BondWurzel März 24, 2011 ...und wann kommt der Beipackzettel/die Ampel für undifferenzierte, reisserische und dümmliche Zeitungsartikel? oder Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch März 24, 2011 Kabel BW emittiert High Yield-Anleihe (Multi-Tranche)Emissionsvolumen 2,25 Mrd. Euro Kabel BW emittiert eine High Yield-Anleihe (Multi-Tranche) im Volumen von 2,25 Mrd. Euro. Dabei wird es sowohl Tranche mit fester als auch Tranchen mit variabler Verzinsung geben. Zudem werden Senior secured notes (besicherte Anleihen) als auch Senior notes (unbesicherte Anleihen) emittiert. Bei der besicherten Tranche wird ein Rating von B1 bzw. B+ erwartet, bei der unbesicherten Tranche von Caa1 bzw. B-. Die Anleihe wird in Irland gelistet. Die Transaktion wird von Credit Suisse, JPMorgan und Deutsche Bank begleitet. Wenn jemand dazu mehr weiss, immer her damit. Ist ein richtig geiles Unternehmen! wird wohl auf jeweils eine Tranche mit fester Verzinsung (senior secured), USD und EUR: 7,75%, Tranche mit fester Verzinsung (senior unsecured), EUR: 9,75%, Floating Rate Note: 3-Monats-Euribor +425 bp welche Stückelung die jeweils aufweisen weiß ich noch nicht. Falls 1, 5 oder 10k-Stückelung wär das schon top. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch März 28, 2011 KabelBW-Papiere, zumindest zwei von ihnen, werden nur in 100k-Stückelung angeboten -.- Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsen März 29, 2011 Eigentlich verschmähe ich dieses Schundblatt, aber vom Interviewpartner halte ich sehr viel. Der hängt im übrigen immer noch seiner Mefo-Idee an: http://www.focus.de/finanzen/news/staatsverschuldung/tid-21768/citigroup-chefvolkswirt-buiter-einige-politiker-ignorieren-die-fakten_aid_611789.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
H.B. März 30, 2011 Ein guter Einwand aus der aktuellen FT: Bond defaults: is history bunk? Published: March 28 2011 17:43 | Last updated: March 28 2011 17:43 How good a guide is history? If the future is like the past, then yields on debt issued by banks are too high. But the market is pricing a new normal, a worse one, for big banks. The divergence emerges from Deutsche Banks annual study of default break-evens: the level of losses of interest and principal over the term of a bond that would leave investors with the same return that they would have earned from a risk-free, non-defaulting government bond. That may sound less useful, and no more entertaining, than a telephone directory, but the report shines a brutal light on a key faultline in financial markets. Investors do not trust the ratings of investment-grade senior credit of European financial institutions. Current prices make sense only if the losses on this paper are the same as those historically experienced by junk bonds rated four whole notches lower. To be precise, they correspond to a default rate of 11 per cent with a subsequent loss of 60 per cent, or a default rate of 30 per cent with 20 per cent haircuts. The market might have it totally wrong, in which case investors should fill their boots with banks bonds. But Deutsche argues persuasively that history is of tenuous relevance. Bank credit has expanded (it now accounts for almost half of all global corporate credit), and banks are more leveraged than they used to be (despite the most recent deleveraging). Also, in future, governments may not rescue banks creditors as they have unfailingly done since Lehman Brothers. Sovereigns might decide that making bank credit inviolable was a bad idea, or they may not be able to afford another round of bail-outs. Either way, the expectation of higher default rates looks rational. Market mathematics seems like a better guide than history. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Akaman März 30, 2011 Zweifel an Portugals Kreditwürdigkeit wachsen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch März 30, 2011 Die Staaten müssen schwache Banken rekapitalisierenDie Abhängigkeit angeschlagener Großbanken von der Notenbank darf kein Dauerzustand sein, sagt EZB-Chefvolkswirt Jürgen Stark. Japans Katastrophe habe an der geldpolitischen Ausrichtung nichts geändert. http://www.faz.net/s/Rub3ADB8A210E754E748F42960CC7349BDF/Doc~E8F59BEF2827640B69700F461C85BA95F~ATpl~Ecommon~Scontent.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
