Rentenmarkt allgemein - Analysen

[BondWurzel]

Ansichtssache. 3,7% p.a. auf 6 Jahre mit jährlichem Zinsfixing (momentan ist er bei 0,05% p.a.) mit deutscher Einlagensicherung haben mir gereicht

Welche Anlage ist das denn aktuell konkret?

[davidh]

Das war der Degussa VL-Sparplan, den ich nach Absprache "ein wenig" höher besparen konnte. Wenige Monate nach meiner Bekanntschaft wurde die Maximalrate auf 100 EUR gedeckelt.

[BondWurzel]

Das war der Degussa VL-Sparplan, den ich nach Absprache "ein wenig" höher besparen konnte. Wenige Monate nach meiner Bekanntschaft wurde die Maximalrate auf 100 EUR gedeckelt.

Ah VL-Sparen 100 €...heftig, aber Betonung liegt auf "war".

 

Aktuell:

Zinssatz 0,05 %

Bonus am Laufzeitende 14 %

[davidh]

Klar, die guten Angebote sind jetzt alle weg vom Markt. Deswegen verständlich, dass man sich noch vor einem Jahr gute Konditionen gesichert hat und dafür auch lange Laufzeiten in Kauf genommen hat.

 

Zum VL-Sparen: ich habe darüber mit etlichen Banken gesprochen. Auf Nachfrage gibt es keine Höchstrate, die Überweisung muss nicht vom AG kommen (passender Textschlüssel reicht) und eine Bank hatte sogar die Klausel im Vertrag, dass man das Teil für 20 EUR jederzeit auflösen kann (3% p.a. Verzinsung fix). Wurde auch ersatzlos aus dem Sortiment genommen.

 

Die Bonus-/Zinskonditionen sind bei der Degussa identisch zu meinem Vertrag. Bei geschicktem Abschluss (z. B. im Dezember) beträgt die Sperrfrist nach 6 Jahren nur 1 Monat.

 

=> http://www.zinsen-be...amid=8mtrh9jmtx (hier pessimistisch mit 0% p.a. Verzinsung berechnet)

 

Ich hatte irgendwann im April abgeschlossen, daher die krummen 3,7% p.a.

[stolper]

Wer auf dem jetzigen Zinsniveau oder vor einem Jahr etc. überhaupt langfristige "normale" Anleihen/Anlagen gekauft hat, gehört gerädert.

 

...ich gehörte dazu. Habe im Zeitraum Dezember'14/Januar'15 etliche (meist ganz frisch auf den Markt gekommene) EUR-Langläufer gekauft, Corporates (SAP, Total, Berkshire, ..) und EUR-Staatsanleihen (Bunds, Finnland). Mit Ausnahme von Berkshire habe ich nach einem Total-Verkauf im März/April '15 keine Miesen gemacht.

 

 

 

[BondWurzel]

Einbruch der Anleihepreise Die Bondmärkte beben weiter

[Ramstein]

Bond Swings So Extreme Even BlackRock Rewrites Risk Measures

 

Across Europe, investors are ripping up their old models to analyze the $100 trillion global bond market that dictates how much consumers and companies pay to borrow. Volatility is soaring as central-bank policies diverge, whiffs of inflation emerge and new regulations cause big banks to back away from their traditional role facilitating buying and selling.

 

The moves have led to losses of $640 billion in sovereign debt worldwide since the end of April, raising concerns about contagion given the bond market’s explosion in size since the credit crisis. The amount of debt in Bank of America Merrill Lynch’s Global Broad Market Index has ballooned to more than $41 trillion from about $26 trillion at the end of 2007. Citigroup Inc. now sees more risk in European government bonds than when Lehman Brothers Holdings Inc. collapsed in 2008.

 

BlackRock is testing how risky its holdings are by running them through new worst-case scenarios that assume more volatility and varying correlation among asset classes. And strategists at JPMorgan Chase & Co., the world’s biggest debt underwriter, now see the need to calculate a “liquidity premium” for top-rated, longer-maturity government bonds in Europe, a new wrinkle for benchmark securities that are considered the safest assets available because of their deep markets.

 

“Investors should be pricing in more risk,” said Grant Peterkin, a money manager at Lombard Odier Investment Managers, which oversees 161 billion Swiss francs ($172 billion). “Given bonds steadily rallied for a long period of time, the low volatility suggested they were low risk, which potentially forced investors to buy more of them.”

