Rentenmarkt allgemein - Analysen

[walker333]

http://www.handelsbl...ab/4633072.html

 

Krass, dass die italienischen Banken genauso bewertet werden wie das Land, normalerweise liegen die ja einige Ticks drunter. Die haben auch überraschend wenig an Griechenland verliehen, wenn man sich die geographische Nähe anschaut.

 

Es sieht sogar umgekehrt so aus, dass die Banken anscheinend nur deshalb abgestuft wurden, weil Ratingagenturen eine Bank systematisch nicht besser als das übergeordnete Land bewerten wollen! Aus dem Handelsblatt Artikel:

 

Die Herabstufung der Banken auf das gleiche Niveau wie Italien sei bei den Instituten notwendig geworden, die mindestens 40 Prozent ihres Assets im Heimatmarkt haben, heißt es. Schon am Dienstag hätte S&P von einem Anpassungs-Mechanismus" gesprochen.

[Fleisch]

EZB kämpft gegen das Pleitephantom

21.09.2011, 11:43 Uhr, aktualisiert 21.09.2011, 12:34 Uhr

 

Die EZB stattet eine Bank in der Eurozone mit zusätzlichen Dollars aus - 500 Millionen fließen an ein unbekanntes Geldhaus. Ein Anzeichen dafür, dass die Banken in der Eurozone kaum noch an US-Geld kommen.

 

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/ezb-kaempft-gegen-das-pleitephantom/4630610.html

[Fleisch]

Interessante Renditen für Schnäppchenjäger

Anleihen französischer Banken weisen spätestens seit der Rating-Abstufung vom Mittwoch interessante Renditen auf. Griechenland allein ist kein Problem, die wahre Frage ist das künftige Ausmaß des Krise.

 

http://www.faz.net/artikel/C31640/franzoesische-banken-interessante-renditen-fuer-schnaeppchenjaeger-30686287.html

 

Artikel ist jetzt eine Woche alt und die erwähnten Papiere haben alle nochmal um etwa 1 bis 0,5 % nachgegeben, wobei die Liquidität teils nicht so pralle ist und damit aussagefähig.

[Fleisch]

Slowenien

Anleihen nur unter Reformvorbehalt solide

Nirgendwo im Euroraum ist die Verschuldung so drastisch gestiegen wie in Slowenien. Die Sorgen sind dank des niedrigen Niveau gering. Aber das Land verliert mehr und mehr Zeit für Reformen.

 

http://www.faz.net/artikel/C31640/slowenien-anleihen-nur-unter-reformvorbehalt-solide-30690157.html

[Fleisch]

S&P sieht Kreditwürdigkeit in Gefahr

 

Der Zank um eine Erweiterung des Euro-Rettungsschirms scheint kein Ende zu nehmen. Nun schüttet ein Experte der Ratingagentur S&P Öl ins Feuer: Er sieht Gefahren für einzelne Euro-Staaten - auch für Deutschland.

 

http://www.handelsblatt.com/politik/international/sundp-sieht-kreditwuerdigkeit-in-gefahr/4659222.html

[Fleisch]

Ratingagenturen stufen Neuseeland herab

30.09.2011, 06:17 Uhr

 

Nicht nur Europa hat ein Schuldenproblem: Standard & Poor's und Fitch stufen die Kreditwürdigkeit von Neuseeland wegen zu hoher Schulden herunter. Das Land kämpft mit den Folgen einer Naturkatastrophe.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/ratingagenturen-stufen-neuseeland-herab/4675364.html

[Fleisch]

Ökonomen sehen mittelfristig Zinssturz

Die große Mehrheit der Chefökonomen führender Banken geht davon aus, dass die Europäische Zentralbank bei ihrer Sitzung am Donnerstag den Leitzins von 1,5 Prozent zunächst beibehält. von Wolfgang Proissl und André Kühnlenz Frankfurt

 

http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/anleihen-devisen/:ftd-zinsumfrage-oekonomen-sehen-mittelfristig-zinssturz/60111482.html

[Fleisch]

Moody's stuft italienische Banken herab

06.10.2011, 07:10 Uhr

 

Erst das Land, dann die Banken: Die Ratingagentur Moody`s hat die Bonitätsnote für zwei italienische Großbanken und zwei Staatskonzerne gesenkt.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/moodys-stuft-italienische-banken-herab/4690382.html

 

der Logik, dass eine Bank nicht besser bewertet sein kann als das Land in dem sie steht folgend....

