Seadrill Ltd. Norwegen

[Horza]

 

Ich verstehe schon Euere Gedanken und es ist OK so zu denken und handeln.

Auf meinem Arbeitstisch hängt eine Liste mit Dingen die ich vermeiden muss, wenn ich kein Geld verlieren will und unter 2. steht :Ignoriere schlechte Nachrichten NICHT.

Es war schon immer ein Fehler von mir die Dinge rosiger (halt Optimist) zu sehen, als sie tatsächlich waren. Ich bin ein Fan von Seadrill geworden, aber die momentane Umstände an Märkten(hat nichts mit der Firma zu tun) sind nicht zu ignorieren. Der Kurs war vor 27.5. , wenn ich richtig gesehen habe, gepuscht worden von wem auch immer und jetzt ohne diese Unterstützung bin ich richtig neugierig geworden was jetzt mit dem Kurs passiert.

 

Gruss an alle

 

Dakac

Etwas stimmt hier nicht. Wenn ich von einem Unternehmen überzeugt bin, kaufe ich doch gerade wenn die Umstände widrig sind, da bekomme ich doch mehr Aktien für mein Geld! Selbst bei dem derzeitig etwas niederem Kurs, schauen wir uns die Fundamentaldaten an, was zeigen die uns? Obwohl man eingestehen muss, dass da einiges "ausserhalb gedreht wird", d.h. gewisse Parameter nicht direkt mit dem "core business" zu tun haben, sondern mehr mit "finance engineering". Aber das muss jeder wissen, der in JF-Unternehmen einsteigt, das gehört dazu... siehe jetzt die Scorpion-Episode. Wenn JF tatsächlich die Mehrheit dort erzielt hat, war das ein Meisterstück... von einem ursprünglichem Deal um die NOK 80,00 auf jetzt NOK 40/40.5, das passiert nicht alle Tage... Deswegen ist dieses Unternehmen für Anleger, die blind auf JF und seine Strategie vertrauen...

 

Was stimmt daran nicht - ich verkaufe stück für stück mein mit liebe aufgebautes depot, bei dem ich mittlerweile an jeden einzelnen wert glaube, weil ich denke, dass wir nochmal richtig absacken.

Zurück zum thema Seadrill und welchen einfluss das GoM desaster hat: eine sehr detalierte analyse mit auswirkungen auf die bekannten Oil-player inkl Seadrill - für lesefleissige

[berliner]

Danke für den Link. West Sirius könnte also demnächst auf Standby gehen, weil sich Genehmigungen verzögern und andere könnte folgen, allerdings keine weiteren von Seadrill (SDRL hat dort nur West Sirius). Es wird spannend sein zu sehen, ob die USA es durchalten, ihre Abhängigkeit von anderen Staaten zu erhöhen.

[Dagobert]

SDRL - Seadrill increases its ownership in Scorpion Offshore Limited

 

Hamilton, Bermuda, May 31, 2010 - Seadrill Limited ("Seadrill") announces the acquisition of a further 9,071,948 shares in Scorpion Offshore Limited ("Scorpion") on Friday, May 28, 2010 taking its total holding to 45,010,851 shares, representing 50.11 percent of the issued shares in Scorpion. The acquisition of the additional shares was made through Pareto Securities ASA at a price of NOK40.50 per share.

 

As a consequence of the above, Seadrill will make a new mandatory offer for all of the remaining shares in Scorpion as required by the Norwegian Securities Trading Act at a price per share of NOK40.50. This offer is intended to be made during the course of this week. The offer will have an acceptance period of 6 weeks.

 

Seadrill will today request the board of Scorpion to call for an extraordinary general meeting in order to elect a new board of directors. Seadrill expects the current directors to tender their resignations from the board in advance of this so as to enable the extraordinary general meeting to elect a board reflecting the fact that Scorpion now is majority owned by Seadrill.

