Die Auswirkungen der Hypothekenkrise / Subprime Krise / Finanzkrise

[Grumel]

Der neue Nationalismus kostet Milliarden

 

http://www.faz.net/s/Rub58241E4DF1B149538A...n~Scontent.html

 

Wenn ich sowas lese kann ich mir gut vorstellen, dass die Krise ein Jahrzehnt dauert.

 

 

Es mag dich schockieren, aber die Wirtschaft wächst auch mit Protektionismus )-:. Solche Superlativen nerven wirklich. Blos weil dir eine Maßnahme nicht gefällt geht die Welt noch nicht unter wenn sie durchgeführt wird.

[Hausfrau]

Der neue Nationalismus kostet Milliarden

 

http://www.faz.net/s/Rub58241E4DF1B149538A...n~Scontent.html

 

Wenn ich sowas lese kann ich mir gut vorstellen, dass die Krise ein Jahrzehnt dauert.

 

genauso gut kann es zu einer liquiditätsgetriebenen Erholung an den Aktienmärkten kommen, getrieben von Short-Eindeckungen, die auf eine weitere Baisse spekulieren - trotz Krise, ... vielleicht infolge des "erfolgreichen" US-Konjunkturprogamm-/paket von Obama

 

US-Konjunkturpaket

Obama will keine Zeit verlieren

http://www.focus.de/politik/weitere-meldun...aid_371389.html

[Fleisch]

und weiter geht's mit den Staatsgarantien....

Bund stützt Aareal Bank mit 4,5 Milliarden Euro

 

15. Februar 2009 Zum zweiten Mal muss die Bundesregierung in der Finanzkrise Kapital in eine deutsche Bank einschießen. Nach der Commerzbank Anfang Januar, die insgesamt 18,2 Milliarden Euro bekommen hatte, erhält nun der Wiesbadener Immobilienfinanzierer Aareal Bank vom staatlichen Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (Soffin) eine Kapitalspritze von 525 Millionen Euro. Das Kapital fließt der Aareal Bank in Form einer stillen Einlage zu. Damit verzichtet der Bund auf Stimmrechte, so dass die Anteile der Aktionäre nicht verwässert werden. Dafür erhält der Staat eine Verzinsung, die wie bereits bei der Commerzbank 9 Prozent im Jahr beträgt.

 

FAZ.net

 

als Vorsichtsmaßnahme halst man sich 9 % Kreditzins an den Hals ?! Wer bitte nimmt einem denn sowas ab

[Carlos]

Neue Beiträge zur Lage in den US und was hinter den Kulissen passiert:

 

"High Noon: Geithner v. The American Oligarchs."

The elites who run the US banking industry have had a great run of economic good fortune. They used this wealth to further strengthen their political power, both through donations to politicians of almost all stripes and more broadly through taking positions of formal and informal influence throughout the executive and legislative branches.

 

Our unsustainable debt-fuelled boom, in other words, produced both the conditions for a major global financial disaster, and a political strengthening of the people who benefited most from the risk-taking and associated compensation packages that made this disaster possible. Ending the financial crisis is relatively straightforward - a forced recapitalization and change of ownership/management in the banking system - although this will not immediately lead to an economic recovery (more on that here). But seen in deeper political terms, decisive action to restructure large banks is almost impossible. Such action would require overcoming perhaps the single strongest interest group in the United States today.

 

http://baselinescenario.com/2009/02/08/hig...ican-oligarchs/

 

Und ein Interview mit Simon Johnson:

 

http://www.pbs.org/moyers/journal/02132009/watch.html

 

 

Aus dem Interview:

 

BILL MOYERS: Last year, the securities and investment industry made $146 million in campaign contributions. Commercial banks, another $34 million. I mean, American taxpayers don't have a flea's chance on a dog like that, do they?

