Reverse Bonus Zertifikate - Kennzahlen

[Brummbär]

Hallo,

 

ich schaue mir im Moment alle möglichen Produktgattungen an.

 

Ich hätte mal eine Frage zu Reverse Bonus Zertifikate:

 

z.B. CG28RA

 

Dieses besitzt ein aktuellen Preis von 110

oberer Sicherheitslevel 9919 (Dax Index).

 

Wenn man diesen für 110 kauft, und der Sicherheitslevel wird nie verletzt, wie

hoch ist der zurückgezahlte Preis ?

Aus welchen Daten kann man den erkennen ?

 

Vielen Dank für Eure Hilfe

 

Brummbär

[Raccoon]

Der Bonusbetrag betraegt EUR146: DAX Reverse Bonus DE000CG28RA3 / CG28RA

 

Kennzahlen

Barriere berührt Nein

Risikopuffer 28,87%

Bonusbetrag 146,00 EUR

Bonusrendite 30,89%

Bonusrendite p.a. 19,86%

[Brummbär]

Hallo,

 

vielen Dank für deine Antwort.

 

Ich hatte schon bei der Börse Stuttgart und bei finanztreff.de geschaut, aber da steht

nichts dabei.

 

Anscheinend muß man immer versuchen, sich die Informationen direkt beim

Emittenten zu besorgen.

Ist manchmal gar nicht so einfach.

 

 

Brummbär

[Raccoon]

Anscheinend muß man immer versuchen, sich die Informationen direkt beim

Emittenten zu besorgen.

Ist manchmal gar nicht so einfach.

Stimmt, aber die Muehe solltest du dir auf jeden Fall machen, vor allem wenn's wichtig ist (und wenn es sich um's Geld geht, ist es das immer ). Die Informationen Dritter sind einfach oft nicht zuverlaessig.

 

Ironie: Fuer das besagte Zerti hatte die Citibank in ihrer Werbung anfangs einen Bonusbetrag von EUR200 ausgewiesen. Wurde dann aber natuerlich korrigiert.

[Brummbär]

Hallo,

 

eigentlich habe ich mir ja die Mühe gemacht in diesem Forum zu fragen, weil ich

nicht weiterkam.

Ich dachte erst solche Sachen kann man aus den Daten bei z.B. finanztreff berechnen.

 

Kaufen werde ich mir dieses Zertifikat sicher nicht, verdammt spekulativ.

 

Brummbär

[Raccoon]

eigentlich habe ich mir ja die Mühe gemacht in diesem Forum zu fragen, weil ich nicht weiterkam.

Ist ja auch gut so.

 

Ich dachte erst solche Sachen kann man aus den Daten bei z.B. finanztreff berechnen.

Manches kann man berechnen, aber damit das Ergebnis stimmt muessen die angegebene Daten auch richtig sein - und das weis man halt nicht, wenn man die Daten nicht direkt vom Emittenten holt.

 

Kaufen werde ich mir dieses Zertifikat sicher nicht, verdammt spekulativ.

Eigentlich ist es gar nicht so spekulativ. Wenn du meinst, dass der DAX vor Laufzeitende weder ueber 9.919,89 steigt noch unter 3.556,93 Punkte faellt, kannst du mal eben 30,89% Gewinn machen (19,86% p.a.).

[et3rn1ty]

Kaufen werde ich mir dieses Zertifikat sicher nicht, verdammt spekulativ.

Spekulativ?

 

Das Zertifikat hat einen derzeitigen Risikopuffer von nahezu 30%. Verlust machst du also erst wenn der Dax am Ende der Laufzeit über 9.919,89 Punkten steht, oder wenn das Sicherheitslevel während der Laufzeit berührt wurde und der Kurs bis zum Ende der Laufzeit nicht mehr dein Einstiegsniveau erreicht.

 

Grüße, et3rn1ty.

[Grumel]

Short Wetten sind per Definition immer spekulativ, oder wollt ihr mir ernsthaft erklären, Aktien würden langfristig fallen ?

[Schmunzelhase]

Short Wetten sind per Definition immer spekulativ, oder wollt ihr mir ernsthaft erklären, Aktien würden langfristig fallen ?

 

 

Kommt auf die Aktien an

 

Langfristig steigt der DAX, aber da fliegen ja auch dauernd Aktien raus und kommen neue rein. Schau dir mal an was vor 10 Jahren im DAX noch alles rumgefuselt ist.

[Raccoon]

Short Wetten sind per Definition immer spekulativ, oder wollt ihr mir ernsthaft erklären, Aktien würden langfristig fallen ?

Es ist aber ein (Reverse-)Bonuszerti - bei dem kann man auch bei seitwaerts laufenden Maerkten oder bei leicht steigenden Maerkten, und natuerlich bzw. vor allem bei fallenden Maerkten (da Reverse).

Die Laufzeitbeschraenkung zeigt ausserdem, dass es sich nicht um eine langfristige Anlage handelt.

[xenon1]

Besonderes Problem des CG28RA ist, dass es irgendwie sehr weit jenseits des fairen Wertes gehandelt wird.

 

innerer Wert = (basiswert+(basiswert-DAX))*bzh = 84 (nicht 114 )

 

bzh = 100/6586,91 = 0,01518

Basiswert = 6586,91

 

Das ist bei vielen anderen RBZ's nicht so ... also einfach mal etwas suchen.

 

w.zertifikateboerse.de hilft.

[Brummbär]

Hallo,

 

anscheinend fehlt mir noch ganz schön einiges an Basiswissen .

 

Ich habe mir jetzt mal eine anderes Zertifikat ausgesucht: CB5UNJ

 

akt. Preis : 97,80

 

Basiswert: 7700

Bezugsverhätnis : 77:1

Knock-In : 10000

CAP : 6314

Bonuslevel : 6622

 

Wenn ich jetzt Deine Formel anwende, komme ich auf einen Preis von : 100,92

Man bekommt, wenn die 10.000 nicht verletzt wird mindestens eine Rückzahlung in Bezug zum Bonuslevel 6622.

Ansonsten kann man maximal bis zu einem Kurs von 6314 an Gewinnen teilhaben.

 

Dazu noch einige Fragen:

Wie berechne ich die Höhe der Rückzahlung ?

Ist die Rückzahlung im Bereich von 6622 bis 10.000 variabel ?

Welche Bedeutung hat der untere CAP ?

 

( Auf der Seite von der Commerzbank komme ich nicht vernünftig weiter.

Anscheinen nur nutzbar mit dem IE)

 

Danke an alle

 

Brummbär

[xenon1]

Mit dem CAP ist mir auch neu!

 

 

RückzahlWert = (2*Basis - Indexstand(DAX) )* 1/77

 

am CAP also: ( 2*7700 - 6314 )/77 = 118

 

Da wir über dem CAP derzeit sind könnte man 118/98 => 20% Plus

 

So hab ich es nun interpretiert.

 

http://www.zertifikateboerse.de/DE/showpag...mp;pkpnr=501437