Rentenmarkt allgemein - Analysen

[Fleisch]

Peru-Staatsanleihen eignen sich weiter als Depotbaustein

Hohes Wachstum, eine Inflation unter Kontrolle sowie eine solide Fiskalsituation. Das sind die Punkte, mit denen Peru punkten kann. Überzeugend genug, um peruanische Staatsanleihen als Depotbeimischung zu qualifizieren.

 

http://www.faz.net/s/Rub09A305833E12405A808EF01024D15375/Doc~E0A5F372177484930A9ED4E27599CA6A2~ATpl~Ecommon~Scontent.html

 

nur rankommen ist ein wenig schwierig

[BondWurzel]

Peru-Staatsanleihen eignen sich weiter als Depotbaustein

Hohes Wachstum, eine Inflation unter Kontrolle sowie eine solide Fiskalsituation. Das sind die Punkte, mit denen Peru punkten kann. Überzeugend genug, um peruanische Staatsanleihen als Depotbeimischung zu qualifizieren.

 

http://www.faz.net/s/Rub09A305833E12405A808EF01024D15375/Doc~E0A5F372177484930A9ED4E27599CA6A2~ATpl~Ecommon~Scontent.html

 

nur rankommen ist ein wenig schwierig

wieso? Wird laufend gehandelt, aber nicht zu dem Kurs den du willst. ...aber für 3,55%...wozu?

 

https://kunde.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=10651096

[Fleisch]

würdest du die kaufen beim jetzigen niveau ?!

[BondWurzel]

würdest du die kaufen beim jetzigen niveau ?!

 

Neeee....Peru war immer schon zu solide.

[BondWurzel]

REUTERS-EMISSION - Euro-Anleihen auf einen Blick

 

Frankfurt, 09. Aug (Reuters) - Nachfolgend erhalten Sie einen Überblick der aktuellen Anleihen- und Pfandbriefemissionen in der Euro-Währung. Weitere Informationen zu den Emissionen erhalten Sie durch Doppelklick auf die Codes in eckigen Klammern < > .

 

1) Step-up 1*) Step-up callable 1**) Step-up single-callable 1a) Multi-Callable, 2) Step-down, 3) Reverse Convertible 3*) Double Reverse Convertible 3**) Triple Reverse Convertibles 4) Knock-In Reverse Convertible 4a) Knock-Out Reverse Convertible 5) Strukturiert 6) Senior Convertible 6*) Senior unsecured convertible 6**) Senior, unsubordinated, unsecured 6***) Senior unsecured 7) Convertible 8) Subordinated 8*) Subordinated convertible 8**) Subordinated callable 9) Security Reverse Convertible 10) Subordinated Step-up 11) Reverse exchangeable 12) Exchangeable 13) Knock-In Reverse Exchangeable 14) Knock-Out Reverse Exchangeable 15) senior unsecured exchangeable 16) Emtn-Programm

 

* PERPETUAL ISSUE

 

** QPO = QUALIFYING PUBLIC OFFERING

 

 

 

DATUM BETRAG EMITTENT KUPON LAUFZEIT PREIS

 

09.AUG 125 MIO MÜNCHENER HYPO 2,0 15/06/15 100,265

(AUFSTOCKUNG)

06.AUG 15 MIO LFA FÖRDERBANK BAYERN2,00 /15

06.AUG 250 MIO EUROHYPO 2,25 15/06/15

(AUFSTOCKUNG)

05.AUG 500 MIO RHEINLAND-PFALZ 2,25 12/08/16 UNDISCLOSED

05.AUG 25 MIO LFA FÖRDERBANK 2,25 /15

BAYERN (AUFSTOCKUNG)

05.AUG 250 MIO NIEDERSACHSEN 2,125 08/07/15 100,498

(AUFSTOCKUNG)