 

SIMON JOHNSON: It a massive problem, obviously. And I do think, though, the good news there are people in the White House - I think the president himself, is aware of this broader issue. And, obviously, the campaign, the Obama campaign was very good at getting small contributions, and trying to minimize the impact of major donors like that.

 

But, at the same time, these people are throughout the system of government. They are very much at the forefront of the Treasury. The Treasury is apparently calling the shots on their economic policies. This is a decisive moment. Either you break the power or we're stuck for a long time with this arrangement.

 

So, in diesem Interview bekommen wir es deutlich gesagt, wer die Drahtzieher sind und wie sie vorgehen. Ob Obama deren Macht brechen wird/kann, das ist die Gretchenfrage um die sich alles dreht. Und wir mit.

 

Edit: Sorry, aber diese Passage möchte ich hier noch reinbringen, sie umfasst alles (auch was Ihr so oft schon diskutiert habt was die Banken angeht):

 

We have no problem in this country shutting down small banks. In fact, the FDIC is world class at shutting down and managing the handover of deposits, for example, from small banks. They managed IndyMac, the closure of IndyMac, beautifully. People didn't lose touch with their money for even a moment. But they can't do it to big banks, because they don't have the political power. Nobody has the political will to do it.

 

So you need to take an FDIC-type process. You scale it up. You say, "You haven't raised the capital privately. The government is taking over your bank. You guys are out of business. Your bonuses are wiped out. Your golden parachutes are gone." Okay? Because the bank has failed.

 

This is a government-supervised bankruptcy process. It's called, in the terminology of the business, it's called an intervention. The bank is intervened. You don't go into Chapter 11 because in that's too messy. Too complicated. There's an intervention, you lose the right to operate as a bank. The FDIC takes you over. I think we agree, everyone agrees, we don't want the government to run banks in this country.

 

Fantastisches Interview!

 

PS: Die im Interview erwähnte FDIC ist die " Federal Deposit Insurance Corporation"

[odenter]

Hier wird euer Jahrzehnt, bis zum Ende der Krise, auch genannt.

http://www.faz.net/s/Rub48D1CBFB8D984684AF...tml?rss_aktuell

[Drella]

Absturz in die Rezession

http://www.faz.net/s/Rub050436A85B3A4C6481...n~Scontent.html

 

Wie die Regierung am Montag vorläufig bekanntgab, sank die Wirtschaftsleistung zwischen Oktober und Dezember auf das Jahr gerechnet um 12,7 Prozent.

 

Die Exporte schrumpften um 13,9 Prozent und damit so stark wie noch nie. Angesichts der Weltwirtschaftskrise ist die Nachfrage nach japanischen Autos und Elektronikprodukten drastisch zurückgegangen.

:'(

[SumSum]

und weiter geht's mit den Staatsgarantien....

 

FAZ.net

 

als Vorsichtsmaßnahme halst man sich 9 % Kreditzins an den Hals ?! Wer bitte nimmt einem denn sowas ab

 

 

Jepp, eine doch eher komische Meldung. Könnte auch "verdächtig" dazu sagen. Ich fand die jedenfalls ziemlich ungewöhnlich als ich die zum ersten Mal gehört habe.

 

Ja, äh

warum nimmt den eine kerngesunde Bank "zur Vorsicht und quasi als Versicherung" den staatlichen Rettungsschirm in Anspruch und zahlt ordentlich Zinsen dafür ?

 

Freiwillig macht man doch sowas nicht. Ich sehe 3 naheliegende Lösungen

1: Da sind auch Leichen im Keller, die sind bisher nur noch nicht aufgetreten

 

2: Die Bank ist an sich wirklich gesund, aber da besteht ein Risiko in den (Kapital-) Anlagen, welches je nach Marktsituation in naher Zukuft zu Verlusten führen kann (z. B. Ausfall)

 

3: Da besteht die Befürchtung, dass vom Gesamtmarkt "noch was nach kommt" (um es mal vorsichtig auszudrücken), so dass man in Zukunft mit noch mehr Verwerfungen im Gesamtsystem rechnet.