[Fleisch]

Q-Cells warnt Gläubiger vor Zahlungsausfall

10.10.2011, 16:27 Uhr

 

Anleihegläubigern des Solarkonzerns Q-Cells droht ein Zahlungsausfall, warnt das Unternehmen. Q-Cells leidet an schwacher Nachfrage und schreibt tiefrote Zahlen.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/q-cells-warnt-glaeubiger-vor-zahlungsausfall/4738172.html

 

Scania drosselt Produktion in Europa

10.10.2011, 12:56 Uhr

 

Die Finanzkrise kommt in der Wirtschaft an: Der Lkw-Hersteller Scania bekommt weniger Aufträge und drosselt die Produktion. Vertriebschef Lundstedt macht dafür auch die Schuldenkrise verantwortlich.

 

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/scania-drosselt-produktion-in-europa/4737316.html

[Fleisch]

Moody's stuft zwölf britische Banken herab

 

http://www.boerse-online.de/maerkte/nachrichten/konjunktur/:Zweifel-an-Staatsgarantie--Moodys-stuft-zwoelf-britische-Banken-herab/630260.html

[Fleisch]

S&P stuft zehn spanische Banken herab

 

Die Bankenkrise geht weiter: Standard and Poor's stuft zum ersten Mal seit Ausbruch der Finanzkrise spanische Großbanken herab, darunter Santander und BBVA. Und es könnte noch weiter abwärts gehen.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/sundp-stuft-zehn-spanische-banken-herab/4744598.html

[CHX]

PortfolioPraxis: Akademie

 

Bond Basics.pdf

[Fleisch]

Fitch schließt sich dem Abstufungs-Trend an

12.10.2011, 00:09 Uhr

 

Die Ratingagentur Fitch schließt sich der negativen Sichtweise von Standard & Poor's an. Auch sie stuft die Kreditwürdigkeit europäischer Banken herab. Doch diesmal geht es nicht nur spanischen Banken an die Bonität.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/fitch-schliesst-sich-dem-abstufungs-trend-an/4745110.html

[Fleisch]

Die Sorgen von Chinas Bauern und Banken

 

In der Krise zeigt auch China Schwächen. Am schwersten drücken die Kredit- und Inflationsrisiken, die Börsenflaute und der aufgeblähte Immobilienmarkt.

 

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/teuerung-die-sorgen-von-chinas-bauern-und-banken-11493290.html

[Fleisch]

Generalstreik in Griechenland und Portugal... weitere Käufe der EZB

EZB kauft konstant Staatsanleihen

17.10.2011, 15:46 Uhr

 

Die Europäische Zentralbank hat vergangene Woche Staatsanleihen von Krisenländern im Wert von 2,243 Milliarden Euro gekauft. Das entspricht etwa dem Wert der Vorwoche. Grund für die Käufe sei die Stützung der Märkte.

 

http://www.handelsblatt.com/politik/international/ezb-kauft-konstant-staatsanleihen/5146678.html

[Prospektständer]

http://www.fixed-income.org/index.php?id=51

 

WKN/ISIN: A1K016 / DE000A1K0169

Zeichnungsfrist: 10.10.-21.10.2011

Zinssatz: 6,75% p.a.

