Rentenmarkt allgemein - Analysen

[webber]

wo hast du die Info her ?

 

Bitte immer mit Quellenangabe wie in der Schule, Uni oder sonst wo auch

Bitte nicht wie in der Schule. Musste heute wieder einmal "Litaratur" lesen ... Lieber wie in der Uni

[Prospektständer]

@Schnitzel: Sorry, habs nacheditiert, normalerweise denke ich da auch immer dran...

[Prospektständer]

Unglaublich, wie viel Geld die zur Zeit einsammeln... :-

 

16.06.10

Continental plant größere Refinanzierung

High Yield-Emission im Volumen von bis zu 4 Mrd. EUR geplant

 

Laut Handelsblatt und FAZ plant der Automobilzulieferer Continental eine größere Refinanzierung. Als Ergänzung zur eigentlich für das erste Halbjahr geplanten High Yield-Emission im Volumen von 1,5 bis 2 Mrd. EUR sollen nun innerhalb der kommenden 12 bis 18 Monate weitere 2 Mrd. EUR hinzukommen. Das Emissionsvolumen könnte insgesamt bis zu 4 Mrd. EUR betragen. Zur Zeit hat Continental Netto-Schulden von 8 Mrd. EUR.

 

Die Ratingagentur Standard & Poor´s hatte Continental im Mai auf B heruntergestuft.

 

Im Mai hatten die Credit Suisse und die quirin bank eine High Yield-Anleihe des Automobilzulieferers TMD Friction im Volumen von 160 Mio. EUR platziert (Laufzeit 7 Jahre). Auch TMD Friction hat ein S&P-Rating von B. Der Kupon der TMD Friction-High Yield-Anleihe beträgt 10,75% (Ausgabepreis: 100%).

 

=530&cHash=a8679919fc"]Quelle

[Fleisch]

Für alle Anleger in Banktitel (egal ob Bonds oder Aktien) die Aufstellung über die Forderungen gegenüber Spanien

 

handelsblatt.com

 

...und noch was zu Griechenland

 

faz.net

[Stephan09]

http://www.zeit.de/2010/25/EZB-Interview-Stark?page=all&print=true

 

http://translate.google.de/translate?js=y&prev=_t&hl=de&ie=UTF-8&layout=1&eotf=1&u=http%3A%2F%2Fwww.ilsole24ore.com%2Fart%2Feconomia%2F2010-06-15%2Flettera-economisti-contro-manovra-183000.shtml%3Fuuid%3DAYSLvsyB&sl=it&tl=de

[Prospektständer]

=534&cHash=20a7e67691"]Spanische Bonds deutlich überzeichnet...

 

17.06.10

Dual Tranche: 10 bzw. 30 Jahre

 

Nach den Problemen in Griechenland ist in den vergangenen Wochen zunehmend auch die Staatsverschuldung der anderen „PIIGS-Staaten“ in den Blickpunkt von Investoren gekommen.

 

Heute sorgte eine erfolgreiche Anleihenemission von Spanien für Beruhigung am Kapitalmarkt. Spanien hatte am Vormittag eine 10-jährige Staatsanleihe mit einem Kupon von 4,864% und eine 30-jährige mit einem Kupon von 5,908% platziert. Die Auktion der 10-jährigen Tranche war 1,88-fach, die 30-jährige Tranche 2,44-fach überzeichnet.

 

Der Euro ist im Tagesverlauf deutlich angestiegen und notiert gegen 16 Uhr bei 1,2400 US-Dollar.

[Fleisch]

Das Gewicht der Schuldenberge wird immer stärker

Der Schuldenberg vieler Unternehmen wird in den kommenden Jahren zu einer immer größeren Bedrohung, zeigt eine Studie der Ratingagentur Standard & Poor's. Bessere operative Ergebnisse alleine können die Finanzierungsprobleme kaum lösen.

 

faz.net

[Torman]

Ich habe kein Thema zu isländischen Staatsanleihen gefunden. Deshalb kommt es hier rein.

 

Island will einen Teil der 2011 und 2012 fälligen Euroanleihen zurückkaufen.