 

Jedenfalls eine recht verwunderliche Meldung....

 

P. S.:

ich frage mich gerade, ob der Kapitalmarkt überhaupt in der Lage ist, mal eben bis zu 10% des BIPs der USA (+die anderen Bonds der anderen Länder) in der kurzen Zeit aufnehmen zu können. Ich habe jetzt Berechnungen gesehen, wonach der Markt zu Zeit nur einen Teil dieser Summe pro Jahr aufnimmt.

Unabhängig davon bin ich mir aber sicher, die Verschuldung geschieht jedenfalls nicht zu "Nullzinsen" - kurz: die Renditen am Bondmarkt werden eigentlich steigen müssen. Einfacher Grund: wer verleiht den schon Geld zu Nullzins und kauft sich zugleich Währungsrisiken und ggf. ein Bonitätsrisiko ein. Das wäre doch ein sehr einseitiges Geschäft oder ? Nun, aus altruistischen Neigungen kauft wohl kaum jemand.... (= Flossen weg von den "Nullzins"-Bonds....)

[H.B.]

ich frage mich gerade, ob der Kapitalmarkt überhaupt in der Lage ist, mal eben bis zu 10% des BIPs der USA (+die anderen Bonds der anderen Länder) in der kurzen Zeit aufnehmen zu können. Ich habe jetzt Berechnungen gesehen, wonach der Markt zu Zeit nur einen Teil dieser Summe pro Jahr aufnimmt.

Unabhängig davon bin ich mir aber sicher, die Verschuldung geschieht jedenfalls nicht zu "Nullzinsen" - kurz: die Renditen am Bondmarkt werden eigentlich steigen müssen. Einfacher Grund: wer verleiht den schon Geld zu Nullzins und kauft sich zugleich Währungsrisiken und ggf. ein Bonitätsrisiko ein.

 

Bis zum 9.2. habe ich genauso argumentiert.

Die jüngste Bewegung des Bundfutures deutet jedoch auf recht dominante Marktkräfte hin, die die Renditen weiter in den Keller drücken.

 

Es gehört schon eine ganze Menge Wagemut dazu, in diesem technischen Umfeld eine Short-Position einzugehen, die auf steigende Renditen setzen würde.

[Bärenbulle]

Absturz in die Rezession

http://www.faz.net/s/Rub050436A85B3A4C6481...n~Scontent.html

 

Wie die Regierung am Montag vorläufig bekanntgab, sank die Wirtschaftsleistung zwischen Oktober und Dezember auf das Jahr gerechnet um 12,7 Prozent.

 

Die Exporte schrumpften um 13,9 Prozent und damit so stark wie noch nie. Angesichts der Weltwirtschaftskrise ist die Nachfrage nach japanischen Autos und Elektronikprodukten drastisch zurückgegangen.

:'(

 

"... auf das Jahr gerechnet ..." so eine Formulierung wähle ich als Journalist, wenn ich Angst und Schrecken verbreiten will, die Zahlen es aber leider nicht so richtig hergeben. Warum nicht gleich auf 10 Jahre hochrechenen? Dann wären das -127%. Besonders neutrale Berichterstattung ist das nicht gerade. Die FAZ baut ab.

[Sapine]

Es gehört schon eine ganze Menge Wagemut dazu, in diesem technischen Umfeld eine Short-Position einzugehen, die auf steigende Renditen setzen würde.

Die Renditen werden dann wieder steigen, wenn das Zutrauen in renditeträchtigere Anlageformen wieder steigt. Fragt sich, wann das sein wird.

 

 

Warum dem US-Pensionsfonds Calpers Milliarden fehlen

Auf dem Höhepunkt des Immobilienbooms trafen die Vermögensverwalter des California Public Employees Retirement Systems (Calpers) eine verhängnisvolle Entscheidung. Sie investierten richtig viel Geld in Grund und Boden. Nun droht dem Staatsfonds der größte Verlust seit seiner Gründung.