Emissionsvolumen: bis zu 30 Mio. Euro

Zinszahlung: jährlich (erstmalig 26. Oktober 2012)

Laufzeit: bis 26. Oktober 2016 (5 Jahre)

Stückelung: 1.000 Euro

Börsennotiz: mittelstandsmarkt, Börse Düsseldorf

Unternehmensrating: BBB (Creditreform Rating AG)

Covenants: Kontrollwechsel, Negativverpflichtung (für Kapitalmarktverbindlichkeiten), Drittverzug

Internet: www.luebbe.de

 

Äußerst positive Checkergebnis von den fixed incom Leuten, die sonst auch mal durchaus kritisch bewerten...habe die Rentabilitätszahlen jetzt nicht nachgerechnet, aber sollten die so einigermaßen hinhauen, ist das zumindest aus dieser Sicht eine Überlegung wert.

[Archimedes]

http://www.fixed-inc...index.php?id=51

 

WKN/ISIN: A1K016 / DE000A1K0169

Zeichnungsfrist: 10.10.-21.10.2011

Zinssatz: 6,75% p.a.

Emissionsvolumen: bis zu 30 Mio. Euro

Zinszahlung: jährlich (erstmalig 26. Oktober 2012)

Laufzeit: bis 26. Oktober 2016 (5 Jahre)

Stückelung: 1.000 Euro

Börsennotiz: mittelstandsmarkt, Börse Düsseldorf

Unternehmensrating: BBB (Creditreform Rating AG)

Covenants: Kontrollwechsel, Negativverpflichtung (für Kapitalmarktverbindlichkeiten), Drittverzug

Internet: www.luebbe.de

 

Äußerst positive Checkergebnis von den fixed incom Leuten, die sonst auch mal durchaus kritisch bewerten...habe die Rentabilitätszahlen jetzt nicht nachgerechnet, aber sollten die so einigermaßen hinhauen, ist das zumindest aus dieser Sicht eine Überlegung wert.

 

Kannst ja mal einen Thread dazu aufmachen.

Das Unternehmen scheint ja ganz gut da zu stehen,

die Frage wäre nur warum sie eine solche Rieseninvestition riskieren.

Mir wäre es lieber sie würde die Anleihe nutzen um Bankkredite abzulösen.

[Fleisch]

Investoren setzen Frankreich unter Druck

18.10.2011, 16:06 Uhr, aktualisiert 18.10.2011, 16:39 Uhr

 

Nach der negativen Einschätzung der Ratingagentur Moody's reagieren die Märkte: Die Risikoaufschläge für französische Staatsanleihen steigen auf den höchsten Wert seit 16 Jahren. Der Euro gibt nach.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/investoren-setzen-frankreich-unter-druck/5216448.html

Politik könnte Euro-Krise verschärfen

 

Angeblich will die EU die Bankenaufsicht ermächtigen, die Veröffentlichung von Kreditbewertungen für Krisenstaaten zu verbieten. Das scheint eher geeignet, die Eurokrise weiter anzufachen.

 

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/rating-verbot-politik-koennte-euro-krise-verschaerfen-11499406.html

 

Der Schuldenschnitt und die Folgen

 

Langsam nähern sich die Staaten der wohl unvermeidlichen Einsicht, dass Griechenland ohne eine Umschuldung in eine Abwärtsspirale gerät. Doch was heißt das für die privaten Gläubiger? Und ist ein Austritt aus der Währungsunion denkbar?

 

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/griechenland-der-schuldenschnitt-und-die-folgen-11496589.html

 

Standard & Poor'sRatingagentur stuft 24 italienische Banken herab

18.10.2011, 20:05 Uhr

 

Der Rating-Riese knöpft sich erneut italienische Banken vor. Die Institute hätten mit den schlechteren Bedingungen zur Refinanzierung durch den Staat zu kämpfen. Schwergewichte wie Unicredit aber sind nicht betroffen.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/ratingagentur-stuft-24-italienische-banken-herab/5226458.html

[Fleisch]

Artikel über Wandelanleihen und man achte auf die Interviewpartner

Neue Chancen auf dem Wandelanleihe-Markt

 

Der Aktienmarkteinbruch im Sommer hat auch die Kurse von Wandelanleihen gedrückt. Das bietet Kaufgelegenheiten, sagen Profis.

