sponti November 17, 2004 Leute, schlagt mir jetzt nicht den Kopf ab, aber ich suche immer noch den Wert, in den man investieren kann. Dafür durchforste ich den Prime Standard, weil ich so langsam die Schnauze voll habe von den Pennies. Neuer Anwärter für einen Kauf: Syskoplan, Das Papier befindet sich seit 2 Jahren fast nur noch in einer Seitwärtsbewegung und sollte diesen Trend doch mal so langsam verlassen. Hier zwei Analügenmeinungen: 09.11.2004 syskoplan halten Nord LB Die Analysten der Nord LB empfehlen die Aktie von syskoplan (ISIN DE0005501456/ WKN 550145) weiterhin zu halten. Für das aktuelle Geschäftsjahr habe der Vorstand anlässlich der Veröffentlichung der Neun-Monatszahlen seine bisherigen Erwartungen korrigiert. Während die EBT-Prognose von mindestens 1,5 Mio. EUR auf Gesamtjahresbasis nochmals bestätigt worden sei, habe das Unternehmen die Umsatzschätzung mit einer neuen Bandbreite zwischen EUR 40,0 Mio. und EUR 42,0 Mio. verringert. Die ursprüngliche Jahresschätzung habe mit einem geschätzten Umsatzwachstum von 5 bis 15% im Geschäftsjahr 2004 bei 42,1 Mio. EUR bis 46,2 Mio. EUR gelegen. Da die veröffentlichen Zahlen für die ersten drei Quartale des aktuellen Geschäftsjahres im Rahmen der Analysten-Erwartungen gelegen hätten, hätten sie ihre Planungen für das laufende Jahr nur geringfügig angepasst. Vor dem Hintergrund der reduzierten Umsatzprognose des syskoplan-Vorstandes für das Gesamtjahr habe man ebenfalls die Prognosen für den Jahresumsatz leicht auf 41,0 Mio. EUR (vorher 42,5 Mio. EUR) zurückgenommen. Die regionale Umsatz- und Ergebnisentwicklung sei äußerst unterschiedlich gewesen. So habe die syskoplan Gruppe in Deutschland mit einem unkonsolidierten Umsatz von 32,0 Mio. EUR (ca. 92,0% der unkonsolidierten Gruppenumsätze; 9M/03: 32,0 Mio. EUR) in den ersten drei Quartalen einen konstanten Geschäftsverlauf aufgewiesen. Positiv sei insbesondere der 8%-ige Umsatzanstieg auf EUR 19,9 Mio. bei der Muttergesellschaft syskoplan AG. Da die Analysten der Nord LB zudem nach Veröffentlichung der Neun-Monatszahlen keine Änderungen ihrer Gewinnschätzungen vorgenommen haben, belassen sie ihr Rating für die syskoplan-Aktie - auch vor dem Hintergrund des momentan problematischen US-Geschäftes - bei "halten". 09.11.2004 10:21: syskoplan: Marketperformer Die Analysten von SES Research bewerten in ihrer Studie vom 8. November die Aktie des deutschen Softwareunternehmens syskoplan (Nachrichten) unverändert mit "Marketperformer". Der faire Wert liegt bei 7,10 Euro. Die Zahlen zum dritten Quartal hätten die Analystenerwartungen für den Umsatz punktgenau getroffen. Bei den Ergebnissen ergebe sich ein anderes Bild. Das Nettoergebnis sei wie von den Analysten erwartet leicht positiv, auf Basis von EBIT und EBT seien die Ergebnisse besser als prognostiziert ausgefallen. Der Umsatz habe gegenüber dem dritten Quartal 2003 um 9 Prozent auf 10,48 Mio. Euro zulegen können. Das EBIT sei um 0,35 Mio. Euro auf 0,73 Mio. Euro gesteigert worden. Das Nettoergebnis habe sich im Jahresvergleich von minus 0,09 Mio. Euro auf 0,03 Mio. Euro im dritten Quartal 2004 verbessert. Für die Abweichungen von den Schätzungen würden zwei Sondereffekte eine Rolle spielen. Ein Grund sei eine Sonderzahlung von SAP in nicht genannter Höhe, die teilweise im dritten Quartal erfolgswirksam verbucht worden sei. Die Sonderzahlung resultiere aus der gemeinschaftlichen Entwicklung einer Learning Solution mit SAP, bei der syskoplan einen Teil des Produktrisikos übernommen hätte und deshalb an den Lizenzerlösen partizipieren könne. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