 

Iceland_announcement_of_invitation.pdf

 

http://www.bonds.is/

[Fleisch]

Einstieg bei spanischen Staatsanleihen drängt sich noch nicht auf

Spanische Staatsanleihen werfen eine deutlich höhere Rendite ab als deutsche Bundesanleihen. Laut Commerzbank ist es für einen Wiedereinstieg aber noch zu früh. Die Analysten dort rechnen mit einer anhaltend hohen Schwankungsanfälligkeit.

 

faz.net

[Fleisch]

für Anleger in Spanische Banken

 

faz.net

 

und noch was über Spanien allg.

 

faz.net

[Fleisch]

für alle WestLB-Eigner in Form von Tieren & co

 

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken-versicherungen/westlb-darf-noch-nicht-gerettet-werden;2605581

[Stephan09]

nettes Interviewiew mit Soros

http://www.zeit.de/wirtschaft/2010-06/soros-europa-kollaps-deutschland

[Stephan09]

Hier hat mal jemand aufgrund der Forbesliste anhand der Vermögenswerte die Banken zueinander in Bezug gesetzt, fand ich verhältnismäßig interessant, das mal im Kontext zu sehen; wobei dort natürlich die Landesbanken (wobei es die LB Berlin aus mir unerklärlichen Gründen darein schaffte) und die DZ bzw WGZ fehlen; was mich auch überraschte, war, dass die amerikanischen Banken so klein sind im Vergleich zur Volkswirtschaft, die sind in jedem Fall um einige Schritte voraus!

http://www.creditwritedowns.com/2010/06/the-largest-european-banks-by-assets.html

 

Top 40 Banks in the World By Assets

COMPANY COUNTRY ASSETS ($BIL)

BNP Paribas France 2,952.22

Royal Bank of Scotland United Kingdom 2,727.94

HSBC Holdings United Kingdom 2,355.83

Crédit Agricole France 2,227.22

Bank of America United States 2,223.30

Barclays United Kingdom 2,223.04

Deutsche Bank Germany 2,150.60

JPMorgan Chase United States 2,031.99

Mitsubishi UFJ Financial Japan 1,999.58

Citigroup United States 1,856.65

ING Group Netherlands 1,667.62

Lloyds Banking Group United Kingdom 1,650.78

Mizuho Financial Japan 1,538.94

Société Générale Group France 1,468.72

UniCredit Group Italy 1,438.91

Banco Santander Spain 1,438.68

ICBC China 1,428.46

UBS Switzerland 1,288.19

Wells Fargo United States 1,243.65

Commerzbank Germany 1202.99

Sumitomo Mitsui Financial Japan 1,202.59

China Construction Bank China 1,106.20

Bank of China China 1,016.31

Credit Suisse Group Switzerland 988.91

Intesa Sanpaolo Italy 877.66

Fannie Mae United States 869.14

Goldman Sachs Group United States 849.00

Freddie Mac United States 841.78

Dexia Belgium 828.74

Morgan Stanley United States 771.46

Natixis France 769.48

BBVA-Banco Bilbao Vizcaya Spain 760.39

Nordea Bank Sweden 729.06

Royal Bank of Canada Canada 608.05

Danske Bank Group Denmark 597.03

National Australia Bank Australia 574.41

Westpac Banking Group Australia 519.03

Toronto-Dominion Bank Canada 517.28

Commonwealth Bank Australia 500.2

KBC Group Belgium 462.66

Die Garantien sind einfach Bullshit, entweder Rekapitalisierung/Verstaatlichung oder Bankrott!

[Fleisch]

Alarmsignal für alle Renten- und Aktienanleger in Bankpapiere ! Wenn das, was in dem Artikel geschrieben steht wirklich eintritt sehen wir reihenweise positive Bilanzen in den nächsten Quartalen. Man betrachte diesen Schritt insbesondere vor dem Hintergrund, dass Spanien seine Bewertungsregeln für Abschreibungen auf Kredite jüngst geändert hat.