04.AUG 1,25 MRD NORDEA BANK 2,75 11/08/15 99,728 <ZHIA>

04.AUG 500 MIO BNP PARIBAS 2,875 13/07/15 101,216 <Z5GD>

04.AUG 250 MIO NIEDERSACHSEN 3ME + 10 05/08/14 UNDISCLOSED

03.AUG 1,5 MRD MORGAN STANLEY 5,375 10/08/20 99,833 <ZUJC>

29.JUL 1,5 MRD SANTANDER 3,5 12/08/14 <ZYQD>

29.JUL 2,0 MRD BANK OF AMERICA 4,625 07/08/17 99,496 <ZZSD>

29.JUL 600 MIO SAP AG 2,25 06/08/13 99,857 <ZHQC>

29.JUL 500 MIO SAP AG 1,75 06/02/12 99,853 <ZSR9>

29.JUL 800 MIO DÜSSELDORFER HYPO 1,0 04708/11

28.JUL 340 MIO BANQUES POPULAIRES 2,625 30/06/15

(AUFSTOCKUNG)

28.JUL 750 MIO RABOBANK 4,125 14/07/25 <ZTS5>

(AUFSTOCKUNG)

28.JUL 1,25 MRD BBVA 3,875 06/08/15 99,915 <ZNOV>

28.JUL 300 MIO EUROHYPO 3,25 26/10/15

(AUFSTOCKUNG)

27.JUL 250 MIO HESSEN 2,0 16/06/15

(AUFSTOCKUNG)

27.JUL 2,0 MRD KFW 1,75 04/08/14 99,851

26.JUL 70 MIO APHP 3,875 13/08/25 99,839

26.JUL 400 MIO BANKINTER 2,625 09/04/13

(AUFSTOCKUNG)

23.JUL 450 MIO CFF 4,0 24/10/25

(AUFSTOCKUNG)

22.JUL 931 MIO PEARL MORTGAGE 3ME + 90 22/07/47

22.JUL 475 MIO CIF EUROMORTGAGE 3,75 23/01/19 102,754

22.JUL 100 MIO CODERE FINANCE 8,25 15/06/15 94,0 <ZB4E>

(AUFSTOCKUNG)

22.JUL 250 MIO LAND HESSEN 6ME - 8 30/07/14 100

21.JUL 500 MIO CROWN EUROPEAN 7,125 15/08/18 100 <ZO4U>

HOLDINGS

21.JUL 100 MIO RFF 3ME + 26 05/08/20 100 <ZZJI>

21.JUL 200 MIO CFF 2,25 25/01/13

(AUFSTOCKUNG)

21.JUL 175 MIO RCI BANQUE 4,0 11/07/13 <ZZS5>

(AUFSTOCKUNG)

21.JUL 1,5 MRD ICO 3,75 28/07/15 99,589 <Z2R8>

21.JUL 250 MIO LAND BERLIN 3ME + 5 28/07/14 UNDISCLOSED

21.JUL 175 MIO EUROHYPO 3,75 25/05/16

(AUFSTOCKUNG)

21.JUL 500 MIO NRW 2,25 17/06/13 102,128

(AUFSTOCKUNG)

20.JUL 300 MIO CEGEDIM 7,0 27/07/15 98,967 <ZME1>

19.JUL 567 MIO SC GERMANY 1ME + 105 /07/14

19.JUL 33 MIO SC GERMANY 1ME + 150 /07/14

19.JUL 2,0 MRD BBVA 3,50 26/07/13

19.JUL 470 MIO INAER AVIATION 9,5 01/08/17 98,754

16.JUL 430 MIO CIF EUROMORTGAGE 4,50 10/06/14

(AUFSTOCKUNG)

16.JUL 100 MIO NRW 2,125 30/06/15 UNDISCLOSED

(AUFSTOCKUNG)

16.JUL 250 MIO EIB 2,625 15/03/18 <Z4Y6>

(AUFSTOCKUNG)

