Kriterien für Langfristaktien

[Sapine]

Bin aktuell auf der Suche nach Einzelaktien für die Langfristanlage. Würde mir gerne einige Aktien mit folgenden Kriterien etwas genauer anschauen

 

1. Aktien mit erheblichen Insiderkäufen (Europa und USA)

Für deutsche Aktien habe ich von Börsifant schon den Link http://www.insiderdaten.de/ bekommen. Kennt jemand ähnliches für Europa und/oder USA Aktien?

 

2. Eigentümerdominierte/familiengeführte Aktiengesellschaften.

Der GEX hat ja nur die Neugründungen drin, mich würden mehr die alteingesessenen Unternehmen interessieren wie z.B. eine Merck KGaA

 

Zu 1. gab es wohl die Woche teils massive Käufe und fast keine Verkäufe.

 

Mal schauen, was die geballte Intelligenz des WPF so zu bieten hat.

[Salig]

Hi Sapine,

 

nach dem ich heute den Artikel "US-Manager kaufen millionenschwere Aktienpakete" auf SPON gelesen habe, habe ich auch schon versucht mich zu 1. schlau zu machen. Demnach basieren die Zahlen auf Angaben der Agentur Washington Service, die die Aktienkäufe von insgesamt 1900 New Yorker Firmen auswertet. An deren Daten kommt man aber nicht for free ran.

 

Habe dann diesen Artikel "Uncovering Insider Trading" gefunden:

 

Where To Find Insider-Trading Data

This is definitely one area of investing that has revolutionized investing. With the click of a mouse, anyone can find the latest insider trade data for just about any public company. Here are a couple of sites that provide insider-trading data for free:

Yahoo! Finance - Look up any quote on Yahoo! Finance and click on "Insiders" for a list of the latest trades. Some insider trading filings don't appear in databases until a month after the fact, but Yahoo seems to have one of the most current data feeds.

SEC EDGAR Database - While not visually appealing, this is where trading data is first sent. To find these filings on the SEC website, you must search for the 'central index key' (CIK) for the company. The CIK is used on the SEC's computer systems to identify corporations and individual people who have filed disclosure with the SEC. Once you have the CIK, you can search for individual filings at: http://www.sec.gov/cgi-bin/srch-edgar. Generally speaking, we would recommend using Yahoo! Finance or another site for insider trade data; EDGAR can be confusing - even for us!

 

Also Edgar habe ich nicht ganz verstanden, ging dem Autor wohl auch so, und über Yahoo muss man erst den Umweg sich eine bestimmte Aktie anzeigen zu lassen nehmen um dort dann die Insider Transaktionen einsehen zu können. Hier als Beispiel Apple "http://finance.yahoo.com/q/it?s=AAPL".

 

Die meisten Nachrichtenseiten beziehen sich aber leider auf die Daten vom Washington Service...

 

Ahoi,

Salig

[Mr. Goodyear]

auf den Artikel bezogen

Zitat:

...

 

Demnach deckten sich Top-Manager zahlreicher Firmen im Januar für insgesamt 683 Millionen Dollar mit Aktien ein, verkauften im selben Zeitraum aber nur Werte von 475 Millionen Dollar...

so toll finde ich das gar nicht...

@ saphine

solche Insiderkauf/ verkaufs-Seiten sind mir neu...

hehe da hab ich heute abend etwas zu tun

und ob diese "Insider" recht haben mit ihren käufen und verkäufen sieht man erst später

eine Frage

willst du dich ausschließlich nach der Höhe oder der Anzahl von Insiderkäufen/ verkäufen richten

Familienunternehmen habe ich mal gegoogelt

http://www.handelsblatt.com/news/Default.a...&_b=1297403

sonst habe ich auch nichts wirklich passendes zu dem Thema gefunden, geschweige den eine Liste in der die Familienunternehmen aufgeführt sind...

[Sapine]

@salig,

danke - das sind einige neue Infos. Yahoo kannte ich - ist aber reichlich mühsam und bei der SEC Seite geht man auch mit dem CIK Code der Aktie rein.

