Statistische Informationen über die Börse

[Onassis]

Hallo Leute,

 

in diesem thread würde ich gerne statistische Informationen über die Börse sammeln.

Jeder der dazu Informationen hat, kann und soll sie hier notieren.

 

z.B.

- an welchem Wochentag steigt die Börse

- was ist der schlechteste Börsenmonat

- gute Jahre, schlechte Jahr

- statistische Korrelationen

- etc.

 

Von mir aus kann ich auch die Informationen die hier eingegeben werden sammeln

und in einem einzigen Beitrag dann zusammenführen, damit alles auf einem Blick ersichtlich ist.

 

Freue mich über jede Informationen.

 

Onassis

[Onassis]

Statistische Informationen

 

Zyklen:

Präsidentschaftszyklus der USA (Wahl des Präsidenten alle 4 Jahre)

 

Vorwahljahr stark (durchschnittliche Gewinne von 217%)

Wahljahr stark (durchschnittliche Gewinne von 224%)

Nachwahljahr schwach (durchschnittliche Gewinne von 72%)

mittleres Jahr schwach (durchschnittliche Gewinne von 63%)

 

(Quelle John Murhy / Hirsch)

 

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Der schlechteste Börsenmonat: September

Der beste Börsenmonat: Mai

Die besten drei Monate zum investiert sein: November, Dezember, Januar

Wann endet meistens eine Baisse: Oktober

In welcher 5-Tages-Spanne soll man voll investiert sein? Der letzte und erste bis vierte Tag eines Monats

Welcher einzelne Tag ist historisch der Beste eines Monats: der zweite Tag des Monats

 

(Quelle Oliver Velez)

 

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steigender EURO-Bund-Future = steigende Aktienkurse ???

 

(Quelle Larry Williams)

 

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[Onassis]

reale Anwendung für statistische Informationen

 

Präsidentschaftszyklus:

2007 = Vorwahljahr (217% Gewinne im Schnitt)

2008 = Wahljahr (224% Gewinne im Schnitt)

 

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[Neuroniker]

Vorwahljahr stark (durchschnittliche Gewinne von 217%)

Wahljahr stark (durchschnittliche Gewinne von 224%)

Nachwahljahr schwach (durchschnittliche Gewinne von 72%)

mittleres Jahr schwach (durchschnittliche Gewinne von 63%)

Da muss was falsch sein, dividiere durch x

[Onassis]

Da muss was falsch sein, dividiere durch x

verstehe ich nicht - helf mir, damit mir ein :light: aufgeht.

 

Ich weiß auch nicht, auf was sich die Gewinne beziehen.

Bestimmt nicht auf den Dow Jones, das wäre ein bißchen heftig.

Aber so stehts im Buch.

Evtl. sind das auch die durchschnittlichen Gewinne aller handelbaren Aktien - dann könnte es hinhauen.

 

Onassis

[Stairway]

Denke auch das die ersten Tage des Monats und nach dem 15. des Monats die besten Tage sind, da dort jeder sein Gehalt bekommt und dieses ggf. investiert.

[Neuroniker]

verstehe ich nicht - helf mir, damit mir ein :light: aufgeht.

 

Ich weiß auch nicht, auf was sich die Gewinne beziehen.

Bestimmt nicht auf den Dow Jones, das wäre ein bißchen heftig.

Keine Ahnung, was da nicht stimmt, aber als Durchschnittswerte sind die Zahlen einfach utopisch.

Ich könnte mir höchstens vorstellen, durchschnittliche Entwicklung der Indices = 100% und die Angaben beziehen sich darauf.