14.JUL 500 MIO UNICREDIT 9,375 * <ZGHZ>

13.JUL 750 MIO NATIONWIDE B/S 6,75 22/07/20 99,342 <ZU78>

13.JUL 250 MIO NIEDERSACHSEN 2,625 16/07/18 UNDISCLOSED

12.JUL 1,0 MRD CREDIT AGRICOLE 3,0 20/07/15 <ZN1N>

12.JUL 1,0 MRD RHEINLAND-PFALZ 0,875 15/07/11

09.JUL 500 MIO BG ENERGY 3,625 16/07/19 99,510 <ZPK7>

09.JUL 800 MIO SCHNEIDER ELECTRIC 2,875 20/07/16 <Z3X5>

09.JUL 500 MIO SCHNEIDER ELECTRIC 3,625 20/07/20 <ZVYR>

09.JUL 1,0 MRD BFCM 4,125 20/07/20 <ZZ06>

09.JUL 1,5 MRD HSBC 4,0 15/01/21 <ZUMA>

09.JUL 500 MIO NIEDERSACHSEN 1,50 15/07/13

08.JUL 850 MIO MEXICAN 4,25 14/07/17 99,757 <Z47F>

08.JUL 1,25 MRD RBS 4,875 15/07/15 <ZZW2>

08.JUL 1,25 MRD INTESA SANPAOLO 5,15 16/07/20 <ZWAO>

08.JUL 500 MIO BANQUE PSA 4,0 19/07/13 99,549 <ZV64>

08.JUL 1,0 MRD SOCIETE GENERALE 3ME + 90 20/07/13 <ZO71>

07.JUL 400 MIO FCE BANK 7,25 15/07/13 99,673 <Z1DY>

07.JUL 1,25 MRD DEUTSCHE TELEKOM 4,25 13/07/22 <Z7J4>

07.JUL 2,0 MRD ICO 3,75 15/07/13 <ZZLJ>

07.JUL 1,5 MRD BARCLAYS 6,0 14/01/21 <Z6R7>

07.JUL 750 MIO BPCE 3,75 21/07/17 99,897 <ZD5M>

07.JUL 2,0 MRD BNG 2,125 14/07/15 <Z9LL>

06.JUL 1,0 MRD RABOBANK 4,125 14/07/25 98,982 <ZTS5>

06.JUL 6,0 MRD SPANIEN 4,85 31/10720

06.JUL 1,0 MRD BNP PARIBAS 2,875 13/07/15 99,565 <Z5GD>

05.JUL 1,25 MRD CREDIT AGRICOLE 4,0 16/07/25

05.JUL 100 MIO RENTENBANK 3ME + 10 11/07/16 <Z3ND>

(AUFSTOCKUNG)

05.JUL 120 MIO CIF 3,25 20/10/15

(AUFSTOCKUNG)

02.JUL 280 MIO NORDENIA 9,75 15/07/17 98,7567 <ZX91>

02.JUL 750 MIO BADEN-WÜRTTEMBERG 6ME - 28 22/07/11 UNDISCLOSED

02.JUL 150 MIO CFF 3,375 18/01/16

(AUFSTOCKUNG)

02.JUL 500 MIO RENTENBANK 3ME + 10 11/07/16 <Z3ND>

02.JUL 250 MIO RENTENBANK 3ME + 5 22/10/15 UNDISCLOSED <ZAS9>

(AUFSTOCKUNG)

01.JUL 250 MIO EIB 3,125 03/03/17 <ZAJC>

(AUFSTOCKUNG)

01.JUL 250 MIO NED WATERSCHAPSBANK 2,375 04/06/15 100,443 <Z06A>

(AUFSTOCKUNG)

01.JUL834,45 MIO VEOLIA 4,247 06/01/21 100

 

01.JUL 1,0 MRD COUNCIL OF EUROPE 3,0 13/07/20 <ZUDD>

01.JUL 500 MIO DEUTSCHE BAHN 3,75 09/07/25 98,977 <ZD6Q>

 

30.JUN 250 MIO EIB 3ME + 25 27/01/17 <Z1Y9>

(AUFSTOCKUNG)