...

Fehlspekulation

Das California Public Employees' Retirement Systems, kurz Calpers, ist der größte staatliche Pensionsfonds der USA. Er verwaltet das Geld für die Altersvorsorge der über 1,6 Millionen Beamten Kaliforniens. Durch Fehlspekulationen auf dem Immobilienmarkt droht Calpers nun der größte Verlust seit der Gründung im Jahr 1932. Das Vermögen des Fonds hat seit dem Start des laufenden Geschäftsjahrs am 1. Juli 2008 ein Viertel seines Wertes verloren: rund 50 Milliarden Dollar.

 

Strategiewechsel

Als Calpers im vergangenen Sommer noch knapp 240 Milliarden Dollar verwaltete, war sein Portfolio größer als das der Staatsfonds Russlands, Südkoreas, Dubais und Chiles zusammen. Dabei waren die Kalifornier in den vergangenen Jahren bei ihren Investments zunehmend aggressiver vorgegangen und steckten immer mehr Geld in Immobilien, ausländische Aktien oder Waldbesitz.

 

Führungswechsel

Nun versucht die neue Calpers-Chefin Anne Stausboll (Foto) zu retten, was zu retten ist. Denn noch stehen die meisten Verluste noch auf dem Papier. Stausboll war zuvor Investmentchefin von Calpers.

Quelle Handelsblatt

[Duder]

Droht Österreich der Bankrott?

 

Auch der Abschnitt mit der Ukraine ist sehr interessant. Hier könnte es tatsächlich zu einem Krieg kommen. Die Russen werden dort nicht gerade freundlich behandelt und machen einen großen Teil der Bevölkerung aus. Sollte sich die Lage noch verschlimmern, könnte es zu Bestrebungen geben, das Land zu teilen. Ansonsten muss sich die EU Gedanken machen, wie man mit dem Osteuropaproblem fertig werden soll.

[Valeron]

"Bad Bank" heißt jetzt "Mobilisierungsfonds"

 

http://www.tagesschau.de/wirtschaft/badbank112.html

Eine Auffangbank, die die "toxischen" Papiere der Geschäftsbanken verwaltet, sie aber nicht aus ihrer Verantwortung entlässt. Das Konzept des Bankenverbandes erfüllt wichtige Forderungen des Finanzministers.

[crosplit]

Finanzskandale (1): Charles Ponzi

Internationale Antwortscheine als heißes Spekulationsobjekt

 

http://www.faz.net/s/RubB8DFB31915A443D985...n~Sspezial.html

 

 

Finanzskandale (2): European Kings Club

Königin der Anlagebetrüger

 

http://www.faz.net/s/RubBD6B20C3D01A48D58D...n~Sspezial.html

 

 

Finanzskandale (3): Bawag

Mit dem Vermögen der Genossen Casino gespielt

 

http://www.faz.net/s/RubB8DFB31915A443D985...n~Sspezial.html

 

 

Finanzskandale (4): Die Gebrüder Hunt

Die Hasardeure des Silbermarktes

 

http://www.faz.net/s/RubB8DFB31915A443D985...n~Sspezial.html

[fennichfuxer]

hi,

 

späte einsichten eines vortragsreisenden:

 

Bill Clinton: I should have better regulated derivatives

 

grüßle ff

[Carlos]

Das Interview ist aber viel weitreichender, es gibt Bill Clinton's Ansichten über alles was derzeit so abläuft, und warum es so geschieht.

 

Interessant zu lesen.

[Sapine]

US-Aufsicht wirft Stanford International Bank Milliardenbetrug vor

Kurz nach dem Fall Madoff erschüttert ein weiterer großer Betrugsverdacht die USA. Der Texaner Robert Allen Stanford soll ein 8 Milliarden Dollar schweres Betrugssystem aufgebaut haben.