 

USA wollen Banken mit Bilanztrick retten

 

Neue Bilanzregeln könnten Amerikas Banken über Nacht sanieren. Zumindest zum Schein. Über 7 800 von den Folgen der Finanzkrise arg gebeutelten Kleininstitute sollen Verluste aus Krediten künftig auf zehn Jahre verteilen können. Aus Pleitegeiern würden so mit einem Schlag gesunde Banken. Diese Wunderheilungs-Methode ist ein Erfolg von Lobbyisten.

 

handelsblatt.com

[Fleisch]

Kroatische Staatsanleihen gefallen mit einem deutlichen Renditeplus

Auch kroatische Staatsanleihen mussten zuletzt eine Ausweitung der Risikoaufschläge hinnehmen. Wegen relativ solider volkswirtschaftlicher Rahmendaten macht das die Titel als Depotbeimischung interessant.

 

faz.net

[Superhirn]

Ehrlich gesagt, ich kann das Wort "Depotbeimischung" nicht mehr hören bzw. lesen ....

[BondWurzel]

Ehrlich gesagt, ich kann das Wort "Depotbeimischung" nicht mehr hören bzw. lesen ....

 

Das macht sich immer gut für die Pressefritzen....damit man sich auch immer gut wieder rausreden kann.

 

Morgen nehmen wir dann eine Litauen oder Lettland hinzu und spielen einen Null Ouvert...

[Superhirn]

Ehrlich gesagt, ich kann das Wort "Depotbeimischung" nicht mehr hören bzw. lesen ....

 

Das macht sich immer gut für die Pressefritzen....damit man sich auch immer gut wieder rausreden kann.

 

Morgen nehmen wir dann eine Litauen oder Lettland hinzu und spielen einen Null Ouvert...

 

Eben, entweder man kann das Zeugs kaufen oder nicht. Ist wie bei Aktien: "Halten" auch so ein Quatsch bei Analystenempfehlungen.

 

Es gibt nur entweder oder: Entweder die deutsche Mannschaft steigert sich gegen England gewaltig, und WIR siegen oder die deutsche Mannschaft verliert. Dann sollen die sich mal heimtrauen...

[Fleisch]

für alle, die sich über schwankende Kurse und Entwicklungen bei Euribor etc. Gedanken machen

 

Zahltag am Donnerstag

Geld ist im Überfluss vorhanden, und doch erwarten die Banken den kommenden Donnerstag mit Bangen. Die Rückzahlung eines Finanzierungsgeschäft über 442 Milliarden an die EZB steht bevor.

 

faz.net

 

...und zu Anlagen in Staatsanleihen

 

Industrieländer wollen bis 2013 Defizite halbieren

Der Vorschlag kam aus Kanada, jetzt wird er Teil des Abschlussdokuments des Weltwirtschaftsgipfels: Die Industrieländer verpflichten sich, ihre Defizite bis zum Jahr 2013 zu halbieren und bis zum Jahr 2016 mit dem Schuldenabbau zu beginnen.

 

faz.net

[Fleisch]

sooo, dann sammelt schonmal alle fleißig Geld für die Kriegskasse, denn bei den Banken gibt's woh demnächst wieder was günstiges (bei den Wackelkandidaten) und später was teureres (bei den Best-of)

 

boerse-online.de

[Fleisch]

EZB spielt Feuerwehr

 

handelsblatt.com

 

Italien und Belgien zapfen den Bondmarkt an

 

handelsblatt.com

[Fleisch]

Non-Performing Loans: Deutsche Institute häufen faule Kredite an

 

Das Volumen fauler Kredite in den Bilanzen deutscher Banken ist kräftig gestiegen. Nach Berechnungen der Pricewaterhouse Coopers hat sich der Nominalwert der sogenannten Non-Performing Loans Ende 2009 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um fast 50 Prozent auf 213 Mrd. Euro erhöht. Trotz dieses Anstiegs hat jedoch noch keine Verkaufswelle eingesetzt.

 

handelsblatt.com

[Fleisch]

Banken zittern vor dem Zahltag am Donnerstag

Die Banken fürchten Verwerfungen, wenn sie am Donnerstag 442 Milliarden Euro an die EZB zurückzahlen müssen. Diese bietet ihnen zwar ausreichend Ersatz zu günstigen Konditionen. Nervosität herrscht dennoch, zumal der Geldmarkt gestört ist.