BondWurzel März 30, 2011 LyondellBasell to Exercise Bond Option ROTTERDAM, Netherlands, March 30, 2011 /PRNewswire/ -- LyondellBasell (NYSE: LYB) today announced that it has given notice to redeem $202.5 million of 8 percent senior secured dollar notes and 33.75 million euro of 8 percent senior secured euro notes maturing in 2017, pursuant to the terms of the indenture. Each action represents repayment of 10 percent of the outstanding bonds. LyondellBasell (NYSE: LYB) is one of the world's largest plastics, chemical and refining companies. The company manufactures products at 58 sites in 18 countries. LyondellBasell products and technologies are used to make items that improve the quality of life for people around the world including packaging, electronics, automotive parts, home furnishings, construction materials and biofuels. More information about LyondellBasell can be found at www.lyondellbasell.com. besser als nix... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marius März 30, 2011 LyondellBasell to Exercise Bond Option ROTTERDAM, Netherlands, March 30, 2011 /PRNewswire/ -- LyondellBasell (NYSE: LYB) today announced that it has given notice to redeem $202.5 million of 8 percent senior secured dollar notes and 33.75 million euro of 8 percent senior secured euro notes maturing in 2017, pursuant to the terms of the indenture. Each action represents repayment of 10 percent of the outstanding bonds. LyondellBasell (NYSE: LYB) is one of the world's largest plastics, chemical and refining companies. The company manufactures products at 58 sites in 18 countries. LyondellBasell products and technologies are used to make items that improve the quality of life for people around the world including packaging, electronics, automotive parts, home furnishings, construction materials and biofuels. More information about LyondellBasell can be found at www.lyondellbasell.com. besser als nix... hi James soll der auch in deutschland gehandelt werden? gigs schon ne WKN? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
BondWurzel März 30, 2011 · bearbeitet März 30, 2011 von BondWurzel LyondellBasell to Exercise Bond Option besser als nix... hi James soll der auch in deutschland gehandelt werden? gigs schon ne WKN? Hi Marius... Imho geht es um die vorzeitige Rückzahlung folgender Bondperle https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=15526373 die flat läuft. redeem $202.5 million of 8 percent senior secured dollar notes and 33.75 million euro of 8 percent senior secured euro notes maturing in 2017, pursuant to the terms of the indenture. Each action represents repayment of 10 percent of the outstanding bonds. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch März 31, 2011 Irland zittert vor neuen Milliardenlöchern Die Ergebnisse des neuen Bankenstresstest könnten für Irland bitter werden. Experten rechnen damit, dass die vier größten Banken 20 Milliarden Euro zusätzliches Kapital brauchen könnten. http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/irland-zittert-vor-neuen-milliardenloechern/4007876.html das dürfte die jeweiligen Anleihen wieder deutlich unter Druck setzen. Wie siehts jedoch mit Papieren wie dem LBBW GS und anderen aus ? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch April 1, 2011 hat schon wer Infos zu der von Nordex geplanten Anleihe ? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
BondWurzel April 1, 2011 hat schon wer Infos zu der von Nordex geplanten Anleihe ? 01.04.11 Exklusiv: Nordex emittiert Anleihe mit einer Laufzeit von 5 JahrenInvestor Call läuft zur Zeit Exklusiv: Nordex emittiert eine Anleihe (senior unsecured) mit einer Laufzeit von 5 Jahren. Zur Zeit läuft ein Investor Call, in dem die Details bekannt gegeben werden. Als Bookrunner wurden Commerzbank und UniCredit mandatiert. Informationen zur Höhe des Kupons befinden sich noch nicht in der Investor Presentation. Emittent: Nordex SE Garantiegeber: Nordex Energy GmbH Format: senior unsecured Rating: kein Rating Laufzeit: 5 Jahre Stückelung: 1.000 Euro Volumen: < 200 Mio. Euro Dokumentation: standalone Covenants: Cross Default, Negative Pledge, Chance of Control, Asset Disposal Listing: Luxemburg, Regulierter Markt Passporting: Deutschland, Österreich, Niederlande Angewendetes Recht: deutsches Recht Mittelverwendung: Refinanzierung eines Schuldscheindarlehens Bookrunner: Commerzbank und UniCredit Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch April 1, 2011 Hohe Risiken für deutsche Banken exklusiv Viele deutsche Banken haben Forderungen in Milliardenhöhe gegenüber US-Kommunen - das trifft vor allem auf die Hypo Real Estate zu. Wieder einmal könnte es vor allem den deutschen Steuerzahler treffen. http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/hohe-risiken-fuer-deutsche-banken/3929424.html tjaaa, exklusiv weiß das nur das Handelsblatt. Alle anderen wissen das komischerweise auch Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch April 1, 2011 Kion wagt sich auf Anleihemarkt Mit einem Bond von mindestens 400 Millionen Euro Volumen wagt sich Europas größter Gabelstaplerkonzern Kion erstmals auf den Anleihemarkt. Damit ebnet Kion auch den Weg für einen zukünftigen Börsengang http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/boerse-inside/kion-wagt-sich-auf-anleihemarkt/4015780.html hoffen wir mal auf eine privatanlegerfreundliche Stückelung Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity April 4, 2011 · bearbeitet April 4, 2011 von vanity ... hoffen wir mal auf eine privatanlegerfreundliche Stückelung Nach den ersten 100k wird es dann in 1k-Schritten privatanlegerfreundlich! http://forum.baadermarkets.de/showpost.php?p=35126&postcount=637 Dann vielleicht doch lieber WKN A1KQYJ 9,25% Heideldruck 2011(14/18), ab heute im Handel (zuletzt zu 102,5%, ca. 9% p. a.) in DUS in handlichen 50k-Packen. Kann ab 2014 zu 106,9% (YTC dann > 10%) und dann mit jährlich um 2,3 Pp sinkender Rückzahlung gecalled werden. Hier geht's zum Internetauftritt des ehemaligen Vorzeigeunternehmens des dt. Mittelstands (ist eine Weile her). Und hier zum Aktienthread! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch April 6, 2011 PORTUGAL UNTERM RETTUNGSSCHIRM ! http://www.handelsblatt.com/politik/international/portugal-nimmt-euro-rettungsschirm-in-anspruch-/4033002.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein April 6, 2011 Du hast den Artikel gelesen, oder? Der Journaille mag man eventuell nachsehen, wenn sie irgendwelche merkwürdige Absichtserklärungen als Fakten vermelden, bei dir hätte ich statt eines ! mindestens ein dickes ? erwartet. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch April 6, 2011 Du glaubst doch wohl nicht im Ernst, dass die damit nur die Überbrückung meinen. Ich kann dir hierzu auch gerne noch einen FTD-Artikel http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/anleihen-devisen/:schuldenkrise-portugal-fluechtet-unter-euro-rettungsschirm/60035881.html liefern. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsen April 6, 2011 · bearbeitet April 6, 2011 von Zinsen Crosspost: Wie hoch ist die Auslandsverschuldung in den Einzelstaaten der EU? (S. 3) http://www.ecb.int/pub/pdf/other/110121letter_giegold.en.pdf Fand ich mal interessant, das auf einen Blick zu sehen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
nord_sued April 10, 2011 Im Griechenthread wird über anlegen in CHF gesprochen. Ich habe in den letzten Tagen mal den Sucher in Stuttgart und Frankfurt angeworfen und finde eigentlich nichts Brauchbares. Illiquide, 50K, mini-mini-Renditen oder CLNs. Einzig ein Griechenbond (A0E57Z) wirft etwas ab. Natürlich beißt sich da die Katz in den Schwanz, wenn man vor dem Hintergrund der Staatsschulden der Euroländer diversifizieren will, bzw. sich einfach mal mit dem Gedanken befasst. Also, hat jemand ein halbwegs brauchbares Papier in chf gefunden? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
BondWurzel April 10, 2011 · bearbeitet April 10, 2011 von BondWurzel Im Griechenthread wird über anlegen in CHF gesprochen. Ich habe in den letzten Tagen mal den Sucher in Stuttgart und Frankfurt angeworfen und finde eigentlich nichts Brauchbares. Illiquide, 50K, mini-mini-Renditen oder CLNs. Einzig ein Griechenbond (A0E57Z) wirft etwas ab. Natürlich beißt sich da die Katz in den Schwanz, wenn man vor dem Hintergrund der Staatsschulden der Euroländer diversifizieren will, bzw. sich einfach mal mit dem Gedanken befasst. Also, hat jemand ein halbwegs brauchbares Papier in chf gefunden? 50K sollten es schon sein... https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=38216556 https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=30618895 https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=19421772 https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=14333653 https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=18807684 https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=15291613 https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=16461575 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
nord_sued April 10, 2011 @bondwurzel, - die meisten sind 5k Bonds. (Was natürlich nur von Vorteil ist) Schau ich mir mal genauer an. Weitere Erkenntnis: Broker mit ordentlichen Auslandsbörsen brauchts doch irgendwann. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stairway April 13, 2011 SEHR Interessant: freenet High Yield-Anleihe Guidance: 7,25%-7,50%Laufzeit: 5 Jahre, Volumen: 400 Mio. Euro Die freenet AG emittiert einer High Yield-Anleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Volumen von 400 Mio. Euro. Erwartet wird eine Rendite von ca. 7,25%-7,50%. Die Transaktion wird von Commerzbank, Deutsche Bank und UniCredit begleitet. freenet hat kein Rating. Eckdaten der Transaktion: Emittent: freenet AG Garantiegeber: mobilcom-debitel GmbH, debitel Konzernfinanzierungs GmbH, mobilcom-debitel AG Format: senior, unsecured, unsubordinated Rating: kein Rating Kupon: n.bek., fix, zahlbar jährlich Guidance: 7,25%-7,50% Laufzeit: 20.04.2016 Dokumentation: Standalone Covenants: force majeure, negative pledge, cross default, change of control, limitation on asset sales Stückelung: 1.000 Euro Listing: Luxemburg, Regulierter Markt Passporting: Deutschland, Österreich Bookrunner: Commerzbank, Deutsche Bank und UniCredit Timing: books open Gearing liegt bei ca. 60%, man hat aber auch einen Berg an Goodwill in der Bilanz. Dafür sehen die EBITDA und EBIT Margen solide aus und das Geschäft hat einen hohen Free-Cashflow. Am oberen Rand fände ich das einen sehr guten Zins. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
BondWurzel April 13, 2011 auch nicht schlecht... 7,875% Kion Finance SA 11(2018 http://www.boerse-berlin.de/index.php/Anleihen?isin=XS0616432224 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