 

@Mr. Goodyear,

normalerweise verkaufen die US Manager mehr als sie kaufen - ist oft Teil ihrer Bezahlung. Insofern ist es schon ungewöhnlich, wenn mehr gekauft wird als verkauft. Und wenn du dir mal den von mir geposteten Link zu Deutschland anschaust, wirst du sehen, dass wir in Deutschland aktuell ein noch deutlicheres Ungleichgewicht haben. Habe leider nicht mehr die Quelle - aber Firmen, bei denen die Manager Aktien in nennenswertem Umfang kaufen haben eine überdurchschnittliche Performance in den folgenden 1-2 Jahren.

 

Bei eigentümerdominierten Firmen ist das Übergabeproblem beim Generationenwechsel sicherlich nicht ohne. Da ich selbst in einem solchen Konzern arbeite, sehe ich jedoch auch, welche Vorteile der lange Atem hat, wenn man nicht täglich eine neue Kuh durchs Dorf treiben muss, um kurzfristigen Erfolgen hinterher zu laufen.

 

Für beides gilt: Das darf natürlich nie das alleinige Kriterium sein für eine Aktienauswahl. Aber ein nettes Eingangskriterium zur Vorauswahl.

[teffi]

Bin mal über

http://www.gurufocus.com/

gestolpert. Ist teilweise nicht sehr aktuell. Insiderkäufe gibts auch, habe ich mir aber noch nicht so genau angesehen.

 

hth.

teffi

[Sapine]

Hier ein Fonds zum Thema Aktiengesellschaften mit Familieneinfluss

KAPITALFONDS L.K. FAMILY BUSINESS-UNTERFONDS

Liste der Positionen im Fonds

[€-man]

Guten Morgen, Sapine.

 

Hier noch ein Link zu Insidergeschäften.

 

Gruß

-man

 

Edit: Link wurde korrigiert.

[CLEANER]

Hau großer "DAX-Ianer", du hast gesprochen.

 

Bist du schon wieder auf der Suche, nach einer neuen Squaw?

 

Ich würde an deiner Stelle, schon einmal den Wigwam vorheizen

und nach ausreichend Holz suchen.

 

Übrigens, die "Sabine" gibt gute und reichliche "Tipi". Ich beoachte sie schon seit Wochen und

hänge förmlich an ihren Lippen und Avatar.

 

Ich habe verstanden: "Aktien sind sicher". Langfristig wahrscheinlich und risikolos?

 

Servus

Cleaner

[Sapine]

Aktien sind ziemlich sicher unsicher.

Langfristig reduziert sich das Risiko, aber es ist immer noch da. Selbst bei Anlagezeiträumen >10 Jahre kann zumindest theoretisch eine negative Rendite rauskommen bei einem Aktieninvestment.

 

EDIT: Scheint es wird wieder mal Zeit für ein anderes Avatar

[Carlos]

Aktien sind ziemlich sicher unsicher.

Langfristig reduziert sich das Risiko, aber es ist immer noch da. Selbst bei Anlagezeiträumen >10 Jahre kann zumindest theoretisch eine negative Rendite rauskommen bei einem Aktieninvestment.

 

EDIT: Scheint es wird wieder mal Zeit für ein anderes Avatar

 

Was habt Ihr Frauen eigentlich mit Katzen??? Wenn's wenigstens grosse Raubkatzen wären... der Gepard ist sogar zu zähmen.

 

PS: Aber interessanter Topic hier, Frau Moderatrix.

[Carlos]

Bin aktuell auf der Suche nach Einzelaktien für die Langfristanlage. Würde mir gerne einige Aktien mit folgenden Kriterien etwas genauer anschauen

 

1. Aktien mit erheblichen Insiderkäufen (Europa und USA)

Für deutsche Aktien habe ich von Börsifant schon den Link http://www.insiderdaten.de/ bekommen. Kennt jemand ähnliches für Europa und/oder USA Aktien?

 

2. Eigentümerdominierte/familiengeführte Aktiengesellschaften.

Der GEX hat ja nur die Neugründungen drin, mich würden mehr die alteingesessenen Unternehmen interessieren wie z.B. eine Merck KGaA

 

Zu 1. gab es wohl die Woche teils massive Käufe und fast keine Verkäufe.

 

Mal schauen, was die geballte Intelligenz des WPF so zu bieten hat.

 

Was meinst Du mit WPF? Women Performance Forum?...............................................

 

(sorry für's OffTopic, aber versteh' das als "Schulterklopferei" für Deine Promovierung...)

[Sapine]

Was habt Ihr Frauen eigentlich mit Katzen??? Wenn's wenigstens grosse Raubkatzen wären... der Gepard ist sogar zu zähmen.

