Bankenkrise

[Stephan09]

Und die haben alle auf die Entertaste gedrückt, so dass der IWF mehr Einlagen hat. ^enter antwort^

[XYZ99]

.... wobei wir wieder beim banking wären ....

[XYZ99]

Still und heimlich:

 

Hypo Real Estate braucht erneut Milliardenhilfe

 

Die mittlerweile verstaatlichte Immobilienbank Hypo Real Estate (HRE) bekommt die nächste Finanzspritze. Bis zu 1,85 Milliarden Euro sollen abhängig vom Bedarf und in mindestens zwei Tranchen in die Kapitalrücklage der HRE fließen.

 

[XYZ99]

Absolut laesenswert! Toep! (es lohnt sich hier ein wenig maehr als sonst zu zitieren!)

 

Thorvaldur Gylfason, Professor of Economics, University of Iceland

 

Iceland’s special investigation: The plot thickens

 

What brought down Iceland’s banks? This column examines the revelations from the latest report from the Icelandic parliament, raising the possibility that the collapse of Iceland’s three largest banks is the result of “control fraud” where shareholders stole from their own bank in the same way as those convicted of looting from the American saving and loan banks in the late 1980s.

 

The recently published nine-volume, 2,400-page report from the Icelandic Parliament‘s Special Investigation Commission (SIC, appropriately pronounced sick) is not an attempt at whitewash as many had feared. Those fears arose from the government’s unwillingness to appoint an international commission of enquiry as proposed by Professor Robert Aliber (see Aliber and Zoega, forthcoming) and others, including myself. Rather, the report confirms, and documents in detail, what many of us thought we already knew (Gylfason et al., 2010, Ch. 7). The report states: “Explanations for the collapse of Glitnir..., Kaupthing …, and Landsbanki … are first and foremost to be found in their rapid expansion and their subsequent size when they tumbled in October 2008.“ Further, the report states (see the report’s English version Special Investigation Commission 2010):

 

“The largest owners of all the big banks had abnormally easy access to credit at the banks they owned, apparently in their capacity as owners. ... in all of the banks, their principal owners were among the largest borrowers.”

 

“When the bank [Glitnir] collapsed, its outstanding loans to Baugur and affiliated companies amounted to ... 70% of the bank’s equity base.”

 

“When Landsbanki collapsed, Björgólfur Thor Björgólfsson and companies affiliated to him were the bank’s largest debtors. Björgólfur Guðmundsson [his father] was the bank’s third largest debtor. In total, their obligations to the bank ... [were] higher than Landsbanki Group’s equity.”

 

“During a hearing, an owner of one of the banks [Mr. Guðmundsson], who also had been a board member of the bank [Chairman of the Board, in fact], said he believed that the bank “had been very happy to have [him] as a borrower”.” (I am not making this up.)

 

“The operations of the Icelandic banks were, in many ways, characterised by their maximising the interests of the larger shareholders, who managed the banks, rather than running solid banks with the interests of all shareholders in mind, where due responsibility was demonstrated towards their creditors.”

 

“In 2008 the banks were buyers on average in 45% of cases of automatically matched trades in their own shares. In comparison they were sellers in less than 2% of cases of automatically matched trades during the same period. ... all the banks in this manner attempted to elicit abnormal demand for their own shares.”

 

“At the beginning of 2006, ... all the prerequisites for a financial crisis were in place.”

 

“It has been established that until just before the collapse of the banks [in October 2008] there was little discussion within the Icelandic government of the bank’s standing and of the liquidity crisis which began towards the end of summer 2007.”

 

“When the ministers intended to improve the image of the banking system by partaking in public discussions, mainly abroad, it was done without any assessment of the financial capability of the state to come to the banks’ assistance and without information being available on the cost of a possible financial shock.”

 

“… when the banks collapsed there was no joint governmental contingency plan available.”

 

“In a letter to the Investigation Commission, Stefan Ingves, Governor of the Central Bank of Sweden, makes it clear that unclear ownership, along with the banks’ rapid balance sheet growth had led to a dangerous situation and that the Icelandic government did neither seem to fully grasp nor understand how to deal with it.”

 

....

At this stage it must be left to the reader and ultimately to the courts to determine whether the facts reported by the SIC suggest that the Icelandic banks were brought down by control fraud as defined by Black (2005) or by their “their rapid expansion and their subsequent size” per se. If the banks were looted by their owners with the assistance of politicians, there would be no mystery about how they did it: they would have used the same methods as the convicted criminals who looted the American saving and loan banks in the late 1980s. More than 1,000 elite white-collar criminals (not counting tellers and minor players) were convicted of felonies arising from the S&L debacle. Their methods are described in Akerlof and Romer (1993) and Black (2005). ....