 

The danger is that this kind of instability may seep into other assets, he said. This could pressure companies as well as governments with rising borrowing costs. Yields on junk bonds around the world have collapsed to about 6.6 percent, versus their average of 9.7 percent since the end of 1997, according to Bank of America Merrill Lynch index data.

 

Citigroup strategists are recommending investors measure their vulnerability by placing more emphasis on duration -- a gauge of a bond’s sensitivity to interest-rate changes -- and the amount a country has borrowed, in addition to volatility, according to Alessandro Tentori, head of international rates strategy.

BlackRock is testing how its holdings would perform in scenarios like the dislocation in peripheral debt in 2011 and 2013’s taper tantrum. It’s also looking at how they’d react to sharp moves in the Standard & Poor’s 500 Index.

“It’s challenging, particularly when the correlations change, that’s the most difficult thing,” Thiel said.

 

Allianz Global Investors is running potential investments through Armageddon scenarios to find positions that will hold up if markets turn, according to Mauro Vittorangeli, a senior fixed-income money manager in Paris. The firm is increasing its use of options and is short duration to tackle volatility. Additionally, it is buying European peripheral bonds as the ECB keeps pumping stimulus into the region’s economy.

[finisher]

Bond Swings So Extreme Even BlackRock Rewrites Risk Measures

...

Hier noch ein Artikel in deutsch dazu: http://wirtschaftsblatt.at/home/boerse/europa/4755790/640-Milliarden-Dollar-Verlust-in-sechs-Wochen-Kalkulieren-mit-dem?from=suche.intern.portal

[chart]

Auch hier noch mal der Link, Renten sind risikoreicher als Aktien.

[freesteiler]

Ich sehe da keine sinnvollen Argumente außer "Anleihen haben bisher immer Verluste erlitten, wenn die Zinsen stiegen". NIcht sonderlich überzeugend und viel zu verallgemeinert. Ich wüsste jedenfalls nicht, wieso ein Europa-ETF derzeit weniger risikoreich sein sollte als die Anleihe eines soliden Emittenten, die in den nächsten 2-5 Jahren ausläuft.

[Milchmädchen777]

Voilà: Draghi Includes Corporate Bonds Into QE Program

[odensee]

Voilà: Draghi Includes Corporate Bonds Into QE Program

 

Mag jemand erklären, welche Konsequenzen das für einfache Anleger hat? Steigen dadurch die Kurse der Unternehmensanleihen? Hat das möglicherweise Konsequenzen für den Aktienmarkt (so, wie der "Boom" im Frühjahr durch den Kauf von Staatsanleihen)? Sorry für die naiven Fragen...

[Andreas R.]

Mag jemand erklären, welche Konsequenzen das für einfache Anleger hat? Steigen dadurch die Kurse der Unternehmensanleihen? Hat das möglicherweise Konsequenzen für den Aktienmarkt (so, wie der "Boom" im Frühjahr durch den Kauf von Staatsanleihen)? Sorry für die naiven Fragen...

 

Wird überschaubare Folgen haben. Die gelisteten Unternehmen sind ja ziemlich alle als staatsnah zu betrachten und daher eh schon ähnlich gepreist.

[otto03]

Die neue Bundesanleihe

 

1 % Anleihe der Bundesrepublik Deutschland von 2015 (2025)

fällig am 15. August 2025

Zinstermin 15. August gzj., Zinslaufbeginn 17. Juli 2015

erste Zinszahlung am 15. August 2016 für 395 Tage

ISIN DE0001102382

angestrebtes Emissionsvolumen (inkl. Marktpflegequote): 5 Mrd €

 

 

http://www.bundesbank.de/Redaktion/DE/Downloads/Presse/Pressenotizen/2015/2015_07_14_ausschreibung.pdf?__blob=publicationFile

[otto03]

 

Quelle: Bundesbank

[TaurusX]

Mal ne doofe Frage, was ist denn die Marktpflegequote ? Warum gibt es die ?

[BondWurzel]

Mal ne doofe Frage, was ist denn die Marktpflegequote ? Warum gibt es die ?

Kurspflege an den Börsen = Liquiditätsgrad erhöhen.

https://de.wikipedia.org/wiki/Kurspflege

[bondholder]

Mal ne doofe Frage, was ist denn die Marktpflegequote ? Warum gibt es die ?