 

PS: Aber interessanter Topic hier, Frau Moderatrix.

Nun die Zicke Scarlet als Moderatorin - wäre schlecht gegangen. Samtpfote mit Krallen für den Notfall fand ich ganz passend.

 

Was meinst Du mit WPF? Women Performance Forum?...............................................

 

(sorry für's OffTopic, aber versteh' das als "Schulterklopferei" für Deine Promovierung...)

Woman Performance Forum - das gefällt. Danke fürs Schulterklopfen!

[Sapine]

Strategiewechsel bei den Top-Managern

Die Kauflust bei Deutschlands Führungselite lässt nach: Die Kaufneigung der deutschen Top-Manager für Aktien des eigenen Unternehmens hat zuletzt weiter nachgelassen und befindet sich nur noch auf durchschnittlichem Niveau. Indes rücken einzelne Insiderkäufe und -verkäufe in den Blickpunkt der Anleger.

Quelle Handelsblatt

[Sapine]

Insider machen Kasse

Trendwechsel bei den Deals der Firmeninsider: Erstmals in diesem Jahr trennen sich Top-Manager in größerem Stil von Anteilen ihrer Unternehmen. Vor allem die Top-Manager von Adidas und Deutscher Bank verkaufen im großen Stil Aktien. Nach den jüngsten Kursgewinnen an den Börsen sehen sie die Zeit gekommen, um Kasse zu machen. Das Insider-Barometer.

Quelle Handelsblatt

 

[IefTina]

Fortführung von Sapines Liste am Threadanfang:

 

3) Management-Bewertung

 

4) Ergebniskonstanz

 

5) Branchenbewertung und Marktstärke der Firma

 

6) fundamentale Bewertung der Firma

 

Verstehst du Langfritaktien als Buy-and-hold, kaufen liegenlassen und sich lange Jahre nicht mehr drum kümmern?

[Sapine]

Verstehst du Langfritaktien als Buy-and-hold, kaufen liegenlassen und sich lange Jahre nicht mehr drum kümmern?

Ja vor allem 2008 möchte ich überwiegend Aktien ins Depot nehmen, um sie einfach lange liegen zu lassen und ihnen beim Wachsen zuzusehen. Ganz werde ich mir das drum kümmern wohl nicht sparen, aber es soll in der Regel wenig Handlungsbedarf entstehen. Es kommt mir darauf an, Parameter für eine günstige Langfristperspektive eines Unternehmens zu erkennen. Andere kaufen sich ETFs fürs Ewigkeitsdepot und ich versuche einen breit aufgestellten Grundstock an Aktien zu bilden.

 

Die üblichen Value Gesichtspunkte sind daher bei der Auswahl auf jeden Fall wichtig. Geht mir hier um Zusatzfaktoren die für die Langlebigkeit einer Aktie sprechen, die man bei den üblichen Betrachtungen leicht übersieht. Die Punkte von Dir gehören zu meiner Checkliste dazu, wobei es mir halt nicht nur um ein momentan gutes Management geht, wenn ich mir als Beispiel den Punkt anschaue. Hier zählen dann Aspekte mit rein, die für ein langfristig gutes Managementklima sprechen. Hier kann z.B. der Einfluss einer Unternehmerfamilie von Vorteil sein. Ähnlicher Ansatz bei der Ergebniskonstanz. Damit ein Unternehmen das langfristig erzielen kann, schaue ich nicht nur auf die Vergangenheitswerte sondern ich versuche z.B. herauszufinden, ob es so etwas wie eine Innovationskultur im Unternehmen gibt, die die Weiterentwicklung auf gutem Niveau sichert.

[McScrooge]

Der Liste von IefTina stimme ich auch so zu.

 

Allerdings habe ich keine konkreten Aktien-Tips.

 

Ich habe mir auch Aktien zum "Liegenlassen" ins Depot gelegt. Habe mich dabei aber auf Deutsche Blue Chips beschränkt, da sonst der Aufwand ja auch relativ hoch ist.

 

Falls man solche Aktien sucht, spielt für mich auch die Dividendenrendite eine große Rolle.

 

Dass Aktien prinzipiell "unsicher" sind, kann ich so nicht unterschreiben. Es kommt auf die Auswahl und den Anlagehorziont an und hier wird ja explizit von einer Langzeitanlage gesprochen.