 

http://www.voxeu.org/index.php?q=node/4965

[XYZ99]

Texas Ratios, Capitalization Ratios, 30 Day Late Loans of Recently Failing Banks

 

Inquiring Minds just may be interested in the Texas Ratios, capitalization ratios, and percentages of 30 day late loans or higher at recently failed banks.

 

Texas Ratio Definition

 

The Texas ratio is a measure of a bank's credit troubles. Developed by Gerard Cassidy and others at RBC Capital Markets, it is calculated by dividing the value of the lender's non-performing assets (Non performing loans + Real Estate Owned) by the sum of its tangible common equity capital and loan loss reserves.

 

In analyzing Texas banks during the early 1980s recession, Cassidy noted that banks tended to fail when this ratio reached 1:1, or 100%. He noted a similar pattern among New England banks during the recession of the early 1990s.

[XYZ99]

Hier gibt es einen failed US Bank body count.....

[xolgo]

Schade, dass hier die interessante Diskussion wieder in massenhaftem Link-Posten untergeht.

[35sebastian]

Schade, dass hier die interessante Diskussion wieder in massenhaftem Link-Posten untergeht.

 

Sehe ich auch so! Ich habe es ja schon mehrmals versucht, zuletzt beim Beitrag 804.

 

Aber ein xyz lässt sich beim Chat mit seinen amerikanischen Links nicht stoppen.

[XYZ99]

Guck mal, hier kannst du aus den CDS-Raten herauslesen, welche Banken (angeblich) am solidesten dastehen:

 

X-Achse natürlich Jahre, Y-Achse Basispunkte (meist werden nur die 5-Jahres-Werte angegeben, wo die Zeitreihe her sein mag-k.A. ...)

Is Goldman's Flat Curve Indicative Of Aggressive Countperaty Risk Hedging?

 

Jetzt endlich zufrieden? Oder soll ich zur Abwechslung mal ein paar Bombastik-Buff-Bomben werfen?

[XYZ99]

Pleitebanken, summiert... (& steigend)

 

 

via BigPicture

[35sebastian]

Und wie viele deutsche Banken gingen in den letzten Jahren pleite?

 

Dass eine Bank in einer Kleinstadt Oregons oder Alabamas pleite geht, ist zwar bedauerlich, hat aber keine gravierenden Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und auf den deutschen Bankkunden.

Der ärgert sich vielmehr darüber, dass seine Bank wieder riesige Gewinne macht und horrende Boni an seine Mitarbeiter zahlt.

 

Die Banken sterben also nicht immer mehr, sie liegen auch nicht auf der Intensivstation , sondern sind auf dem Weg der Genesung und machen weiter so wie bisher.

Zumindest ist das in Deutschland so und auch bei den Großbanken weltweit.

[Stephan09]

Sehe ich anders, Großbanken haben die Staatsgarantie, Staaten verwässern durch ihre Garantien ihre Kreditwürdigkeit, wohin das führt, wird man sehen, wirkt auf mich aber auch nicht wirklich gesund.

Und in den USA können Banken wenigstens Bankrott gehen, in Deutschland ist faktisch das ganze Bankensystem verstaatlicht, abgeshen von so Exoten wie die Aareal, Baader oder Warburgbank.

[35sebastian]

Hier geht es um Pleiten . Diese sind für Kunden sehr schmerzhaft.

 

Nicht alle Banken bekommen in D und weltweit Staatsgarantien, um Kunden vor Verlust zu schützen.

Und viele haben schon die gewährten Kredite zurückgezahlt oder zahlen sie schnellstmöglich zurück.

Meine fette Aussage bleibt.

 

[Stephan09]

Griechenland ist ein Bankenrettungspaket. Dass diese Dinge inzwischen externalisiert werden, unbestritten.

Und in den USA wären solche Schrottläden wie die Apobank oder die Sparkasse Kölnbonn einfach vor die Hunde gegangen.

[shaky]

Griechenland ist ein Bankenrettungspaket. Dass diese Dinge inzwischen externalisiert werden, unbestritten.

Und in den USA wären solche Schrottläden wie die Apobank oder die Sparkasse Kölnbonn einfach vor die Hunde gegangen.

 

 

Wieviel deutsche Banken gibt es eigentlich?

Und wieviele gab es vor 10 oder 20 Jahren?

[xolgo]

Wieviel deutsche Banken gibt es eigentlich?

 

Zugelassene Kreditinstitute: 1953

http://www.bafin.de/cln_171/SharedDocs/Downloads/DE/Verbraucher/Recherche/li__ki__gesamt,templateId=raw,property=publicationFile.xls/li_ki_gesamt.xls

 

Zugelassene Finanzdienstleistungsinstitute: 1556

http://www.bafin.de/cln_171/SharedDocs/Downloads/DE/Verbraucher/Recherche/li__fidi__zugel__gesamt,templateId=raw,property=publicationFile.xls/li_fidi_zugel_gesamt.xls

 

Die Zahlen sind aber nur bedingt aussagekräftig - selbst im Vergleich mit ggf. älteren Werten. Sie geben erstmal nur die Netto-Veränderung wieder (gibt ja auch Bankgründungen) und sagen nichts über die Ursachen (Pleite, Fusion, geordnete Geschäftsaufgabe, ...).

