibehalten, bis starke Indikatoren auf einen dauerhaften Rückgang der Inflation deuten.

Quelle: FAZ 

[Schildkröte]

Es geht weiter abwärts mit der Türkischen Lira.

Zitat

Die Mehrzahl der Türken schichtet ihr Geld ... in andere Währungen um, meist in Dollar. „Der Anteil der Bankguthaben in Fremdwährung ist auf 52,3 Prozent gestiegen“, sagt Phoenix Kalen, Schwellenländerexpertin bei der Société Générale. Vor zehn Jahren lag der Anteil noch halb so hoch. Sie spricht daher inzwischen von einer Dollarisierung der Türkei, also einer schleichenden Ersetzung der heimischen Währung durch den Dollar im Alltagsleben der Menschen.

...

Das Problem [des neuen Chefs der Zentralbank] Kavcıoğlus ist auch, dass die Türkei inzwischen keinerlei Devisenreserven mehr hat. Sein Vorvorgänger im Amt, Murat Uysal, hatte diese offenbar verfeuert, in Abstimmung mit dem damaligen Finanzminister Berat Albayrak, Erdogans Schwiegersohn. Rund 128 Milliarden Dollar sollen auf den Markt geworfen worden sein, um so den Absturz der Währung aufzuhalten. Da aber gleichzeitig die Zinsen viel zu niedrig gehalten wurden, war das vergebens.

...

Phoenix Kalen rechnet damit, dass vor allem die [gestiegenen und auf Dollar laufenden] Rohstoffpreise dafür sorgen, dass sich der Preisauftrieb noch beschleunigt.

Hier der vollständige Welt-Artikel. Der Tenor geht dahin, dass Erdogan wiederholt die Chefs der Notenbanken austauscht, wenn diese nicht wie von ihm gewünscht den Leitzins senken, obwohl das die Misere noch verstärkt.

[DST]

Alles schön und gut bzw. schlecht, aber die Frage ist doch ob und wie man als Deutscher Investor Profit daraus schlagen könnte und da sehe ich aktuell keine Option außer einem TYR-Short, den man aber besser schon lange vorher eingegangen wäre.

[Bärenbulle]

vor 13 Minuten von DST:

Alles schön und gut bzw. schlecht, aber die Frage ist doch ob und wie man als Deutscher Investor Profit daraus schlagen könnte und da sehe ich aktuell keine Option außer einem TYR-Short, den man aber besser schon lange vorher eingegangen wäre.

Beim letzten Mal ist der Zock auf den Türkischen Reit nicht so schlecht aufgegangen. Das Solactive Zerti scheints aber nicht mehr zu geben. Vielleicht gibt es ja noch andere?

 

Die Immos kannst Du günstig kaufen, dann etwas warten und bei einer Erholung Weg damit. Aber so unfähig wie sich Erdogan gebärdet sollte man vielleicht auch die Finger davon lassen,. Weils immer noch tiefer gehen kann.

[Dandy]

Warum nicht direkt türkische REITs? Eigentlich kann man auch Aktien aus bestimmte Branchen suchen, die hohe Personalaufwendungen haben und relativ viel exportieren (Koc?). Bleibt natürlich dennoch die Frage nach dem was schon eingepreist ist und die politische Unberechenbarkeit.

[DST]

Für wie wahrscheinlich haltet ihr es, dass die Währung wieder an Wert gewinnen wird? In dem Fall könnte man vielleicht über einen MSCI Turkey ETF nachdenken womit man automatisch auch an der Währung partizipieren würde.

[Gast240416]

 

vor einer Stunde von DST:

Für wie wahrscheinlich haltet ihr es, dass die Währung wieder an Wert gewinnen wird?

In diesem Fall könnte man ... nachdenken.

Die Frage ist falsch gestellt - so kann die Antwort nur lauten: Sehr wahrscheinlich.

 

Fängst Du nun an nachzudenken?

[s1lv3r]

vor 2 Stunden von Cef:

Die Frage ist falsch gestellt - so kann die Antwort nur lauten: Sehr wahrscheinlich.

 

Naja, das wirft dann ja eine fast philosophische Frage auf: Wenn man eine Währungsreform durchführt und dabei einfach 6 Nullen wegstreicht (aus einer Million Lira wird eine Lira wie in 2005), ist es dann noch die gleiche Währung nur weil beides "Lira" heißt, oder ist es eine andere? 

 

Also irgendwann wird die Türkei bestimmt eine Währung haben, die wieder im Kurs steigt ...

[Bärenbulle]

vor 11 Stunden von DST:

Für wie wahrscheinlich haltet ihr es, dass die Währung wieder an Wert gewinnen wird? In dem Fall könnte man vielleicht über einen MSCI Turkey ETF nachdenken womit man automatisch auch an der Währung partizipieren würde.

Allerdings nur auf den Wertschöpfungsteil der in der Türkei selbst liegt und der ist sicher nicht 100%. Bei REITS dürfte dies nahe 100% sein. Bei anderen Unternehmen weiß man es aber nicht, da gibt es vermutlich auch ein paar Unternehmen die viel Geschäft im Ausland machen. Das verwässert den Zock daher.

Andererseits: REITS leiden auch stark unter heimischen Wirtschaftsproblemen, während türkische Unternehmen ggf. durch den Absturz ihre Wettbewerbsfähigkeit im Auslandsgeschäft verbessern. Vermutlich hebt sich das also in etwa auf.