 

Alf C Thorkildsen, Chief Executive Officer in Seadrill Management AS says, "We decided to increase the offer price after a thorough evaluation of the situation. Special emphasize was given to the strengthening of the US$ against NOK since the original offer was launched and the significant contract backlog in Scorpion limiting the risk associated with the transaction. The acquisition of Scorpion, when completed, creates the largest modern jack-up rig fleet in the world with a total of 14 units built after 2006. It will increase our earnings and strengthen our position as the leading operator of modern high quality drilling equipment."

 

Quelle:Seadrill

[Carlos]

So, und was meinen die "Experten" nun zum deal? War/Ist es ein guter Kauf? Die Flotte scheint ja vom Feinsten zu sein, der "order backlog" auch ansehnlich. Wenn Seadrill hauptsächlich kaufen konnte wegen der Kursgewinne des USD - wie ja immer wieder betont wird - dann ist es mMn ja fast "geschenkt"...

[berliner]

So, und was meinen die "Experten" nun zum deal? War/Ist es ein guter Kauf?

Ich denke schon. Je größer, desto mehr Marktmacht. Mich würde nur mal interessieren, ob sie noch Pläne mit Pride haben.

 

Davon abgesehen, leider wohl einen Tag zu früh gekauft. In Oslo ging's heute auf 124.80 runter. Die Amis hatten Feiertag? Kann gut sein, daß die die Lücke gleich wieder zumachen und da weitermachen, wo sie am Freitag aufgehört haben.

[Carlos]

Ja, auch ich habe einen Tag zu früh (dazu)gekauft, aber was soll's, man hat eben doch nicht die berühmte Kristallkugel... Ich habe irgendwie das Gefühl, diverse Fonds verkaufen derzeit massiv Ölwerte eventuell aus ethischen Gründen. Einer von I.V. hat dies dort ausgesagt:

 

NOK 124.8 on 7,843,747 shares -- sold off into the close.

was mich zu der oben gesagten Annahme bringt. Wie die Fundamentaldaten aussehen, die Auftragslage, usw., usf. scheint mal wieder keinen so richtig zu interessieren.

 

Das mit der Beteiligung an Pride hat mich auch schon beschäftigt, aber man findet nirgendwo einen Kommentar dazu.

[Rotamint]

Ja, auch ich habe einen Tag zu früh (dazu)gekauft, aber was soll's, man hat eben doch nicht die berühmte Kristallkugel... Ich habe irgendwie das Gefühl, diverse Fonds verkaufen derzeit massiv Ölwerte eventuell aus ethischen Gründen. Einer von I.V. hat dies dort ausgesagt:

 

NOK 124.8 on 7,843,747 shares -- sold off into the close.

was mich zu der oben gesagten Annahme bringt. Wie die Fundamentaldaten aussehen, die Auftragslage, usw., usf. scheint mal wieder keinen so richtig zu interessieren.

 

Das mit der Beteiligung an Pride hat mich auch schon beschäftigt, aber man findet nirgendwo einen Kommentar dazu.

 

Hi Carlos,

ich kann mir nicht vorstellen, dass Fonds aus ethischen Gründen Aktien verkaufen ?

ich dachte die sind an Profit interessiert .

[dakac]

Ja, auch ich habe einen Tag zu früh (dazu)gekauft, aber was soll's, man hat eben doch nicht die berühmte Kristallkugel... Ich habe irgendwie das Gefühl, diverse Fonds verkaufen derzeit massiv Ölwerte eventuell aus ethischen Gründen. Einer von I.V. hat dies dort ausgesagt:

 

NOK 124.8 on 7,843,747 shares -- sold off into the close.

was mich zu der oben gesagten Annahme bringt. Wie die Fundamentaldaten aussehen, die Auftragslage, usw., usf. scheint mal wieder keinen so richtig zu interessieren.

 

Das mit der Beteiligung an Pride hat mich auch schon beschäftigt, aber man findet nirgendwo einen Kommentar dazu.

