Seadrill Ltd. Norwegen

[Prospektständer]

Der Beitrag war nur als Information gedacht.

Ich finde das Potential nach unten noch relativ groß, eher die Frage warum der Kurs noch bei 0,56€ (~5,1 NOK in Oslo) steht.

Die Shortzertifikate und Optionsscheine dürfte aber auch sehr große Spreads aktuell aufweisen.

 

 

[Marfir]

Aus dem Ensco earings call:

 

Zitat

I mean, I think we are seeing some customers begin to come back and look for rigs. I think the overarching trend which we've tried to draw attention to here is that there is a tendency for them to go to the Tier 1 established drilling companies, those that have got good operational performance and certainly those with good financial strength. There's certainly some – not talking about Ensco-specific – there are some maybe some raw relationships there on the back of some very hard negotiations and some issues in the overall marketplace. We are not seeing that ourselves.

I think we're seeing the opposite which is where we have been cooperative, collaborative, we've been flexible with clients, we are seeing them come back to us. We're seeing them give us chance at contracts. So we are seeing a little bit of quid pro quo where the relationship has been collaborative on our basis. I think the trend that we would draw your attention to is that customers are looking very carefully at the survivability and the financial wherewithal of their counterparties when they come to contracting.

 

Dem nach hätte SDRL erst nach der Restrukturierung wieder eine Chance auf neue Verträge.

[Marfir]

Übernahmespekulationen beflügeln Ölindustrie-Dienstleister Seadrill

 

Zitat

Spekulationen auf eine Übernahmeofferte bescheren Seadrill den größten Kurssprung der Firmengeschichte. Die Aktien des einst weltgrößten Ölindustrie-Dienstleisters stiegen am Freitag an der Osloer Börse zeitweise um knapp 160 Prozent. Dabei wechselten bis zum frühen Nachmittag bereits mehr als elf Mal so viele Seadrill-Papiere den Besitzer wie an einem gesamten Durchschnittstag.

Medienberichten zufolge denkt der chinesische Staatskonzern China Merchants Group (CMG) über eine Offerte nach. Seadrill war für eine Stellungnahme zunächst nicht zu erreichen. Ein Analyst bezeichnete ein Übernahme des Bohrinsel-Betreibers wegen der hohen Verschuldung der norwegischen Firma allerdings als unwahrscheinlich. Innerhalb der kommenden beiden Wochen soll ein Restrukturierungsplan vorgelegt werden, der eine Kapitalerhöhung um eine Milliarde Dollar beinhaltet.

 

1 Mrd. wird wohl nicht reichen. Und die Chinesen müssten auch eine Menge Geld hinein buttern, bis Seadrill wieder von selbst läuft.

[checker-finance]

 

Sehr überzeugender Artikel auf Seeking Alpha: https://seekingalpha.com/article/4102221-seadrill-likely-filing-bankruptcy-u-s-bermuda

 

Zusammenfassung:
 

Seadrill is expected to file for Ch.11 in Delaware on or before September 12 because U.S. bankruptcy laws are “management friendly”.

Seadrill does not want Bermuda to be the primary bankruptcy jurisdiction, because an independent liquidator could be appointed to liquidate the company.

Despite having shareholder equity of $18.73 per share, shareholders are expected to get little or no recovery.

There could be litigation on cross-border insolvency issues.

 

[Dandy]

Ich frage mich, was die (gerüchteweise) Übernahme durch den chinesischen Investor zur Folge hätte. Der Kurs ist deshalb ziemlich nach oben geschnellt. Wieso offenbar darauf spekuliert wird, dass bei einer Übernahme mehr als die Schulden übernommen werden ist mir allerdings nicht ganz klar. Ein Investor würde wohl eher direkt mit den Gläubigern verhandeln bzw. den Bankrott erstmal seinen Gang lassen.

[Ramstein]

Bloomberg: Seadrill Files for Bankruptcy in Bid to Shrink Debt Load

 

Zitat

Seadrill Ltd., the offshore driller controlled by billionaire John Fredriksen, filed for bankruptcy protection after working out a deal with almost all its senior lenders to inject $1 billion of new money into the company.

Under the proposal, lenders will extend the maturity on $5.7 billion in debt, with no amortization payments due until 2020. Should lower-ranking creditors join the proposal, $2.3 billion in unsecured bonds would be converted into a 15 percent stake in the company, Seadrill said in a statement

 

[Shjin]

Ich habe mir die beiden Artikel gerade durchgelesen, aber hab sie glaube ich doch nicht genau verstanden. Was macht Seadrill nun genau?

-> Bankrott in den US angemeldet

-> Schulden (ein Grossteil) bis 2020 sistiert (Amortisationen)

-> neues Kapital geholt und Reorganisationspläne aufgegleist

 

Gehen Sie nun definitiv Bankrott oder arbeiten sie doch noch an einer möglichen Weiterführung des Unternehmens?

[Trauerschwan]

Seadrill Bankruptcy - Discussion Of Frequently Asked Questions

[Shjin]

vor 45 Minuten schrieb Trauerschwan:

Seadrill Bankruptcy - Discussion Of Frequently Asked Questions

 

d.h. grundsätzlich ist Seadrill in seiner jetzigen Form so gut wie tot.

[Marfir]

Seadrill hat einen neuen Restrukturierungsplan (6K) veröffentlicht. Der gefällt mir deutlich besser als der Alte. Allerdings habe ich nicht alle der 684 Seiten durch gesehen. Und über den Plan wird auch erst frühestens im März abgestimmt. Wir der Plan angenommen werden die Altaktionäre nur noch 2% vom Unternehmen besitzen. Dafür sind die Finanzverbindlichkeiten deutlich nach hinten verschoben.

