Die Auswirkungen der Hypothekenkrise / Subprime Krise / Finanzkrise

[DrFaustus]

Was ich an der Bad Bank Geschichte nicht ganz verstehe ist warum sie überhaupt gefordert wird. Die Risikopapiere sind zu einem sehr hohen Prozentsatz mehr oder weniger wertlos, die Ausfälle dadurch sind doch über diverse Rettungsschirme abgedeckt. Also warum dann noch der Blödsinn? Die Kohle ist so und so weg und ausbaden dürfen wir Steuertrottel das ganze. Warum also nochmal Geld in eine zusätzliche Verwaltung investieren wenn es doch unbürokratischer gehen könnte.

Oder seh ich da was falsch?

 

Ja. Die Ausfälle sind nicht über die Rettungsschirme abgedeckt...

Die Rettungsschirme beinhalten nur Bürgschaften und Garantien, die für zukünftige Emissionen und Interbankengeschäfte verwendet werden/wurden.

[DrFaustus]

Interssanter, aktueller Artikel zur Benkenrettung in Deutschland: http://www.faz.net/s/Rub58241E4DF1B149538A...n~Scontent.html

 

 

 

Meine mich zu erinnern, dass das Eigenkapital aller Banken in Deutschland in der Größenordnung von 200 Mrd EUR liegt. Bei einem Verlustrisiko von 853 Mil EUR sind dann ja alle faktisch mehr als pleite.

 

 

Wow, gerade über den News-Ticker: 1 Bio EUR befinden sich noch in den Büchern der Banken.

Haushaltspoltiker rechnen mit 10Mrd Aufällen....Kein Kommentar...

[Bärenbulle]

Nu isses raus:

Allein bei der Commerzbank sind nach der Bafin-Aufstellung, die der Süddeutschen Zeitung vorliegt, Wertpapiere und Kredite im Wert von 101 Milliarden Euro von der Finanzkrise betroffen. Darin enthalten sind 49 Milliarden Euro aus der Bilanz der übernommenen Dresdner Bank. Die Commerzbank ist demnach von der Finanzkrise ähnlich stark betroffen wie die Landesbank von Hamburg und Schleswig-Holstein, die HSH Nordbank, für die die Bafin 105 Milliarden Euro ansetzt.

 

Bei der Westdeutschen Landesbank mit 84 Milliarden Euro und der Landesbank Baden-Württemberg mit 92 Milliarden Euro sieht die Aufsicht Risiken in einer ähnlichen Größenordnung. Deutlich besser stehen die Deutsche Bank mit 21 Milliarden Euro, sowie die Postbank und die Hypovereinsbank mit jeweils fünf Milliarden Euro da. Am stärksten ist laut Bafin-Papier die vor der Verstaatlichung stehende Hypo Real Estate (HRE) betroffen, die 268 Milliarden Euro an Problemanlagen hält.

Quelle: http://www.sueddeutsche.de/finanzen/735/466319/text/

 

Also noch kurz schnell die Commerbankaktie shorten. Wer macht mit?

[TerracottaPie]

Nu isses raus:

 

Quelle: http://www.sueddeutsche.de/finanzen/735/466319/text/

 

Also noch kurz schnell die Commerbankaktie shorten. Wer macht mit?

 

Wenn ich mir den Kurs bei Lang & Schwarz anschaue ist damit kein Geld zu verdienen (was ich natürlich hoffe...). Bin ich der einzige, der die Zahlen langweilig findet? Ich meine, bei der Bafin scheinen sie ja ziemlich Panik zu schieben.

 

Aber was sagt uns das jetzt? Da werden immer irgendwelche Zahlen in den Raum geworfen, ohne dass man erfährt, wie diese Papiere überhaupt in den Bilanzen bewertet werden, warum die als "gefährdet" oder "giftig" eingestuft werden oder sonst was. Also, für mich ist da erst mal gar nichts raus - höchstens, dass sich niemand Sorgen um die Deutsche Bank machen muss...

[Bärenbulle]

Wenn ich mir den Kurs bei Lang & Schwarz anschaue ist damit kein Geld zu verdienen (was ich natürlich hoffe...). Bin ich der einzige, der die Zahlen langweilig findet? Ich meine, bei der Bafin scheinen sie ja ziemlich Panik zu schieben.

 

... na die Höhe von >800 Mrd war schon länger bekannt, aber die Verteilung auf die Benken ist nun doch neu, wenn auch einigermassen logisch und plausibel. Die Commerzbankzahl finde ich aber doch beeindruckend.

[Fleisch]

daraus dürfte folgen, dass der kurs der deutschen bak sicherlich nach einem absacker am montag oder dienstag steigen dürfte...um von den nachrichten der anderen institute dann wieder in den keller gezogen zu werden

[XYZ99]

Die 800 Mia wie auch immer sind ja nicht wirklich schockierend. Da sing ich doch mit,

...

[crosplit]

Q1 Earnings Growth Better Than Expected So Far

 

http://bespokeinvest.typepad.com/bespoke/2...ted-so-far.html

 

[H.B.]