Die Bundesrepublik Deutschland kann nicht nur aus Bonitätsgründen so niedrige Zinsen fordern, sondern auch, weil man sich darauf verlassen kann, dass Bundesanleihen grundsätzlich liquide handelbar sind – und zwar sowohl auf Geld- als auch Briefseite. Dafür braucht die Bundesbank Material (Eigenbestand des Bundes).

[Fleisch]

Ratingagentur droht Brasilien mit Herabstufung

 

Brasilien befindet sich in der schwersten Rezession seit 25 Jahren. Zudem steckt das Land in einer tiefen politischen Krise. Nun droht Standard & Poor's dem Land mit einer Herabstufung der Bonitätsnote.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/anleihen/standard-und-poors-ratingagentur-droht-brasilien-mit-herabstufung/12116512.html

[Fleisch]

Das Griechenland Lateinamerikas

 

Puerto Rico macht schlapp: Die Karibik-Insel verkündet den Zahlungsstopp – und will damit Aufmerksamkeit der Amerikaner erregen. In Washington bleibt indes alles ruhig. Wird Puerto Rico zum amerikanischen Griechenland?

 

http://www.handelsblatt.com/politik/international/puerto-rico-droht-die-staatspleite-das-griechenland-lateinamerikas/12135962.html

[Fleisch]

S&P sieht Risiken für die Finanzlage der EU

Autor:

 

Reuters

afp

 

Datum:

 

03.08.2015 22:17 Uhr

Update: 04.08.2015, 04:45 Uhr

 

Kommen Finanzprobleme auf die Europäische Union zu? Die Ratingagentur S&P belässt die Bonitätsnote, senkt aber den Ausblick für die EU. Dafür nennt sie eine ganze Reihe an Gründen.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/anleihen/ausblick-negativ-sundp-sieht-risiken-fuer-die-finanzlage-der-eu/12141760.html

 

erscheint mir persönlich nur logisch, nach / bei all den Dingen, die in Brüssel und anderswo passieren

[Fleisch]

Kapitalflucht treibt Schwellenländer in die Krise

Autor:

 

Frank Wiebe

 

Datum:

 

04.08.2015 18:43 Uhr

 

Die große Zeit der Schwellenländer als Lokomotive der Weltkonjunktur ist vorbei. Der internationale Großbanken-Verband IIF warnt vor mehreren gefährlichen Entwicklungen. Schuld daran ist auch die US-Notenbank.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends/bric-staaten-in-gefahr-kapitalflucht-treibt-schwellenlaender-in-die-krise/12146686.html

[Fleisch]

interessanter Beitrag, strenggenommen sogar unabhängig vom Anleihesegment, der sicherlich auch auf alle möglichen insolventen (M)-Bonds aus Deutschland zutrifft

 

Wie ein Blitz aus heiterem Himmel

 

Wer merkt, dass ein Geschäftspartner Zahlungsprobleme hat, sollte den Kontakt möglichst schnell einstellen. Im Fall einer Insolvenz könnte es sonst teuer werden. Was sich kurios anhört, entwickelt sich zu einem echten Problem für die Wirtschaft.

 

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/insolvenzanfechtung-wie-ein-blitz-aus-heiterem-himmel-13732802-p3.html?printPagedArticle=true#pageIndex_3

 

Betrifft § 133 InsO

[Günter Paul]

Kapitalflucht treibt Schwellenländer in die Krise

Autor:

 

Frank Wiebe

 

Datum:

 

04.08.2015 18:43 Uhr

 

Die große Zeit der Schwellenländer als Lokomotive der Weltkonjunktur ist vorbei. Der internationale Großbanken-Verband IIF warnt vor mehreren gefährlichen Entwicklungen. Schuld daran ist auch die US-Notenbank.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends/bric-staaten-in-gefahr-kapitalflucht-treibt-schwellenlaender-in-die-krise/12146686.html

 

 

Da wurde etwas geschlabbert , Fleisch ,... .. BRICS ,..nicht BRIC sollte man nennen , da hätte mich dann schon interessiert , wie die Meinung des Autors dazu wäre..""S für Südafrika: „Tor zum afrikanischen Kontinent“, Rohstofflieferant (z. B. Steinkohle, Diamanten, Gold) ""

ZAR momentan wieder bei knapp unter 14..

[reko]

Falls Interesse an einer Auflistung mit US/Canada Bonds besteht - Stand 22.Jul.15:

 

http://dk.saxobank.com/Documents/Obligationer/North_America.pdf