29.JUN 300 MIO CREDIT SUISSE 3ME + 90 17/06/13 <ZHSU>

(AUFSTOCKUNG)

29.JUN 15 MIO ESSONNE 02/07/20 100

 

Informationen zu Anleihenemissionen in der Euro-Währung erhalten Sie durch Doppelklick auf die nachfolgenden Codes:

[Fleisch]

Debatte um Lockerung der Fed

An den Finanzmärkten wird über eine geldpolitische Lockerung der amerikanischen Notenbank spekuliert. Im Mittelpunkt steht, ob die Fed abermals Wertpapiere ankaufen soll.

 

http://www.faz.net/s/Rub09A305833E12405A808EF01024D15375/Doc~E0176C83966754FCB9E36620250AE9D7F~ATpl~Ecommon~Scontent.html

 

und der sparsame amerikanische Staat

 

US-Schuldenkrise erreicht das Pentagon

 

Angesichts der angespannten US-Haushaltslage plant das Verteidigungsministerium abermals Einschnitte in mehrstelliger Millionenhöhe. Als größten und symbolträchtigsten Schritt nannte Pentagon-Chef Robert Gates am Montag (Ortszeit) die Schließung eines Oberkommandos in Norfolk (US-Staat Virginia).

 

http://www.handelsblatt.com/politik/international/millionen-einschnitte-geplant-us-schuldenkrise-erreicht-das-pentagon;2633262

[Fleisch]

Das Beste von Aktien und Anleihen

Wandelanleihe heißt ein Wertpapier, das die Sicherheit von Anleihen mit den Chancen von Aktien kombiniert. Diese Anlageklasse gilt derzeit als günstig.

 

http://www.faz.net/s/Rub09A305833E12405A808EF01024D15375/Doc~E2D620C34D4D64CC38609F313DEAC7D16~ATpl~Ecommon~Sspezial.html

 

tja, und warum werden sie hier nicht diskutiert ?

 

Notenbank Fed greift zu weiteren Stützmaßnahmen

 

Geld bleibt weiterhin billig, auch in den USA: Die Notenbank Fed belässt den Leitzins auf seinem Rekordtief. Psychologisch wichtiger jedoch ist: Auf die Verlangsamung der Konjunkturerholung in den Staaten reagieren die Währungshüter um Fed-Chef Ben Bernanke mit weiterer Unterstützung und beruhigen damit die Börse

 

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur-nachrichten/schwaechelnde-us-konjunktur-notenbank-fed-greift-zu-weiteren-stuetzmassnahmen;2633810

 

das wird nicht gut aussehen in den nächsten Monaten

[H.B.]

Das Beste von Aktien und Anleihen

Wandelanleihe(...)

tja, und warum werden sie hier nicht diskutiert ?

 

Weil sie genauso überteuert sind, wie Aktien?

Ich bin der Meinung, dass WA dann interessant sind, wenn Anleihen überhaupt günstig sind.

Sprich - im Rückblick im Intervall Sept. 2008 - Juni 2009.

 

Der Artikel - Die Qualität wolllen wir lieber nicht diskutieren - beweist mal wieder die Treffsicherheit von Tageszeitungsartikeln als Kontraindikatoren.

 

Notenbank Fed greift zu weiteren Stützmaßnahmen

 

 

das wird nicht gut aussehen in den nächsten Monaten

 

Für den Rentenmarkt bin ich da nicht so pessimistisch - Im Gegenteil: Das Vorbild Japan im Jahr 2000 verheißt Traumrenditen.

[Archimedes]

Wie der Artikel sagt, sind Wandelanleihen meist mit 50.000 oder mehr gestückelt.

 

Ein defensives Bonuszertifikat könnte einen ählichen Effekt haben.

Beispiel 1 jähriges Bonuszertifikat:

 

Bonuslevel 4% über Tageskurs der Aktie,

Barriere 40% unterhalb Tageskurs.