[WarrenBuffet1930]

DAX Monatszyklus

 

letzten 46 Jahre bis einschließlich 2005

 

Januar: 1,93% Performance im Durchschnitt, Verhältnis Gewinn zu Verlustmonate (30:16), bester Monat

Februar: 0,87% (23:23)

März: 1,05% (27:19)

April: 1,02% (27:19)

Mai: 0,00% (24:22), Korrekturgefahr beim DAX

Juni: 0,41% (22:24), Korrekturgefahr beim DAX

Juli: 1,2% (27:19)

August: 0,27% (27:19)

September: -2,36% (16:30) eindeutig schlechtester Monat, sowohl nach Perfomance als auch nach Chance-Risiko-Verhältnis

Oktober: 0,71% (26:20)

November: 1,24% (30:16), zweitbester Monat

Dezember: 1,24% (25:21)

 

Es gibt 2 Hauptzyklen

1. Kaufzeitpunkt im Oktober und Halten bis Ende April

2. Mai/Juni-Korrektur mit Sommererholung im Juli/August und 2. Korrekturwelle im September

[WarrenBuffet1930]

10 Jahreszyklus DAX seit 1959, 46 Jahre bis 2005

 

00: -6,7% Durchschnittsperformance aller 00er Jahre, Gewinnwahrscheinlichkeit (Börse im Plus am Jahresende) im 00er Jahr 20%

01: -1,3%, Gewinnwahrscheinlichkeit 60%

02: -8,2%, Gewinnwahrscheinlichkeit 40%

03: 22,3%, Gewinnwahrscheinlichkeit 80%

04: 3,3%, Gewinnwahrscheinlichkeit 80%

05: 25,5%, Gewinnwahrscheinlichkeit 75%

06: 0,6%, Gewinnwahrscheinlichkeit 50%

07: 19,0%, Gewinnwahrscheinlichkeit 75%

08: 16,4%, Gewinnwahrscheinlichkeit 100%

09: 14,5%, Gewinnwahrscheinlichkeit 80%

 

Fazit:

00 bis 02 starke Korrektur

04 und 06: mittelprächtig

03, 05, 07-09: sehr gut

 

Jahreswende 2009/2010 wird die laufende Hausse zu Ende gehen.

[Sapine]

10 Jahreszyklus DAX seit 1959, 46 Jahre bis 2005

 

00: -6,7% Gewinnwahrscheinlichkeit 20%

Ich verstehe die Liste nicht ganz

 

Was sagt z.B. diese Zeile aus?

Dass man mit einer Wahrscheinlichkeit von 20% einen Gewinn gemacht hat im Zeitraum 1990-2000?

Was besagt die -6,7%

[WarrenBuffet1930]

1959 bis 2005: 11.463 Börsentage

 

Montag: -0,09%, Gewinnwahrscheinlichkeit: 45%

Dienstag: +0,01%, 51,1%

Mittwoch: +0,06%, 51,8%

Donnerstag: +0,06%, 52,7%

Freitag: +0,1%: 55,6%

 

Montag zum Handelsende kaufen, Freitag zum Handelsende verkaufen

[WarrenBuffet1930]

Datumszyklus

 

Höchste DAX-Performance:

1. des Monats

31. des Monats

2. des Monats

3. des Monats

4. des Monats

30. des Monats

 

Schlechte Tage

9. - 15. des Monats

20-24. des Monats

 

gute Kaufkurse Monatsmitte, bester Verkauf Monatsende/Monatsanfang

[Dagobert]

Datumszyklus

 

Höchste DAX-Performance:

1. des Monats

31. des Monats

2. des Monats

3. des Monats

4. des Monats

30. des Monats

 

Schlechte Tage

9. - 15. des Monats

20-24. des Monats

 

gute Kaufkurse Monatsmitte, bester Verkauf Monatsende/Monatsanfang

 

Hi LarryWilliams,

 

woher stammen diese Informationen, gibts da ne Quelle für ?

 

Grüße,

Dago

[norisk]

In seinem Buch Stock Market Logic, das erstmals in 1976 veröffentlicht wurde, erwähnte Norman G. Fosback die Bedeutung des Handels nach dem Kalender. Als Grund führte er Marktbesonderheiten in der Performance in Abhängigkeit von den Handelstagen an. Zwei wichtige Theorien leitete er daraus ab.

