Klausxx Januar 19, 2008 Hallo,muss eine Aufgabe zum Value at risk lösen, und wollte eure Meinung dazu hören: - Spotkurs eines Underlyings (zahlt keine Dividenden), beträgt 100. - Arbitragefreier Terminpreis eines Forwards mit Laufzeit 4 Jahre und einem stetigen Zins von 5% p.a. (Zinskurve flach) beträgt 122,14 - Ich schließe eine Long position ab - Der Zinsssatz ist normalverteilt mit einem Mittelwert von 5% p.a. und Standardabweichung von 0,8% p.a. Aufgabenstellung: Berechnen sie den VaR bei einem 95% Konfidenzniveau im Zeitpunkt t=0,25, wenn sie annehmen, dass sich der Sportpreis des Underlyings nicht verändert und Änderungen der Zinskurve nur in Parallelverschiebungen bestehen. - Problem: klein t: Wie ist das klein "t" im Unterschied zum großen "T" definiert? T=Laufzeit und t=Restlaufzeit ? Ich bin leider nicht dahinter gekommen, und deshalb ist jede Berechnung nicht sinnvoll. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
steff123 Januar 27, 2008 T ist in der Regel der Fälligkeitszeitpunkt und t der Betrachtungszeitpunkt, d.h. T-t ist die Restlaufzeit. t=0,25 bedeutet also, dass du 3 Monate in die Zukunft schaust. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