 

Dazu wer und warum verkauft wird hier ein Word Doument von einem meiner Lieblingskommentatoren aus USA leider nicht in Deutsch Market Commentary.doc

 

Dakac

[Carlos]

Danke, Dakac, das erklärt vieles. Im Grunde genommen, ist es ein von Computerprogrammen generierter riesiger "lemming effect":

 

The net of this is that quant funds control a lot of capital, they increase volatility (in both directions), and their investment style attaches little or no value to fundamentals; instead, they utilize algorithms that worship at the altar of price momentum.

By exaggerating broader market moves as well as individual stock price moves, quant funds might be inflicting more damage than good in the efficient pricing of equities.

 

Die Fundamentaldaten interessieren nicht mehr, die Strategien der jeweiligen Managements der Unternehmen auch nicht, "order backlogs" (noch abzuarbeitende Aufträge oder Verträge) auch nicht, was zählt ist der Trend. Der Computer ist König an der Börse.

 

Danke für den Link.

[berliner]

Danke, Dakac, das erklärt vieles. Im Grunde genommen, ist es ein von Computerprogrammen generierter riesiger "lemming effect":

Ein Argument für die Finanztansaktionssteuer, aber auch ein Argument für nüchternes Value Investing, wenn einem diese Computerkaspereien billige Preise bringen.

 

SDRL hält sich heute in einem schwachen Markt. Die Unterstützung scheint zu halten. Es hilft vielleicht auch, daß HSBC die Schätzung von 190 auf 204 NOK erhöht hat.

[Carlos]

204 NOK??? Das ist aber ein gewaltiger Quantensprung...

[Dagobert]

 

SDRL hält sich heute in einem schwachen Markt. Die Unterstützung scheint zu halten. Es hilft vielleicht auch, daß HSBC die Schätzung von 190 auf 204 NOK erhöht hat.

 

Der SMA 200 wurde bereits am Freitag geknackt (bei 133 NOK), aktuell sehe ich nicht wo da eine Unterstützung sein sollte.

 

Bei zweistelligem NOK Kurs kaufe ich nochmal nach, vorher nicht. Aktuell kann man zu 123,- NOK kaufen, aber da ist noch mehr Luft nach unten (und dann ist SDRL sicher eine gute Kaufgelegenheit)

 

von Edit soll ich ausrichten dass Credit Suisse das Kursziel von 128 auf 144 NOK erhöht hat!

[berliner]

Der SMA 200 wurde bereits am Freitag geknackt (bei 133 NOK), aktuell sehe ich nicht wo da eine Unterstützung sein sollte.

Ich gucke eher auf das Zwischentief bei 124 NOK im Februar.

 

Bei zweistelligem NOK Kurs kaufe ich nochmal nach, vorher nicht.

 

Bei 100 NOK wären das knapp 16% Dividendenrendite. Ich weiß nicht, ob da nicht vorher schon Käufer antreten. Ein guter Indikator waren 2008/09 die Käufe vom Troim. Bin mal gespannt, ob der nicht bald wieder Geld locker macht.

[Dagobert]

Der SMA 200 wurde bereits am Freitag geknackt (bei 133 NOK), aktuell sehe ich nicht wo da eine Unterstützung sein sollte.

Ich gucke eher auf das Zwischentief bei 124 NOK im Februar.

 

Bei zweistelligem NOK Kurs kaufe ich nochmal nach, vorher nicht.

 

Bei 100 NOK wären das knapp 16% Dividendenrendite. Ich weiß nicht, ob da nicht vorher schon Käufer antreten. Ein guter Indikator waren 2008/09 die Käufe vom Troim. Bin mal gespannt, ob der nicht bald wieder Geld locker macht.