 

Monatsendtheorie

Die Monatsendtheorie basiert auf der Annahme, dass die Performance des Aktienmarktes an den letzten Handelstagen jedes Monats und an den ersten Handelstagen jedes Monats überdurchschnittlich ist. Es gibt mehrere Gründe für diese Marktbesonderheiten am Monatsende: Zum Beispiel adjustieren institutionelle Anleger ihre Portfolios am Monatsende, Investmentfonds erhalten Geldzuflüsse aus Sparplänen und Gehaltsbezügen am Monatsende und investieren diese in alle Arten von Finanzprodukten.

 

Fosback analysierte dieses Phänomen in einem Backtesting. Er zeigte, dass Ergebnisse über Jahre hinweg beständig waren und weitaus bessere Renditen erzielbar waren als beim Kauf und dauerhaften Halten des Index.

 

beständig über eine lange Zeitspanne angewandt, funktioniert die Saisonabhängigkeit zum Monatsende außergewöhnlich gut und sollte ein fester Bestandteil in jeder Portfoliostrategie sein.

 

Vorfeiertagstheorie

Die Vorfeiertagstheorie geht davon aus, dass die Performance des Aktienmarktes an Handelstagen unmittelbar vor einem Feiertag, an dem die Börse geschlossen ist, überdurchschnittlich ist. Eine mögliche Erklärung für diese Marktbesonderheiten ist, dass institutionelle Marktteilnehmer Short-Positionen reduzieren, bevor Feiertage beginnen. Händler bereinigen ihre Bestände und gleichen ihre Orderbücher ab, um Risiko zu reduzieren.

 

Aktienkurse entwickeln sich im Allgemeinen so günstig an diesen Tagen, dass durch die Aufnahme dieses saisonbedingten Faktors in eine langfristige Gesamtanlagepolitik erhöhte Gewinne erzielt werden können.

 

ABN AMRO hat auf Basis dieser Theorien und weiterem umfangreichen Research die Monatsendstrategie und die Feiertagsstrategie entwickelt, auf die in den folgenden Seiten vertieft eingegangen werden soll.

 

Produkt: ABN AMRO Alpha Indizes

[WarrenBuffet1930]

Backtesting-Ergebnisse zusammengefasst vom ABN-Link aus #14

 

Monatsendstrategie

- Investmentperiode: Beginn 1 Handelstag vor Monatsende, Ende 4 Handelstage nach Monatsanfang

- durchschnittliche Tages-Performance ersten und letzter Handelstage im Monat höher als an anderen Tagen

 

Feiertagsstrategie

- Investmentperiode startet 1 Handelstag vor Feiertag, endet 4 Handelstage nach Feiertag

- gilt auch für Feiertagsperioden (der 1 Tag nach Feiertag + der letzte Tag vor Feiertag sind in der Regel überdurchschnittlich profitabel).

- 26.12 + 1.1. = gesetzliche Feiertage, Investemtperiode = 23.12.-30.12., Periode für Januar: 30.12. - 5.1.

 

Ergebnisse

- Investitionszeit: 34%

- Transaktionen: 14-16 Indexkäufe pro Jahr

 

Backtesting vom 1.1.1925 - 6.10.2005

Dow Jones Industrial Average Index: 8.401 USDollar (5,64% p.a.), ein ordentliches Ergebnis für ein 4-Monatsinvestment, ABN hat aber nicht errechnet, was als Endkapital herauskommt, wenn für die 66% Desinvestionsperiode die Gelder auf einem Tagesgeldkonto geparkt werden.

Vollzeitinvestment gleicher Index: 455.731 US-Dollar (10,99% p.a.).

[Onassis]

Sehr gute Arbeit LarryWilliams!

Ich bedanke mich recht herzlich für die vielen interessanten Informationen!

 

Onassis

 

1959 bis 2005: 11.463 Börsentage

 

Montag: -0,09%, Gewinnwahrscheinlichkeit: 45%

Dienstag: +0,01%, 51,1%

Mittwoch: +0,06%, 51,8%

Donnerstag: +0,06%, 52,7%

Freitag: +0,1%: 55,6%

 

Montag zum Handelsende kaufen, Freitag zum Handelsende verkaufen

Larry beziehen sich diese Daten auch auf den DAX?

Denke ja, oder?