Das Zertifkat zahlt 4% wenn der Aktienkurs am Stichtag im Bereich von -40% bis +4% gegenüber dem Kaufkurs ist.

Oberhalb von 4% zahlt es den Aktienkurs aus.

[BondWurzel]

das wird nicht gut aussehen in den nächsten Monaten

 

Wieso denn?

[H.B.]

Wie der Artikel sagt, sind Wandelanleihen meist mit 50.000 oder mehr gestückelt.

 

Ein defensives Bonuszertifikat könnte einen ähnlichen Effekt haben.

 

1. wer kein Kapital hat, sollte sich von den Märkten fern halten. (außerdem gilt das für den gesamten Anleihebereich: die Majorität stellen 50 k€-Anleihen)

2. Zertifikate und Anleihen zu vergleichen ist schon harter Tobak. Das Risiko-Profil ist ein völlig anderes. Mehr muss man hier im Anleihe-Bereich darüber wohl nicht sagen.

[webber]

Wie der Artikel sagt, sind Wandelanleihen meist mit 50.000 oder mehr gestückelt.

 

Ein defensives Bonuszertifikat könnte einen ähnlichen Effekt haben.

 

1. wer kein Kapital hat, sollte sich von den Märkten fern halten. (außerdem gilt das für den gesamten Anleihebereich: die Majorität stellen 50 k-Anleihen)

na, was soll denn das? Egalitarismus find ich nur abartig. Wenn jemand auch mit kleinem Geld an die Börse geht, soll er es tun, wenn es ihm gefällt ...

[BondWurzel]

Wie der Artikel sagt, sind Wandelanleihen meist mit 50.000 oder mehr gestückelt.

 

Ein defensives Bonuszertifikat könnte einen ähnlichen Effekt haben.

 

1. wer kein Kapital hat, sollte sich von den Märkten fern halten. (außerdem gilt das für den gesamten Anleihebereich: die Majorität stellen 50 k-Anleihen)

na, was soll denn das? Egalitarismus find ich nur abartig. Wenn jemand auch mit kleinem Geld an die Börse geht, soll er es tun, wenn es ihm gefällt ...

 

kann man ganz klar mit egal beantworten, 50K bleiben 50K, Latrinenismus hin oder her.

[H.B.]

 

na, was soll denn das? Egalitarismus find ich nur abartig. Wenn jemand auch mit kleinem Geld an die Börse geht, soll er es tun, wenn es ihm gefällt ...

... und in Bonus-Zertifikate statt Anleihen investieren?

... und CFD's statt Aktien kaufen?

 

denk nochmal drüber nach!

[H.B.]

Ein Aspekt für die Pflege eines Anleihedepots...

 

(FTD von heute)

[BondWurzel]

Ein Aspekt für die Pflege eines Anleihedepots...

 

(FTD von heute)

Dann lassen wir mal 2011 in aller Ruhe an uns vorbeiziehen...und sprechen uns Anfang 2012 wieder.

[Superhirn]

Ein Aspekt für die Pflege eines Anleihedepots...

 

(FTD von heute)

Dann lassen wir mal 2011 in aller Ruhe an uns vorbeiziehen...und sprechen uns Anfang 2012 wieder.

 

Na, so einfach würde ich nicht darüber gehen . @ficoach hat schon recht, das ist ein mehr als nur überlegenswerter Aspekt. Kommt immer darauf an welche Sau gerade durchs Dorf getrieben wird. Wenn das mal ins Bewußtsein rückt, werden die Zockerpapiere einen ähnlichen Absturz erleben wie 2008/2009. Die Frage ist nur, ob sie sich davon erholen werden. Wage mal zu prophezeihen, die meisten eher nicht. B)

[Fleisch]

In Amerika ist keine Zinswende in Sicht

Skeptiker wittern zwar Inflationsgefahren. Doch die Fed sieht das anders und sie deutet noch längerfristig ein tiefes Zinsniveau an. Das drückt die Anleiherenditen in Amerika und in Deutschland weiter nach unten.

