Die Auswirkungen der Hypothekenkrise / Subprime Krise / Finanzkrise

[opes]

"Bundeshaushalts-Jahresausgleich"

 

Gruß Emilian.

 

Machts doch nich so kompliziert...tz Steuererhöhung...wir arbeiten alle einfach 1 Jahr länger.

[Orwell]

Demokratie-Soli

[Carlos]

Feds Bank Results Reassuring, Show No Insolvency

 

May 7 (Bloomberg) -- Federal regulators today unveil what Treasury Secretary Timothy Geithner said will be a reassuring picture of a U.S. banking system able to withstand whatever stresses the recession may inflict on it once a handful of institutions add to their capital base.

 

Federal Reserve stress tests on the 19 biggest lenders show Bank of America Corp., Wells Fargo & Co. and Citigroup Inc. together require about $54 billion, said people familiar with the conclusions. At the same time, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. and Bank of New York Mellon Corp. have enough capital to help prop up flows of credit to businesses and consumers grappling with the worst recession in five decades.

 

There is very significant cushions in these institutions today, and all Americans should be confident that these institutions are going to be viable institutions going forward, Geithner said yesterday in an interview with PBS televisions Charlie Rose program.

 

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=206...&refer=home

[XYZ99]

Results Reassuring

Na - soeineÜberraschung

[Carlos]

Ja, wer hätt's gedenkt, wat???

[LagarMat]

Ein sehr interessanter Artikel der Zeit zum Machtkampf der US-Regierung mit der Finanzbranche.

 

Klick

[Carlos]

Ein sehr interessanter Artikel der Zeit zum Machtkampf der US-Regierung mit der Finanzbranche.

 

Klick

 

 

Aus dem Text:

 

Geithner hofft dennoch, dass nach dem Stresstest das Vertrauen zurückkehrt. Die Institute haben Zeit, die zusätzlichen Milliarden aufzutreiben. Für viele heißt das, dass sie Vermögenswerte und Töchter versilbern müssen. Bei Bank of America, der Nummer eins der US-Kreditinstitute, empfahlen die Prüfer, weitere 34 Milliarden Dollar zu beschaffen. Einen Teil, so hat Bankchef Ken Lewis angekündigt, wird der Konzern durch das Abstoßen von Beteiligungen erreichen. Andere wie Wells Fargo, Citigroup sowie Morgan Stanley werden dem Beispiel folgen.

 

Auf diese Weise könnte die Regierung ein weiteres ihrer Ziele erreichen: schrumpfende Finanzinstitute. Damit erledigt sich auch das "Too big to fail"-Problem von selbst. Und die Banken, die in den vergangenen Jahren zu den mächtigsten und gewinnträchtigsten Konzernen aufgestiegen sind, würden künftig die Rolle spielen, die ihnen Obama in seiner Nach-Rezessionsordnung zugedacht hat: als unterstützende Helfer der restlichen Wirtschaft.

 

Wenn das Obama's Regierung gelingen sollte - sprich: den Baronen der Wall Street durch Verminderung ihrer Einflusszone (---> Macht) das Genick brechen - haben die wirklich das Vertrauen der Leute verdient, müssen aber dann zeitlebens mit kugelsicherer Weste rumlaufen, ihr Essen durch Spezialleute abschmecken lassen, etc. Denn dann wären die Banken zwar gesünder (weil nicht mehr "too big to fail", sondern "big enough to stay in business"), aber die Verantwortlichen für's Ganze würden sich den Zorn der Lobby der Wall Street garantiert auf sich nehmen. Nicht nur wegen der schrumfenden Macht der Finanzbarone, sondern auch weil die sich viel mehr ins Zeug legen müssten, um gute Ergebnisse zu erzielen.

 

PS: Und wir wissen ja, wer mehrheitlich in der Wall Street das sagen hat, oder? Die Lobby gegen sich haben ist weitaus gefährlicher, als die Exilkubaner in der Schweinebucht sich selbst überlassen zu haben...

[stargate]

hi

 

im moment sind ja alle in hochstimmung, wenn man sich so die börsen mal ansieht, ich bin fast wieder mit allen werten dick im plus..

 

für mich geht das irgendwie viel zu schnell nach oben..

 

 

mfg stargate

[Carlos]

Wer weiss wie die Stimmung im Parkett in NY wirklich ist? Wenn es tatsächlich den Machtkampf zwischen Washington und Wall Street geben sollte, und falls es sich abzeichnen sollte dass Obama und seine Leute wirklich mit ihrer Politik durchkommen, vielleicht ist es das was den Markt so treibt. Vergessen sollten sir nicht dass der Chef von "Wells Fargo" ja gesagt hat, der "stress test" sei "asinine" (gelinde ausgedrückt, eine Dummheit). Wer zwischen den Zeilen (oder hier, Worten) lesen kann, weiss was das bedeutet (sprich: der Regierung ein Armutszeugnis ausstellen). Wenn der breite Markt spürt, in Washington sitzt Einer der wirklich nicht "mit den Wölfen heult", sondern ihnen sogar scharf den Garaus kehrt, dann kann das schon die gesamte mentale Einstellung (zum Guten hin) ändern.