 

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/anleihen-zinsen/nischenprodukte-neue-chancen-auf-dem-wandelanleihe-markt-11497683.html

Die clevere Alternative zu Aktien

22.10.2011, 13:54 Uhr

 

Wandelanleihen stehen trotz ihrer Kursverluste noch besser da als die meisten Aktien. Experten halten die Convertibles für unterbewertet und loben ihre gestiegenen Renditen. Langfristig kann sich die Anlage lohnen.

 

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/die-clevere-alternative-zu-aktien/5261850.html

[Superhirn]

DIENSTAG,

01. NOVEMBER 2011,

10:55 UHR

Mailand – Die Europäische Zentralbank hat nach Aussagen von Händlern mit dem Kauf italienischer Staatsanleihen auf die rasant steigenden Renditen der Papiere reagiert.

Die Notenbank erwerbe vor allem Anleihen mit acht- und zehnjähriger Laufzeit, hieß es. Die Rendite auf das zehnjährige Papier war zuvor mit 6,26 Prozent auf den höchsten Stand seit August gestiegen. Auch bei spanischen Anleihen greife die EZB zu. Die Investoren zeigten sich vor allem verunsichert durch die Ankündigung der griechischen Regierung, das Volk über das neue Rettungspaket abstimmen zu lassen.

Quelle

[Fleisch]

Kapitalflucht aus Italien steigert Bundesbankrisiko

 

Die Kapitalflucht aus den finanzschwachen Euroländern hat sich beschleunigt. So ziehen immer mehr Sparer und ausländische Banken ihr Geld aus Italien ab und bringen es in Sicherheit - etwa in Deutschland.

 

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/euro-system-kapitalflucht-aus-italien-steigert-bundesbankrisiko-11514173.html

 

Italien kämpft um Vertrauen der Anleger

 

Zweifel am Rettungspaket der EU und am Sparwillen Berlusconis schüren die Unsicherheit. Die Rendite italienischer Staatsanleihen liegt bei mehr als 6 Prozent.

 

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/europaeische-anleihen-italien-kaempft-um-vertrauen-der-anleger-11515430.html

Frankreichs Bankbilanzen enthalten Sprengstoff

02.11.2011, 13:43 Uhr

 

Die Geldinstitute des Landes stehen unter schärfster Beobachtung. Und so werden die Quartalszahlen der Institute gespannt erwartet. Ihr starkes Engagement in den Krisenstaaten könnte ihnen zum Verhängnis werden.

 

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/-frankreichs-bankbilanzen-enthalten-sprengstoff/5787908.html

[Superhirn]

Italien zunehmend handlungsunfähig

 

Werden sich die Italiener die Griechen als Beispiel nehmen ?

[Zinsen]

Italien unterwirft sich IWF-Kontrollen

http://www.euractiv.de/finanzen-und-wachstum/artikel/italien-unterwirft-sich-iwf-kontrollen-005583

[Akaman]

Octobers euro-zone debt deal already looks like the latest in a long line of summit packages that provide a short-term boost to confidence but fail to deal with the fundamental problems of high debt and uncompetitive economies. Indeed, by fragmenting markets, it may actually make things worse.

 

ist die Quintessenz eines Artikels von Buttonwood im neuesten Economist, in dem er einige der (wahrscheinlich nicht bedachten) Nebenwirkungen des European debt deal beschreibt.

[Fleisch]

Pfandbriefe als Alternative zu Bundesanleihen

 

Die Rendite der Pfandbriefe ist rund einen Prozentpunkt höher als bei Bundesanleihen. Das Risiko der besicherten Bankanleihen gilt jedoch als gering. Ausfälle gab es noch nie.

 

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/anleihen-zinsen/anleihemarkt-pfandbriefe-als-alternative-zu-bundesanleihen-11517912.html