[XYZ99]

Na, so eine Überraschung!

 

Commerzbank schafft die Wende

 

Die Commerzbank hat im ersten Quartal 708 Mio. Euro verdient und damit die Erwartungen übertroffen. Das zweitgrößte deutsche Geldhaus profitierte von dem positiven Marktumfeld und einem deutlichen Rückgang der Rückstellungen für faule Kredite. Das operative Ergebnis lag bei 771 Mio. Euro. Die Commerzbank-Aktie lag am Vormittag rund drei Prozent im Plus.

Nach einer Verlustserie kehrt das Institut damit in die schwarzen Zahlen zurück. Bankchef Martin Blessing zeigte sich zufrieden und bekräftigte die Ziele der Bank. Spätestens 2011 wolle das Institut wieder einen Konzerngewinn erwirtschaften. Im Jahr 2012 solle das Plus bei mehr als 4 Mrd. Euro liegen.

Für das laufende Jahr bleibt die Bank allerdings vorsichtig. "Man kann ein gutes erstes Quartal nicht auf das Gesamtjahr hochrechnen", sagte Finanzchef Eric Strutz. "Im Gesamtjahr 2010 werden wir im Konzern nur dann schwarze Zahlen sehen, wenn Konjunktur und Finanzmärkte mitspielen."

 

Also - wenn die Coba 2010 den Bach runter geht, dann sind natürlich die pöhsen Spekulanten und unberechenbaren Finanzmärkte dafür verantwortlich, oder was?

 

@Seb35: ein strong buy?

[XYZ99]

Moody's Sees Contagion Risk For European Banking System

 

schon klar, warum im Moment die Tiere unter Stress sind....

[XYZ99]

Als besonders riskant wird momentan die Lage der Banken angesehen. Die Kosten, sich gegen einen Ausfall europäischer Kreditinstitute abzusichern, kletterten am Freitag auf ein Rekordhoch. Der Itraxx Financial - ein Keditderivateindex vom Datendienstleister Markit, der die Preise von CDS-Papieren auf 25 europäischen Banken und Versicherern widergibt - stieg um 40 auf 223 Basispunkte an. Das ist der höchste je verzeichnete Stand - höher noch als nach der Pleite von Lehman Brothers im September 2008.

ftd: G7 und EZB telefonieren gegen Märktepanik an

[XYZ99]

Economist Declares Mission Accomplished on Repairing Bank Balance Sheets

[XYZ99]

For those who missed it (and we had, until we were tipped by James Aitken, thank you very much), a vital paper was posted to the New York Feds website in the beginning of the month. Shadow Banking, a staff report authored by Zoltan Pozsar, Tobias Adrian, Adam Ashcraft and Hayley Boesky, attempts to explain the so-called shadow banking system that developed over the last two decades. The shadow banking system is the financing system that developed in parallel to the traditional banking system, interconnected along a vertically integrated, long intermediation chain, which intermediates credit through a wide range of securitization and secured funding techniques such as ABCP, asset-backed securities, collateralized debt obligations, and repo.The shadow banking system rivals the traditional banking system in the intermediation of credit to households and businesses. Over the past decade, the shadow banking system provided sources of inexpensive funding for credit by converting opaque, risky, long-term assets into money-like and seemingly riskless short-term liabilities. Maturity and credit transformation in the shadow banking system thus contributed significantly to asset bubbles in residential and commercial real estate markets prior to the financial crisis. ....

Annaly Capital Management via pragcap: THE SHADOW KNOWS

[xolgo]

Jetzt endlich zufrieden?

 

Um ehrlich zu sein: Wenn ich mir die letzten Beiträge in diesem Thread anschaue, nein.

[rabie]

Also die ursächlich war ja letztendes die fehlerhafte Geldpolitik von Herrn Greenspan.

Wann und weshalb wurde nun genau damit begonnen den Leitzins so drastisch zu senken,

War es die geplatze Dotcom Blase 2000 oder waren es eher die Terroranschläge im September 2001?

 

Wenns jemand weiß wär ich dankbar, bitte auch mit Quelle. In der Literatur ist das irgentwie ein mal so und einmal so erklärt verwirrt mich etwas... eigentlich würde ich jetzt sagen 2001, wenn ich mir den damaligen Daxkurs ansehe aber is halt auch schon ne weile her.

 

merci

[Zinsen]

Danke, wir können nicht klagen!

[Ramstein]