 

http://www.faz.net/s/Rub09A305833E12405A808EF01024D15375/Doc~E63702A2CA85E40B0A1D287BD1915D289~ATpl~Ecommon~Scontent.html

[XYZ99]

... werden die Zockerpapiere einen ähnlichen Absturz erleben wie 2008/2009. Die Frage ist nur, ob sie sich davon erholen werden. Wage mal zu prophezeihen, die meisten eher nicht. B)

Wenn das allgemeine Zinsniveau weiter sinkt (vorgegeben durch die den Markt dominierenden Staatsanleihen), dann werden die junkies immer größere Schwierigkeiten bekommen die deutlich höheren Kupons zu zahlen. Der spread zwischen den Anleihen wird dann gewaltig wachsen und man wird sich bestimmt über unsere Zeit wundern, wie hoch Unternehmensanleihen, insbesondere junk, in der Gunst der Anleger standen.

[BondWurzel]

... werden die Zockerpapiere einen ähnlichen Absturz erleben wie 2008/2009. Die Frage ist nur, ob sie sich davon erholen werden. Wage mal zu prophezeihen, die meisten eher nicht. B)

Wenn das allgemeine Zinsniveau weiter sinkt (vorgegeben durch die den Markt dominierenden Staatsanleihen), dann werden die junkies immer größere Schwierigkeiten bekommen die deutlich höheren Kupons zu zahlen. Der spread zwischen den Anleihen wird dann gewaltig wachsen und man wird sich bestimmt über unsere Zeit wundern, wie hoch Unternehmensanleihen, insbesondere junk, in der Gunst der Anleger standen.

 

das sagt man jetzt schon seit 2 Jahren und der Markt funktioniert trotzdem gut, siehe Neuemissionen.

[BondWurzel]

Credit-Default Swaps Fall in Europe, Paring First Weekly Advance in Month

By Abigail Moses - Aug 13, 2010 12:09 PM GMT+0200

 

 

The cost of protecting European corporate bonds from default rose, heading for the first weekly increase since July, according to credit-default swap traders.

 

Contracts on the Markit iTraxx Crossover Index of 50 companies with mostly high-yield credit ratings climbed 3 basis points to 512 at 11:30 a.m. in London, according to JPMorgan Chase & Co. The index has risen 41 basis points this week, the first increase since the period ending July 16.

 

The Markit iTraxx Europe index of 125 companies with investment-grade ratings rose 0.5 basis point to 113.5, JPMorgan prices show. The cost of protecting bank bonds from default also increased, with the Markit iTraxx Financial Index of 25 banks and insurers up 0.5 basis point at 134.5.

 

A basis point on a credit-default swap protecting 10 million euros ($12.8 million) of debt from default for five years is equivalent to 1,000 euros a year.

 

Credit-default swaps pay the buyer face value in exchange for the underlying securities or the cash equivalent should a company fail to adhere to its debt agreements. An increase signals deterioration in investors’ perceptions of credit quality.

[BondWurzel]

Wochenbericht Börse Stuttgart Bonds.

 

http://www.boerse-stuttgart.de/bondsweekly

BondsWeeklyKW32-10.pdf

[MagicMike]

16:10 13Aug10 RTRS-Kreise - Continental plant für September neue Hochzinsanleihe

Frankfurt/London, 13. Aug (Reuters) - Der Autozulieferer Continental<CONG.DE> will Finanzkreisen zufolge im nächsten Monat erneut den Kapitalmarkt anzapfen. Angepeilt sei eine Hochzinsanleihe im Volumen von unter einer Milliarde Euro, sagten mehrere mit den Plänen vertraute Personen zu Reuters am Freitag. Damit wäre die Größenordnung vergleichbar mit dem fünfjährigen Bond des hoch verschuldeten Konzerns im Juli: Damals hatte Conti 750 Millionen Euro eingenommen - der Zinssatz lag bei 8,5 Prozent. Finanzchef Wolfgang Schäfer hat unlängst angekündigt, dass Conti Bonds im Gesamtvolumen von bis zu vier Milliarden Euro plane. Ein Sprecher wollte sich nicht äußern.