Quelle wiwo.de

[schlabuster]

Gibts denn in der Finanzwelt nur noch Zocker und Betrüger?

Aber auch die Anleger unterstützen das Spiel mit ihrer Gier nach hohen Renditen kräftig mit. Ich denke mal das ist erst die Spitze des Eisbergs.

[esgt1]

kein Kommentar

 

http://www.dollardaze.org/

[jefe247]

Toller Link. Sehr interessant gemacht finde ich die Timeline:

 

http://ddposts.s3.amazonaws.com/crisis_timeline.png

 

Da kann man noch mal genau nachvollziehen, was in der Krise schon alles passiert ist. Hab z.B. gar nicht mehr gewusst, dass die ersten Abschreibungen auf Subprime-Kredite schon bis Februar 07 zurückreichen.

[Valeron]

Droht in Europa eine Staatspleite?

 

http://boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_335674

Vor einigen Monaten erschien ein Bankrott eines europäischen Staates noch undenkbar. Inzwischen aber wird dies selbst von EU-Politikern nicht mehr ganz ausgeschlossen. Die sinkende Bonität südeuropäischer Länder und die Situation in Osteuropa sorgen für Beunruhigung. Darunter leiden Euro und Staatsanleihen.

[crosplit]

Experten fürchten Massenentlassungen ab Sommer

 

http://de.news.yahoo.com/2/20090221/tts-ex...ge-c1b2fc3.html

 

Die Krise ist jetzt also voll durchgebrochen...nur noch Negativmeldungen seitens der Presse...

[Valeron]

Die Krise ist jetzt also voll durchgebrochen...nur noch Negativmeldungen seitens der Presse...

Erstes Zeichen dafür, dass der Umschwung bald kommen könnte.

[Carlos]

"High Noon" in Washington.

 

U.S. Lawmakers Clash Over Nationalizing Banks to Stem Declines

 

Feb. 21 (Bloomberg) -- U.S. Senate and House Democrats who steer financial-industry legislation clashed over having the government take over some banks as a way to help lenders that have been hammered by the worst economic slump in 75 years.

 

Senate Banking Committee Chairman Christopher Dodd said yesterday some banks may have to be taken over for “a short time,” and his House counterpart, Financial Services Committee Chairman Barney Frank, along with Republican Senator Jon Kyl rejected having the government step in to run banks.

 

Viele Köche verderben den Brei.

 

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=206...&refer=home

 

Was zählt, ist die Regierung, und die sagt:

 

The Obama administration turned aside questions about a U.S. takeover of banks, saying a “privately held banking system is the correct way to go, ensuring that they are regulated sufficiently by this government,” White House spokesman Robert Gibbs said yesterday at a briefing. “That’s been our belief for quite some time and we continue to have that.”

 

Und das scheint auch Oberhand zu gewinnen:

 

Frank, a Massachusetts Democrat who heads the House panel that crafts banking legislation and often collaborates with Dodd, said he didn’t see the likelihood U.S. banks would be nationalized, and Geithner’s bank bailout plan should be given time to take effect.

 

“If that works, then we don’t have to go beyond it,” Frank said in a telephone interview yesterday.

 

Senator Jon Kyl, the second-ranking Republican and a member of the Finance Committee, agreed with Frank, saying nationalizing U.S. banks is “out of the question” and isn’t going to happen.

 

Wozu muss denn Senator Dodd nur Verwirrung anstiften? Die Auswirkungen hat man ja gestern in der US Börse gesehen.

[Darkflyer]

Erstes Zeichen dafür, dass der Umschwung bald kommen könnte.

 

Dann müsste der aber schon seit September letzten Jahres kommen

[Duder]

Erstes Zeichen dafür, dass der Umschwung bald kommen könnte.

 

Die Betonung liegt auf könnte Man könnte auch von der Ruhe vor dem Sturm reden.