 

 

faz.net

[BondWurzel]

30.06.2010 13:28:00

ROUNDUP: Nachfrage der Banken nach EZB-Liquidität überraschend gering

Die Nachfrage der europäischen Geschäftsbanken nach frischer Liquidität ist trotz einer unmittelbar bevorstehenden hohen Rückzahlungsverpflichtung überraschend schwach. Vor dem auslaufenden einjährigen Refinanzierungsgeschäft über die gigantische Summe von 442 Milliarden Euro am Donnerstag haben sich die Banken am Mittwoch nur knapp 132 Milliarden Euro bei der Europäischen Zentralbank (EZB) für drei Monate ausgeliehen. Dies ist deutlich weniger als Experten zuvor erwartet hatten. Am Markt lagen die Schätzungen in einer Spanne von etwa 150 bis 300 Milliarden Euro. Ökonomen werteten die geringe Nachfrage unter dem Strich als gutes Zeichen für den Bankensektor.

 

Das dreimonatige Refinanzierungsgeschäft wurde wie auch die meisten anderen Geschäfte der EZB zum Leitzins von 1,0 Prozent durchgeführt. Insgesamt haben sich 171 Banken an der Auktion beteiligt. An den Märkten wurde die geringe Zuteilungssumme euphorisch aufgenommen: Der Euro legte gut einen Cent zu und stieg zeitweise über die Marke von 1,23 Dollar. Staatsanleihen, die als vergleichsweise sichere Anlage gelten, mussten indes deutliche Kursabschläge hinnehmen. Auch die Aktienmärkte reagierten positiv auf das Ergebnis.

 

LAGE AM GELDMARKT ETWAS ENTSPANNTER

 

Bankvolkswirte zeigten sich von der geringen Nachfrage nach Zentralbankgeld überrascht. "Angesichts des in kürze fälligen Jahrestenders von 442 Milliarden Euro hätte man eine viel höhere Nachfrage erwarten können", sagte DZ Bank-Experte Jan Holthusen. Offensichtlich seien die Spannungen an den Geldmärkten nicht mehr ganz so stark ausgeprägt." Im Zuge der Finanzkrise hatten sich die Banken - nicht nur im Euroraum - kaum noch über den Weg getraut. Als Folge war der Handel mit kurzfristiger Liquidität auf dem sogenannten Interbankenmarkt zeitweise zum Erliegen gekommen. Die EZB musste quasi als "Lender of the Last Ressort" einspringen. Diese Verspannungen an den Geldmärkten hatten bis zuletzt angehalten, wenngleich mit verminderter Schwere.

 

Laut DZ Bank-Experte Holthusen zeigt das Ergebnis des Dreimonatstenders auch, dass der Bankensektor insgesamt nicht mehr ganz so abhängig von der EZB ist. Einzelne Banken jedoch, überwiegend im südeuropäischen Raum, hätten immer noch massive Refinanzierungsprobleme. Zuletzt hatten vor allem spanische Sparkassen über große Schwierigkeiten berichtet, sich am Geldmarkt refinanzieren zu können. Commerzbank-Experte Michael Schubert weißt zudem darauf hin, dass die mittelfristigen Zinsen (Euribor) wegen der geringeren Überschussliquidität im Markt steigen könnten. "Allerdings gilt es, die anstehenden Refinanzierungsgeschäfte abzuwarten, über die sich die Banken nach wie vor mit unbegrenzter Liquidität versorgen können." Seit der Finanzkrise können sich Geschäftsbanken bei der EZB unbegrenzt mit frischem Geld versorgen

[Prospektständer]

=566&cHash=7a50b4cdb1"]Bundesland Baden-Württemberg emittiert Floater

 

Laufzeit 1 Jahr, Guidance: 6-Monats-Euribor -32 Basispunkte

 

Das Bundesland Baden-Württemberg emittiert einen Floater mit einer Laufzeit von nur einem Jahr. Erwartet wird ein Spread von -32 Basispunkten gegenüber dem 6-Monats-Euribor!

 

Lustiges Konstrukt 6 Monats EURIBOR minus 32 Basispunkte...