Mit den Einnahmen sollen auslaufende Kredite der Banken refinanziert und die Rückzahlung gestreckt werden. 2012 wird bei Conti der Löwenanteil der Schulden von acht Milliarden Euro fällig, die die Hannoveraner für den Kauf der früheren Siemens<SIEGn.DE>-Tochter VDO aufgenommen haben. Conti wird mittlerweile vom fränkischen Zulieferer Schaeffler kontrolliert.

Von Investoren kamen positive Signale, da der Markt für Hochzinsanleihen derzeit boomt. Allein in dieser Woche wurden nach Daten von Thomson Reuters von 26 Firmen insgesamt 14,3 Milliarden Dollar eingesammelt - soviel wie nie zuvor. "Wenn man davon ausgeht, dass ein Unternehmen durch die Krise kommt, sind Renditen auf dem Niveau von Aktien schon attraktiv - zumal die Anleihen gegenüber Aktien vorrangig bedient werden", sagte Steve Logan, zuständig für Hochzinsanleihen bei Scottish Widows Investment Partnership. Contis Bonitätsbewertung bei Standard & Poor's von "B" liegt auf spekulativem Niveau, weshalb die Verzinsung der Bonds deutlich höher liegt als bei Unternehmen mit besseren Ratings. Großkonzerne mit geringerem Ausfallrisiko müssen für ihre Anleihen derzeit nur ein bis drei Prozent zahlen.

(Reporter: Philipp Halstrick, Arno Schütze und Natalie Harrison, Mitarbeit von Jan Schwartz; redigiert von Martin Zwiebelberg)

((Philipp.Halstrick@thomsonreuters.com; +49 69 7565 1231; Reuters Messaging: Philipp.Halstrick.reuters.com@reuters.net))

[Zinsen]

Ich habe dort das ungute Gefühl, dass sich die Banken dort ihrer unbesicherten Großkredite entledigen wollen und als Anleihegläubiger schaut man dann in die Röhre. Der Hippe wird nicht umsonst gegangen sein.

[Zinsen]

 

 

Prime Minister Jose Luis Rodriguez Zapatero may face a second front in his battle to contain Spains fiscal crisis as borrowing costs for the countrys regional governments climb.

Catalonia, which accounts for a fifth of Spanish gross domestic product, has been shut out of public bond markets since March and the extra yield it pays over national government debt has almost tripled this year. Galicia, in the northwest, has asked to freeze payments of debt it owes the central government and the Madrid region postponed a bond sale last month.[...]

 

They control around twice as much spending as the state, employ more than half of all public workers and piled on debt during the recession. [...]

 

Banks are nevertheless charging Catalonia more for loans than the building companies stung by Spains construction slump.

 

 

The region, which attracts more tourists than any other in Spain, paid 300 basis points more than three-month Euribor for 1 billion euros of four-year bank loans last month, a spokesman said. Fomento de Construcciones & Contratas SA, Spains fourth- largest builder, said on Aug. 2 it agreed to pay a 260-basis point spread to extend 1.1 billion euros of loans until 2014[...]

 

 

 

 

 

http://www.bloomberg.com/news/2010-08-11/spanish-crisis-threatens-second-front-as-regional-borrowing-costs-increase.html

 

 

Washington US-Präsident Barack Obama hat ein Milliarden-Hilfspaket für kriselnde Bundesstaaten durch den Kongress gebracht. Das Repräsentantenhaus stimmte in Washington den 26,1 Milliarden Dollar (19,8 Milliarden Euro) schweren Haushaltshilfen zu.

 

http://www.google.com/hostednews/afp/article/ALeqM5jNWaG389swbtSNdSuOiaRDfIwRGw