WMF AG

[Dschingis]

Hallo Börsianer,

 

was haltet ihr von der Württembergischen Metallwarenfabrik?

Ich bin auf die Firma durch einen Artikel in der Wirtschaftswoche aufmerksam geworden.

 

Da es sich um einen Konsumgüterproduzenten handelt, sollte er durch die langsam auch zunehmende Binnennachfrage auch vom Wirtschaftsaufschwung profitieren (60 % Geschäft in Deutschland, 40 % Export).

Das Hauptgeschäft liegt im hochpreisigen Segment für Kochgeschirr und Haushaltswaren.

 

Also ein sehr bodenständiges Geschäft aber auch eine exzellente Marke - die meisten werden sie kennen.

 

Kurz ein paar Kennzahlen zum Titel:

KgV 8,30

DIVe 5,16 %

 

Der Kurs ist über das letzte Jahr gesehen schon enorm explodiert aber immer noch relativ günstig.

 

Wie würdet ihr die Aussichten einschätzen?

[et3rn1ty]

WMF-Langfristchart

 

 

Konzern-Historie

 

 

 

Hier die Gegenüberstellung der letzten beiden Geschäftsjahre.

 

KGV -> moderat

KCV -> günstig

KBV -> günstig

KUV -> günstig

 

PEG 07 lt. Onvista = 7,06 -> extrem teuer

PEG 08 lt. Onvista = 1,01 -> moderat

 

Auffallend ist die stetig sinkende Eigenkapitalquote und das hohe Gewinnwachstum in den letzten beiden Geschäftsjahren. Die EKR und GKR sind allerdings sehr schwach. Ebenso die EBIT-Marge.

 

Die Aktie ist nach dem enormen Anstieg auf Basis der Zahlen für das GJ 2006 extrem attraktiv. Allerdings sollte man bedenken, das ein schweizerisches Private Equity Unternehmen mehr als 50% an WMF besitzt. Nachhaltige Zahlen können der Aktie auch in Zukunft zu einer guten Rendite bringen.

[Drella]

 

die ertragskraft lässt zu wünschen übrig.

[lil_jensi]

 

die ertragskraft lässt zu wünschen übrig.

 

 

 

Auf welchen Geschäftsbericht beziehst du dich ?

 

 

Hatte was anderes raus...bin mir aber immer noch nicht sicher mit meinen Test´s, habe den aber nicht bzw. kann ihn nicht mehr finden. Hatte mich auf den zuletzt veröffentlichen bezogen, wirst du ja sicher auch.

 

Hatte den Quicktest durchgeführt, weil WMF bei einigen Analysten und Magazinen zum Kauf ausgeschrieben wurde, bei dem Quicktest mal wieder sehr fraglich.

[Drella]

auf 2006. habe nicht alles 2 mal kontrolliert aber müsste stimmen. können ja per pn drüber diskutieren ;-)

[hai07]

Da es sich um einen Konsumgüterproduzenten handelt, sollte er durch die langsam auch zunehmende Binnennachfrage auch vom Wirtschaftsaufschwung profitieren (60 % Geschäft in Deutschland, 40 % Export).

Das Hauptgeschäft liegt im hochpreisigen Segment für Kochgeschirr und Haushaltswaren.

 

Also ein sehr bodenständiges Geschäft aber auch eine exzellente Marke - die meisten werden sie kennen.

Anmerkung am Rande:

WMF ist kaum mehr ein Produzent - allerhöchstens noch 50%. Ausser Kaffeemaschinen (nur Baugruppenmontage), Sandwichboden Töpfe und Besteck (meines Wissens nur noch Veredelung) wird fast alles eingekauft. Das Einkaufsvolumen an Handelsware betrug vor ca. 4-5 Jahren etwas über 200 MEUR. Nehme an der Trend von damals hat sich weiter fortgesetzt. Tut der Sache ja keinen Abbruch ...

[Mitch]

Bei einem Kurs von 24,00 auch eine Dividendenrendite von 5,00% (1,20 je Aktie).

Buchwert: 17,53.