Zusammenhang zw. Termin und Kassamärkten?

[cbk]

Hallo,

 

kann mir vielleicht jemand den Zusammenhang zwischen Kassa- und Terminmarkt erklären? Manchmal hört man, dass Impulse im Kassamarkt in die eine oder andere Richtung vom Terminmarkt kommen - warum wie genau passiert so etwas?

 

Werden dann plötzlich Aktien am Kassamarkt gekauft, da die Instrumente am Terminmarkt beispielsweise nicht in die gewünschte Richtung tendieren oder wie kann man das verstehen?

 

 

 

 

 

 

Und noch eine Frage:

 

Wie ist es möglich die Mehrheit einer Gesellschaft inform von derivativen Finanzinstrumenten zu kontrollieren? Die Mehrheit ist ja eigentlich nur auf dem Papier, oder? Gab es dafür auch schon mal bekannte Beispiele, bei denen das beschriebene passiert ist?

 

 

 

 

Vielen Dank im voraus

[DrFaustus]

Hallo,

 

kann mir vielleicht jemand den Zusammenhang zwischen Kassa- und Terminmarkt erklären? Manchmal hört man, dass Impulse im Kassamarkt in die eine oder andere Richtung vom Terminmarkt kommen - warum wie genau passiert so etwas?

 

Werden dann plötzlich Aktien am Kassamarkt gekauft, da die Instrumente am Terminmarkt beispielsweise nicht in die gewünschte Richtung tendieren oder wie kann man das verstehen?

Genau! Du ahst es ja quasi schon beantwortet

So ein Impuls kann daher kommen, das verschiedene Kontrakte fällig werden. Dass heisst wenn manche Marktteilnehmer z.B. Aktien auf Termin verkaufen, müssen sich diese dann zu einem gewissen Zeitpunkt mit diesen Aktien eindecken. Somit steigen die Kurse der Aktien.

 

Und noch eine Frage:

 

Wie ist es möglich die Mehrheit einer Gesellschaft inform von derivativen Finanzinstrumenten zu kontrollieren? Die Mehrheit ist ja eigentlich nur auf dem Papier, oder? Gab es dafür auch schon mal bekannte Beispiele, bei denen das beschriebene passiert ist?

Vielen Dank im voraus

 

Ich denke nicht, dass das möglich ist, denn bei Derivate hast du meistens nur das Recht auf eine Aktie. Allerdings hat derjenige das Stimmrecht, der die Aktie tatsächlich besitzt. Und das ist bei einem Derivat nicht der Fall.

[cbk]

Danke!

 

 

Jetzt noch eine Sache, wann sollte man Futures und wann Optionen benutzen?

 

Im Grunde ist es ja fast das gleiche, außer das man bei Futures liefern muss, sei es physikalisch oder per Cash Settlement, bei Optionen hingegen kann sich der Optionsinhaber entscheiden ob es für ihn am günstigsten ist.

 

 

kurze Anmerkung:

Ich möchte nicht am Options&Futures Markt teilnehmen, sondern nur die Grundstrukturen verstehen, daher meine Frage.