 

Hätte aber gern hierzu mehr Meinungen gehört.

[klausk]

Wenn das Obama's Regierung gelingen sollte - sprich: den Baronen der Wall Street durch Verminderung ihrer Einflusszone (---> Macht) das Genick brechen - haben die wirklich das Vertrauen der Leute verdient, müssen aber dann zeitlebens mit kugelsicherer Weste rumlaufen, ihr Essen durch Spezialleute abschmecken lassen, etc. Denn dann wären die Banken zwar gesünder (weil nicht mehr "too big to fail", sondern "big enough to stay in business"), aber die Verantwortlichen für's Ganze würden sich den Zorn der Lobby der Wall Street garantiert auf sich nehmen. Nicht nur wegen der schrumfenden Macht der Finanzbarone, sondern auch weil die sich viel mehr ins Zeug legen müssten, um gute Ergebnisse zu erzielen.

 

PS: Und wir wissen ja, wer mehrheitlich in der Wall Street das sagen hat, oder? Die Lobby gegen sich haben ist weitaus gefährlicher, als die Exilkubaner in der Schweinebucht sich selbst überlassen zu haben...

Gemach, Carlos, gemach. Ich habe grosses Vertrauen in die Granden der Wall Street. Den Präsidenten können sie relativ risikoarm attackieren. Beim Congress müssten sie ggf. ihre Spenden für die diversen Wahlkämpfe aufstocken. Ihr Problem in diesem Fall ist aber, dass sie Main Street gegen sich haben. Ich vertraue ganz einfach darauf, dass Wall Street genug taktischen Verstand hat -- und nicht so heissblütig agiert wie N'Drangheta.

 

Too big to fail -- or too big to exist? Die Formulierung geht anscheinend auf Duncan Watts, professor of sociology at Columbia University, zurück. Erinnerst du dich an den grosskotzigen Ausspruch "What is good for General Motors is good for America" von Charlie Wilson, GM Chairman and CEO, 1955? -- Wasser schleift den Stein, Zeit den Menschen.

[Carlos]

Ja, an dieses Beispiel der Grosspurigkeit Amerika's kann ich mich erinnern. Und ich würde sagen, diese Art von Denke ist heute noch gut vertreten, oder?

[klausk]

Ja, an dieses Beispiel der Grosspurigkeit Amerika's kann ich mich erinnern. Und ich würde sagen, diese Art von Denke ist heute noch gut vertreten, oder?

Ich arbeite an der Umkehr -- und ich bin nicht mehr der Einzige.

[Carlos]

Ich vertrete ja die ( bereits geäusserte) Meinung, dass wir nach einer gewissen Erholung der Börsen - die wir derzeit erleben - die reale Welt uns einholen wird, d.h. dass nicht mehr positive Emotionen die Handlungen beeinflussen, sondern reale Zahlen. Dann wird es eine Korrektur geben, in welcher Grössenordnung kann man natürlich nicht voraussagen.

 

In etwa so wie es hier formuliert wird:

 

Beware Crisis' Next Wave: Option ARM Foreclosures, More Debt Defaults

 

Along with the reaction to the stress tests, the upbeat response to Friday's jobs report is evidence of our collective "disaster fatigue," says William Black, an Associate Professor of Economics and Law at the University of Missouri - Kansas City. "Every day is bringing a disaster. [539,000] jobs lost is a catastrophe but now we think that's not so bad.'"

 

http://finance.yahoo.com/tech-ticker/artic...set=&ccode=

 

Die Arbeitslosigkeit greift um sich (steigt zwar nicht mehr so stark an, aber was bedeutet das?), Arbeitslose haben kaum Kaufkraft, andere Menschen sparen, da sie nicht wissen ob es am nächsten Tag nicht vielleicht sie treffen könnte. Finanzielle Verpflichtungen werden nicht honoriert (wie im Artikel beschrieben), das stand ja schon gestern im Bericht des FED (vermutete Verluste der Banken für 2009 und 2010).

Und da soll man an eine Rallye mit fundierter Begründung glauben? Ich glaube eher an das was da geschrieben steht, viele Menschen sind müde der schlechten Nachrichten, klammern sich also an jede "weniger schlecht ausgefallene" wie an Strohhalme, und der "Lemming-Effekt" greift um sich.

 

Zu pessimistisch? Wir werden es sehen...

[XYZ99]

In etwa so wie es hier formuliert wird:

Weiteres von William Black

[Fleisch]

und die nächste "Katastrophe" für den Mittelstand

Sorge um die Anschlussfinanzierung

 

Mit verbrieftem Mezzanine-Kapital verbesserten viele Mittelständler ihre Bilanzrelationen. Doch jetzt müssen sie das Geld zurückzahlen - und die Frage ist: Wie? Warum die Anschlussfinanzierung zum Problem werden könnte.