 

Onassis

[Sapine]

Find die Infos auch super

 

Noch nicht ganz verstanden habe ich folgendes - vielleicht kann es jemand erklären?

10 Jahreszyklus DAX seit 1959, 46 Jahre bis 2005

 

00: -6,7% Gewinnwahrscheinlichkeit 20%

Was sagt z.B. diese Zeile aus?

Dass man mit einer Wahrscheinlichkeit von 20% einen Gewinn gemacht hat im Zeitraum 1990-2000?

Was besagt die -6,7%

[Onassis]

Ich denke es heißt folgendes:

 

Das man in allen Jahren, die mit 00 enden einen durchschnittlichen negativen Gewinn von -6,7% erwirtschaftet hat.

Die 20% heißen, das die -6,7% zu 20% auftreten.

 

Bloß, passen dann die 20% und das Wort "durchschnittlich" nicht zusammen.

Wo ist Larry?

 

Onassis

[jpjg]

Was sagt z.B. diese Zeile aus?

Dass man mit einer Wahrscheinlichkeit von 20% einen Gewinn gemacht hat im Zeitraum 1990-2000?

Was besagt die -6,7%

 

Meiner Meinung nach heisst es, dass man in den 0-er Jahren im Schnitt -6,7% Minus gemacht hat. 20% Gewinnwahrscheinlichkeit sagt, dass man in den fünf 0-er Jahren, die es seit '59 gab, nur einmal im Plus lag.

 

Wegen der geringen Zahl an Stichproben ist die Aussagekraft des ganzen relativ gering.

[WarrenBuffet1930]

-6,7% ist die Durchschnittperformance aller 00er Jahre des Testzeitraums

20%: in 20% aller 00er Jahre schloss die Börse im Plus im 00er Jahr, in 80% aller 00er Jahre im Minus.

 

-6,7% = 0,2 * Performance Plusjahre + 0,8 * Performance Minusjahre

d.h. einmal schloss der DAX im Plus seit Aufzeichnungsbeginn und 4* im Minus!

 

Die Ergebnisse des kleinen Stichprobenumfangs des DAX für 5 Jahrzehnte bestätigen sich bei der US-Börse mit fast denselben Ergebnissen bei einem größeren Stichprobenumfang über 150 Jahre (=15 Dekaden)!

[Onassis]

Diese statistischen Informationen muss man beim handeln/traden auf jeden Fall beachten.

 

Denn jeder noch so kleine Vorteile bringt auf die Dauer gesehen mehr Geld in die Taschen!

 

Onassis

[jpjg]

Die Ergebnisse des kleinen Stichprobenumfangs des DAX für 5 Jahrzehnte bestätigen sich bei der US-Börse mit fast denselben Ergebnissen bei einem größeren Stichprobenumfang über 150 Jahre (=15 Dekaden)!

 

Das ist interessant. 15-Stichproben ist zwar immer noch nicht besonders viel, doch es würde es mich interessieren, was die US-Statistik über die 8-er Jahre sagt. Nach der DAX Statistik sehen sie doch recht vielversprechend aus

[Onassis]

...

In welcher 5-Tages-Spanne soll man voll investiert sein? Der letzte und erste bis vierte Tag eines Monats

 

(Quelle Oliver Velez)

 

Datumszyklus

 

Höchste DAX-Performance:

1. des Monats

31. des Monats

2. des Monats

3. des Monats

4. des Monats

30. des Monats

...

 

Diese zwei Informationen, auf die amerikanische Börse und auf den DAX bezogen

sagen 100% das Gleiche aus!

 

Dies sollte man beachten und als Strategie (evtl. gehebelt) umsetzen.

 

Onassis

[Sapine]

Ist nicht nur für Trader interessant. Bei Sparplänen den Zeitpunkt der Anlage anpassen kann auch nicht schaden.

 

Ich persönlich habe jedenfalls gerade meine Daueraufträge für die Sparraten aufs Depotkonto angepasst. Ab sofort wird das Geld bereits am 28. des Monats überwiesen und nicht wie bisher am 1.

[Onassis]

Kleinvieh macht auch Mist

 

Onassis