 

wir befinden uns in einer sehr instabilen Marktsituation in der zusätzlich die Oil Services (oder besser gesagt die ganze Ölbranche) stark unter Druck stehen (und diesmal nicht nur wegen dem Ölpreis). Ich halte da grosse Kursschwankungen für durchaus realistisch. Ob wir unter 100 NOK rutschen wird sich zeigen. Das letzte mal als ich zu 125 NOK kaufen hätte können habe ich abgewartet und dann letztendlich deutlich darunter gekauft.

[berliner]

wir befinden uns in einer sehr instabilen Marktsituation in der zusätzlich die Oil Services (oder besser gesagt die ganze Ölbranche) stark unter Druck stehen (und diesmal nicht nur wegen dem Ölpreis). Ich halte da grosse Kursschwankungen für durchaus realistisch.

Durchaus, und es ging ja schon von 162 auf unter 130, mehr als 25% runter. Das war für mich eine Marke, bei der ich bereit bin, nachzulegen. Geht's noch weiter runter, kaufe noch ein paar. Meine alten Käufe waren bei 100, 58, 53., wobei ich bei 100 nicht hätte vorhersage können, wie weit es runter geht. Bei jetzt wieder 124 waren in der Rückschau alle Käufe richtig. Ähnlich mache ich das jetzt wieder. Andere mögen lieber kaufen, wenn es nach oben geht. Mittlerweile kommt aber dazu, daß man jedes Quartal eine ordentliche Dividende bekommt.

 

Ob wir unter 100 NOK rutschen wird sich zeigen. Das letzte mal als ich zu 125 NOK kaufen hätte können habe ich abgewartet und dann letztendlich deutlich darunter gekauft.

 

Wenn man das nur vorher wüßte...

[Carlos]

 

Durchaus, und es ging ja schon von 162 auf unter 130, mehr als 25% runter. Das war für mich eine Marke, bei der ich bereit bin, nachzulegen. Geht's noch weiter runter, kaufe noch ein paar. Meine alten Käufe waren bei 100, 58, 53., wobei ich bei 100 nicht hätte vorhersage können, wie weit es runter geht. Bei jetzt wieder 124 waren in der Rückschau alle Käufe richtig. Ähnlich mache ich das jetzt wieder. Andere mögen lieber kaufen, wenn es nach oben geht. Mittlerweile kommt aber dazu, daß man jedes Quartal eine ordentliche Dividende bekommt.

 

Ob wir unter 100 NOK rutschen wird sich zeigen. Das letzte mal als ich zu 125 NOK kaufen hätte können habe ich abgewartet und dann letztendlich deutlich darunter gekauft.

 

Wenn man das nur vorher wüßte...

 

Ich meinerseits weiss schon gar nicht mehr zu welchen Preisen ich da gekauft habe (müsste alle Dokumente mir einzeln raussuchen), sollte es aber unter 120 NOK gehen (womit ich rechne), muss ich mir weitere Käufe überlegen... habe aber das mulmige Gefühl, solange die GOM/BP-Katastrophe kein Ende findet, geht's abwärts. Umso mehr wie die Hiobsbotschaften um BP immer mehr werden. Also Finger am Abzugshahn schön ruhig halten...

[berliner]

habe aber das mulmige Gefühl, solange die GOM/BP-Katastrophe kein Ende findet, geht's abwärts. Umso mehr wie die Hiobsbotschaften um BP immer mehr werden. Also Finger am Abzugshahn schön ruhig halten...

Kann durchaus passieren, daß die Ölwerte in Sippenhaft weiter abgeben. Ich rechne aber auch damit, daß eine Erfolgsmeldung zu ordentlichen Ausschlägen nach oben führt.

[Carlos]

Davon abgesehen, leider wohl einen Tag zu früh gekauft. In Oslo ging's heute auf 124.80 runter. Die Amis hatten Feiertag? Kann gut sein, daß die die Lücke gleich wieder zumachen und da weitermachen, wo sie am Freitag aufgehört haben.

 

Scheint so zu sein, derzeit NOK 126,00 (+1%) wieder.