 

FRANKFURT. Über Jahre schien es der Königsweg für die Finanzierung so manchen Mittelständlers zu sein: Verbrieftes Mezzanine-Kapital. Der Zwitter aus Eigen- und Fremdkapital verbesserte die Bilanzrelationen der Unternehmen und war zudem, weil das Geld über Verbriefung vom Kapitalmarkt kam, relativ günstig zu haben. Viele Unternehmen wollten mit dem Kapital schneller wachsen. Doch jetzt nähern sich die Jahre, in denen sie das meist endfällige Kapital zurückzahlen müssen - und die große Frage lautet: Wie?

 

klick

[XYZ99]

Die Mezzanine-Darlehen wurden als asset-backed securities (ABS) in collaterized debt obligations (CDO) verpackt, verbrieft und an "institutionelle Investoren" verkauft. (Hier ein älterer Artikel und wer die führenden Banken waren), älterer thread im WPF zu dem Mezzo-Mix. Ganz wie der "subprime"-Kram also.

 

Wenn alles scheitert mit der Rückzahlung der Kredite, kann die EZB den ganzen Kram ja aufkaufen. Das fällt ja genau unter die Art "besicherter Anleihen", die sie jetzt zur Bewältigung der Finanzkrise akkumulieren will. Besonders wählerisch und sorgsam ist man ja bei er Subventionierung des "Mittelstands" nicht gewesen (s. manger-magazin), es dürfte zu erheblichen Ausfällen kommen (wie bei den "liars loans" genannten Hypotheken in USA).

[DrFaustus]

War jetzt 2 Wochen im Urlaub. Wurden die Szenarien des Stresstests schon gepostet?

Ich hab gehört, dass die Worst-Case Szenarien gerade mal so die IST-Situation abdecken.

 

z.B. Arbeitslosenquote von 8,9% --> IST: 8,9%

usw.

 

So ein Test ist alles, aber kein Stresstest

[Emilian]

Welcome back, Faustus! Ich hoffe, Dein Urlaub war schön.

Die Stresstests haben wir Freitag bis gestern schon durchgenommen - war eher ein Placebo.

 

Gruß Emilian.

[TerracottaPie]

http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/8033986.stm

 

Da stehen zumindest ein paar Daten drin.

 

Under the worst-case scenario - a 2010 unemployment rate of 10.3%, an economic contraction of 3.3% and a 22% further decline in house prices - banks could see a further $600bn in losses, the central bank concluded.

 

Also schon noch eine Verschlechterung.

[XYZ99]

Die Lösung der globalen Finanzkrise, von Prieur du Plessis...?

[Carlos]

Die Lösung der globalen Finanzkrise, von Prieur du Plessis...?

 

Genial... aber im Grunde eine andere Weise das im anderen Thread erwähnte Riesen-Ponzischeme zu beschreiben...

[Valeron]

USA droht Desaster bei Konjunkturprogramm

http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,624731,00.html

Gigantische 787 Milliarden Dollar umfasst Barack Obamas Konjunkturpaket - doch das Geld kommt nur spärlich an. Erst knapp vier Prozent der Anti-Krisen-Hilfen wurden bisher ausgezahlt, davon gingen 2,5 Millionen Dollar an eine ganz besondere Empfängergruppe: Tote.

Mrs. Hagner ist kein Einzelfall. Von den 54 Millionen Extra-Schecks, die durch das staatliche Stimulusprogramm bisher auf den Weg gebracht wurden, gingen nach Angaben der Rentenverwaltung rund 10.000 versehentlich an bereits gestorbene Empfänger. Die Behörde bat, sie zurückzuschicken - ihr Einlösen stelle eine Straftat dar.

[opes]

Die Lösung der globalen Finanzkrise, von Prieur du Plessis...?

 

Das is echt genial und Schneeballsystem isses auch keines...der Trick in der Geschichte is halt, dass jeder Systemteilnehmer in der Bilanz eigentlich keine Schulden hat, weil ja jedesmal eine Forderung dagegensteht.

 

Also das Hotel hat Schulden beim Butcher, aber gleichzeitig hat es eine Forderung gegenüber der Prostituierten aussthen und sogar in gleicher Höhe. Also ist die Bilanz des Hotels eigentlich 0.

Und da ja überhaupt kein Geld im Umlauf ist hat jeder Systemteilnehmer eine Bilanz von 0 und somit is das System im Gleichgewicht.

Wenn jetzt einmal, wenn auch nur temporär Geld ins System kommt, kann jeder seine Schulden zahlen weil ja jeder noch Geld in gleicher Höhe bekommt, an der Bilanz ändert sich allerdings durchweg nichts.

[Stephan09]

Netter Erfahrungsbericht über Optionshypotheken:

http://www.nytimes.com/2009/05/17/magazine...agewanted=print

[XYZ99]

Absolut top erzählt, die NYT story. Ein wahrer Alptraum.