 

Was meint Ihr?

[Marfir]

SDRL - Seadrill Announces Emergence from Chapter 11

 

Zitat

1.9% of the New Common Shares issued to holders of existing common equity interest in the Company as of the Effective Date, an effective exchange ratio of approximately 0.0037345 New Common Shares per each Existing Share

 

Mal sehen ob die Geldverleiher, Manager und Eigentümer etwas daraus gelernt haben...

[aktienflix]

Weißt du was passiert, wenn man nach der Umrechnung keine GANZE Aktie erhält?

Habe bspw. nur 120 Stück (Kauf war mal bei einem Kurs von über 15€ )...

Werden diese einfach ausgebucht, erhält man Bruchstücke oder kann ich die Altaktien eventuell gar nicht mehr verkaufen?

[Marfir]

vor 23 Minuten schrieb aktienflix:

Weißt du was passiert, wenn man nach der Umrechnung keine GANZE Aktie erhält?

Habe bspw. nur 120 Stück (Kauf war mal bei einem Kurs von über 15€ )...

Werden diese einfach ausgebucht, erhält man Bruchstücke oder kann ich die Altaktien eventuell gar nicht mehr verkaufen?

Die Bank zahlt dir die Bruchstücke aus, da diese nicht handelbar sind.

[aktienflix]

Hätte es sich gelohnt noch ein paar Aktien zu kaufen, um wenigstens EINE NEUE Aktie zu bekommen?

Gut...die neue Aktie müsste sich dann zwar auch ver-30-fachen, damit ich bei +/- Null bin, aber vllt wäre dies ja nach 20 Jahren der Fall?

Wenn sie es ausbuchen, dann wird ja zumindest mein Verlusttopf gefüllt oder?

[Marfir]

Wozu gutes Geld schlechtem hinter her werfen? Nur um das im Depot eine gerade Aktienanzahl steht?

Vermutlich wird dein Verlusttopf gefüllt. Eine Verdreißigfachung ist eher unwahrscheinlich.

[aktienflix]

Ich finde leider nirgends die Info, bis wann man noch alte Aktien kaufen kann, um die neuen zu bekommen. Ist ist dies jetzt schon nicht mehr möglich?

[zoni]

vor 1 Minute schrieb aktienflix:

Ich finde leider nirgends die Info, bis wann man noch alte Aktien kaufen kann, um die neuen zu bekommen. Ist ist dies jetzt schon nicht mehr möglich?

ich wollte gestern verkaufen und konnte nicht. Consors: Handel aufgrund einer Kapitalmaßnahme nicht möglich.

Hoffentlich wird wenigstens der Verlusttopf richtig gefüllt, bei sowas weiß man ja nie... dann kann man wieder jahrelang seinem Geld nachlaufen...

[aktienflix]

Hm, werde ich heute Abend mal bei IngDiba nachfragen, wie die das handhaben...

[Carlos]

Nach langen Jahren, mal wieder auf Aktienkurse geschaut und muss hier dumm fragen: Stimmt es, was ich bei OnVista gesehen habe, dass Ende Juni dieses Jahres der Kurs von fast null auf USD 25 geschnellt ist??? Schuldenumstrukturierung hin oder her, Ölpreis wieder über USD 80, aber ist das Kasinospielerei, oder ist Seadrill wieder so profitabel geworden, wie seinerzeit?? Habe festgestellt, dass Ende Juni über hundert Millionen Aktien den Besitzer getauscht haben. Wie ist sowas zu erklären? Wie gesagt, selbst wenn der enorme Schuldenberg auf ein paar Jahre verteilt worden ist und die ganze Situtation nun in den USA abgewickelt wurde und nicht in den Bermudas, was ändert sich da gravierend an der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens? Danke im Voraus.

 

[BondFan]

Ja, aber nur dank eines Reverse Splits  von 1 : 0,0037345 wegen Chapter 11.

[Carlos]

Am 02/10/2018 um 19:14 schrieb BondFan:

Ja, aber nur dank eines Reverse Splits  von 1 : 0,0037345 wegen Chapter 11.

Aha, danke. Soll heissen: Wer 3,7 Tausend Aktien hatte, hat jetzt eine, richtig? Aber was ändert diese Tatsache an der Profitabilität des Unternehmens? 

[BondFan]

Nicht ganz, es sind sogar 13 Stück, bzw. 3,7345 Promille vom Ausgangswert.

[Marfir]

vor 6 Minuten schrieb Carlos:

Aha, danke. Soll heissen: Wer 3,7 Tausend Aktien hatte, hat jetzt eine, richtig? Aber was ändert diese Tatsache an der Profitabilität des Unternehmens? 

Die EK-Erhöhung ändert nichts daran (außer man hat noch etwas Schulden getilgt, habe ich jetzt nicht geprüft). Aber man kann jetzt weiter machen. Und da sich der Markt gerade erholt, ist natürlich auch etwas Phantasie mit dabei.

 

[Carlos]

Seadrill heute 9,56% auf USD 2,27 gefallen... 

[Carlos]

Ich weiss nicht, wer hier seit Anfang dieses "Fadens" Seadrill verfolgt hat. Ich bin da schon lange nicht mehr investiert, verfolge aber so mit einem Auge was der JF da mit seinem ehemaligen Juwel so macht. Wer ist von denen, die etwas genauer wissen wie er das Unternehmen geführt hat, der Meinung (wie ich) dass diese Art reiner "harakiri" war?