[dakac]

habe aber das mulmige Gefühl, solange die GOM/BP-Katastrophe kein Ende findet, geht's abwärts. Umso mehr wie die Hiobsbotschaften um BP immer mehr werden. Also Finger am Abzugshahn schön ruhig halten...

Kann durchaus passieren, daß die Ölwerte in Sippenhaft weiter abgeben. Ich rechne aber auch damit, daß eine Erfolgsmeldung zu ordentlichen Ausschlägen nach oben führt.

 

Das kann sich noch Monate so hinziehen, leider. Gerade heute las ich so etwas in dem Stil.

Mit einem Auge schaue ich auf Seadrill. aber gleichzeitig beobachte ich mehrere USA Werte wie National-Oilwell Varco, Weatherford International, oder Transocean und festzustellen ist, dass Seadrill schon etwas geschont wird. Vermutlich hat berliner recht mit seinem Dividenden Argument. Das ist so etwas wie Air-bag im Auto.

In USA steht momentan Seadrill übrigens mit über 4% in Minus und in Oslo 3,5% in Plus. Schon seltsam heute.

 

Dakac

[berliner]

Seadrill schon etwas geschont wird. Vermutlich hat berliner recht mit seinem Dividenden Argument.

SDRL hat nur eine Unit im GOM und Scorpion hat - so weit ich weiß - dort gar keine. Bis die Konkurrenz Units in andere Weltgegenden verlagert und dort die Preise drückt, wird noch einige Zeit vergehen und SDRL hat noch langlaufende Verträge. Von den Ami-Firmen käme für mich nur Transocean in Frage, aber vergleiche mal das Durchschnittsalter der Flotte. Dazu kommt, daß SDRL einfach viel agiler geführt wird. Die haben vor 6 Jahren mit 5 alten Units angefangen und sind jetzt Nummer zwei bei den deep-water drillern. Mittlerweile haben sie Oddfjell, Smedvig, Mosvold, Eastern Drilling und jetzt Scorpion gekauft. Die meisten dieser Übernahmen waren feindlich und raffiniert. Bei Smedvig haben sie die viel größere Noble Corp regelrecht vorgeführt.

 

Seadrill ist mittlerweile der Treiber bei der Konsolidierung der Branche.

 

Den Forbes-Artikel hatte ich schon mal verlinkt. Ist lesenswert.

 

In USA steht momentan Seadrill übrigens mit über 4% in Minus und in Oslo 3,5% in Plus. Schon seltsam heute.

 

Das erklärt sich durch den handelsfreien Tag in NY gestern. Die holen den Verlust aus Oslo nach und man trifft sich heute in der Mitte.

[dakac]

Seadrill schon etwas geschont wird. Vermutlich hat berliner recht mit seinem Dividenden Argument.

SDRL hat nur eine Unit im GOM und Scorpion hat - so weit ich weiß - dort gar keine. Bis die Konkurrenz Units in andere Weltgegenden verlagert und dort die Preise drückt, wird noch einige Zeit vergehen und SDRL hat noch langlaufende Verträge. Von den Ami-Firmen käme für mich nur Transocean in Frage, aber vergleiche mal das Durchschnittsalter der Flotte. Dazu kommt, daß SDRL einfach viel agiler geführt wird. Die haben vor 6 Jahren mit 5 alten Units angefangen und sind jetzt Nummer zwei bei den deep-water drillern. Mittlerweile haben sie Oddfjell, Smedvig, Mosvold, Eastern Drilling und jetzt Scorpion gekauft. Die meisten dieser Übernahmen waren feindlich und raffiniert. Bei Smedvig haben sie die viel größere Noble Corp regelrecht vorgeführt.

 

Seadrill ist mittlerweile der Treiber bei der Konsolidierung der Branche.

 

Den Forbes-Artikel hatte ich schon mal verlinkt. Ist lesenswert.