Q1 Earnings Growth Better Than Expected So Far

 

Was verbirgt sich denn hinter "Growth Estimates on 4-2-09: -103 % bei Consumer Discr. ?

[XYZ99]

GICS 25: Consumer Discretionary Sector

Definition: The GICS Consumer Discretionary Sector encompasses industries that tend to be the most sensitive to economic cycles. Its manufacturing segment includes automotive, household durable goods, textiles & apparel and leisure equipment. The services segment includes hotels, restaurants and other leisure facilities, media production and services and consumer retailing.

http://billcara.com/gics/25/

[XYZ99]

Wie die Gewinne beim SPX einbrachen, kann man sehr beeindruckend hier sehen:

 

 

via link

 

Ein wirklich einmaliger Einbruch. Vor allem inflationsbereinigt absolut herausragend.

Aber auch nicht von schlechten Eltern: der Anstieg 2003 und Mitte der 90er. Siehe die jeweils vorausgehenden Abfälle! Daher kann man jetzt ebenso auf einen gewaltigen rebound hoffen, der dann der gewaltigste Anstieg der Profitabilität, den es jemals gab, werden dürfte! Und das noch inflationsbereinigt..... Wobei "inflationsbereinigt" nicht inflationsgetrieben sein muss --- oder mit anderen Worten, die Infaltion durfte unvollständig aus diesem Chart rausgerechnet worden sein (wohl über den consumer price index, CPI).

[DON]

Was verbirgt sich denn hinter "Growth Estimates on 4-2-09: -103 % bei Consumer Discr. ?

 

Wohl ein erwarteter Verlust

[klausk]

Wohl ein erwarteter Verlust

Wird aus einem Verlust von mehr als 100% ein Gewinn?

[esgt1]

Negative Realzinsen in den USA?

 

http://www.nytimes.com/2009/04/19/business...9view.html?_r=4

 

d.h. ich geh zur Bank, nimm einen 1.000.000.- Kredit auf mit z.B. 20% und bezahl nach einem Jahr 800.000.- zurück....

[DON]

Wird aus einem Verlust von mehr als 100% ein Gewinn?

 

Ist doch nicht so schwer:

Letztes Jahr: EPS = $100

dieses Jahr: erwarteter EPS = -$3 (also 3 Dollar Verlust je Aktie)

 

Daraus folgt für das erwartete Wachstum in %:

 

(-3-100)/100 * 100 = -103%

[Stephan09]

Negative Realzinsen in den USA?

 

http://www.nytimes.com/2009/04/19/business...9view.html?_r=4

 

d.h. ich geh zur Bank, nimm einen 1.000.000.- Kredit auf mit z.B. 20% und bezahl nach einem Jahr 800.000.- zurück....

Gesell is back into town! Mit der Freigeldidee kann ich trotzdem nichts anfangen.

[Bärenbulle]

Gesell is back into town! Mit der Freigeldidee kann ich trotzdem nichts anfangen.

 

Wie ist das Paßwort für den Link?

[Stephan09]

über den Link brauchst du dich nicht anzumelden. (der zweite im Text)

http://seekingalpha.com/article/131869-ber...-interest-rates

[Bärenbulle]

txs

 

... gute finde ich ja auch diese Kritik am Stresstest: http://seekingalpha.com/article/133178-the...cle_lb_articles

[Bärenbulle]

Sehr schöne Zusammenfassung der Optionen für die Bankenrettung:

http://www.calculatedriskblog.com/2009/04/...uidity-and.html und vor allem

http://www.calculatedriskblog.com/2009/04/...ity-and_26.html

[klausk]

Ist doch nicht so schwer:

Letztes Jahr: EPS = $100

dieses Jahr: erwarteter EPS = -$3 (also 3 Dollar Verlust je Aktie)

 

Daraus folgt für das erwartete Wachstum in %:

 

(-3-100)/100 * 100 = -103%

Und ich dachte immer, man kann nicht mehr verlieren als Alles

[Stephan09]

Eine Analyse, die die ausgetretenen Pfade verlaesst: Sehr lesenswert.

http://www.atimes.com/atimes/Global_Economy/KD30Dj04.html

 

edit: eigentlich gings um den Artikel:

http://bostonreview.net/BR30.5/warrentyagi.php

[jpjg]

Steinbrück rechnet mit Steuerausfällen von 300 Milliarden Euro

Das Finanzministerium sieht für die kommenden Jahre drastische Steuerausfälle voraus. Nach Informationen des SPIEGEL gehen Experten des Hauses wegen der Krise insgesamt von Mindereinnahmen in Höhe von 300 Milliarden Euro bis 2013 aus.

 

Das ist ja der komplette Bundeshaushalt, der da fehlt. Es würde mich überraschen, wenn daraus keine Steuererhöhung nach der Bundestagswahl wird. Man fragt sich natürlich was ein griffiger Name für diese Zusatzsteuer sein könnte. "Banken-Solidaritätszuschlag" vielleicht

[Fleisch]

ich wär ja für "Beteiligungszuschlag"

[Emilian]

"Bundeshaushalts-Jahresausgleich"

 

Gruß Emilian.