 

In USA steht momentan Seadrill übrigens mit über 4% in Minus und in Oslo 3,5% in Plus. Schon seltsam heute.

 

Das erklärt sich durch den handelsfreien Tag in NY gestern. Die holen den Verlust aus Oslo nach und man trifft sich heute in der Mitte.

 

 

 

danke für Infos und link. Ich habe den ganzen tread schon zweimal komplett schnell durchgelesen und zw. RIG und SDRL ist tatsächlich grosses Unterschied zum Gunsten von Seadrill. Bei RIG war ich öfters investiert, daher die Interesse.(wie mit Frauen die man von früher kennt)

 

Dakac

[Carlos]

Ich finde es erstaunlich dass so eine Ruhe herrscht, nach dem feindlichen take-over von Scorpion. Keiner kümmert sich um eine Kosten/Wert-Analyse, ob es überhaupt ein guter Schachzug war, wozu die vielen jack-ups jetzt, usw., usf. Und, natürlich, was mit der Beteiligung an Pride geschehen soll... Da haben wir in diesen unruhigen Tagen ein Unternehmen mit einem sagenhaften KGV, phantastischer Div.Rendite, sucht nach dem derzeit begehrtesten Rohstoff der Welt, hat einen ansehlichen order backlog, aber das Interesse geht zu BP und ob es sich nun lohnt, in dieses perfide Unternehmen einzusteigen wegen des niedrigen Kurses...

[berliner]

Keiner kümmert sich um eine Kosten/Wert-Analyse, ob es überhaupt ein guter Schachzug war, wozu die vielen jack-ups jetzt, usw., usf. Und, natürlich, was mit der Beteiligung an Pride geschehen soll...

 

Ist eben schwer zu beurteilen. Ich muß einfach darauf vertauen, daß Fredriksen und Troim besser rechnen können und weniger größenwahnsinnig sind als Sir Fred Goodwin. Aber die Tatsache, daß die auch schon Übernahmen abgeblasen haben, wenn sie zu teuer wurden, läßt den Unterschied erkennen.

 

Die Jackups werden ja gerade wieder interessanter, wenn es tatsächlich weniger Lizenzen für Tiefseebohrungen geben sollte, woran ich aber noch nicht glaube, weil niemand einen deutlich höheren Ölpreis will.

 

Da haben wir in diesen unruhigen Tagen ein Unternehmen mit einem sagenhaften KGV, phantastischer Div.Rendite, sucht nach dem derzeit begehrtesten Rohstoff der Welt, hat einen ansehlichen order backlog, aber das Interesse geht zu BP und ob es sich nun lohnt, in dieses perfide Unternehmen einzusteigen wegen des niedrigen Kurses...

 

BP ist eben ein Blue Chip. Den kennen die Leute.

[Carlos]

Keiner kümmert sich um eine Kosten/Wert-Analyse, ob es überhaupt ein guter Schachzug war, wozu die vielen jack-ups jetzt, usw., usf. Und, natürlich, was mit der Beteiligung an Pride geschehen soll...

 

Ist eben schwer zu beurteilen. Ich muß einfach darauf vertauen, daß Fredriksen und Troim besser rechnen können und weniger größenwahnsinnig sind als Sir Fred Goodwin. (...)

 

Was hälst Du von dieser Grobrechnung zum Thema?

 

http://www.investorvillage.com/smbd.asp?mb=5035&mn=11139&pt=msg&mid=9076714

[Carlos]

Übrigens, in Euro betrachtet, scheint bei rund 16,00 eine starke Barriere zu sein. Entspricht ungef. 126/128 NOK in Oslo, und ca. 19,70 USD im NYSE. Darunter scheint die Aktie nicht signifikant fallen zu wollen...

 

Edit: ... und mittlerweile wieder höher gegangen. Zeitweise? Definitiv? Wer will es wissen... Wille zum Anlegen ist noch da...