XYZ99 Juni 27, 2009 spreads, spreads, spreads .... (Quelle) Hohe Preisspannen bei An- und VerkaufBeim Anleihekauf lohnen Vergleiche Gerade bei festverzinslichen Wertpapieren die oft weniger liquide als Aktien sind gibt es große Unterschiede an den verschiedenen Handelsplätzen. Sehr groß sind auch die Handelsspannen, also die Differenzen zwischen Kauf- und Verkaufskursen. ... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stephan09 Juni 27, 2009 Hoerst du bitte auf, redaktionell verbraemte Werbung zu posten? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch Juni 28, 2009 Ausfallwahrscheinlichkeiten ausgewählter Länder ftd.de Edit: Dubai wird übrigens mit 30 % Ausfallwahrschienlichkeit gehandelt Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Superhirn Juni 28, 2009 Ausfallwahrscheinlichkeiten ausgewählter Länder ftd.de Edit: Dubai wird übrigens mit 30 % Ausfallwahrschienlichkeit gehandelt siehe Link in Post 802 Doppelt hält besser Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juni 29, 2009 Huijuijui, da gehen die Renditen.... Sorry für diesen spontanen und ganz subjektiven Kommentar. Aber heute sowie überhaupt die letzten Tage stiegen die Kurse der Unternehmensanleihen einfach zu heftig. Bin gespannt wie hoch die Kupons in nächster Zeit ausfallen, wahrscheinlich Tendenz sinkend. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
DrFaustus Juni 30, 2009 · bearbeitet Juni 30, 2009 von DrFaustus Bubils Auktion floppt: http://www.bundesbank.de/download/presse/p...derergebnis.pdf 5 Mrd EUR sollten rausgehen. Bietungen gab es für nur 4,93 Mrd. Interessant, dass die Bundesbank dennoch eine "Überzeichnungsquote" von 1,4 feststellt. Entweder ist das ne glatte Lüge, oder ich bin zu dumm zum Rechnen... :- Wenn schon die kurzen Laufzeiten nicht weggehen, wie soll das erst bei den Langen laufen? Die sollen halt mal ne Inflationsgeschützte auflegen. Ich bin mir sicher, dass die weggeht wie warme Semmeln. Aber sowas ist leider nicht geplant. Warum wohl? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Superhirn Juni 30, 2009 Bubils Auktion floppt: http://www.bundesbank.de/download/presse/p...derergebnis.pdf 5 Mrd EUR sollten rausgehen. Bietungen gab es für nur 4,93 Mrd. Interessant, dass die Bundesbank dennoch eine "Überzeichnungsquote" von 1,4 feststellt. Entweder ist das ne glatte Lüge, oder ich bin zu dumm zum Rechnen... :- Wenn schon die kurzen Laufzeiten nicht weggehen, wie soll das erst bei den Langen laufen? Die sollen halt mal ne Inflationsgeschützte auflegen. Ich bin mir sicher, dass die weggeht wie warme Semmeln. Aber sowas ist leider nicht geplant. Warum wohl? Schau mal HIER Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Juni 30, 2009 Interessant, dass die Bundesbank dennoch eine "Überzeichnungsquote" von 1,4 feststellt. Zuteilung im Verhältnis zu Bietungen. Falls die Zuteilung vorher nicht bekannt ist, ist diese Zahl natürlich manipulierbar z.B.: Volumen 5 Bietung 2 zugeteilt 1 Marktpflege 4 = Überzeichnung 2,0 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
DrFaustus Juni 30, 2009 Zuteilung im Verhältnis zu Bietungen. Falls die Zuteilung vorher nicht bekannt ist, ist diese Zahl natürlich manipulierbar z.B.: Volumen 5 Bietung 2 zugeteilt 1 Marktpflege 4 = Überzeichnung 2,0 Ok, so wird man dann niemals eine Unterbietung feststellen... Dann hat diese Zahl 0 Aussagekraft. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juni 30, 2009 ... Unterbietung ... Soll immer so sein, hier entlang für den Ansatz einer Erklärung. (Wer das vollständig durchschaut, möge es bitte kommentieren, please! ) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Superhirn Juni 30, 2009 Soll immer so sein, hier entlang für den Ansatz einer Erklärung. (Wer das vollständig durchschaut, möge es bitte kommentieren, please! ) Danke für den Link. Kaum zu glauben, was ich damals für intelligentes Zeug von mir gegeben habe. Bis jetzt habe ich recht bekommen. :- Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juni 30, 2009 Danke für den Link. Kaum zu glauben, was ich damals für intelligentes Zeug von mir gegeben habe. Bis jetzt habe ich recht bekommen. :- :lol: Nomen ist halt omen!! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juni 30, 2009 Fehrenbach und sein AA- Das nüchterne AA- heißt nichts anderes, als dass Bosch das beste Rating aller deutschen Industriekonzerne vorweist. Kein Dax-Unternehmen kann sich günstiger Kapital am Finanzmarkt beschaffen als der traditionsreiche Stuttgarter Konzern im Stiftungsbesitz. Das ist das Ergebnis einer sparsamen Unternehmenspolitik, die langfristige Wachstumsziele über die kurzfristige Gewinnmaximierung stellt. Dafür steht Franz Fehrenbach, der Winzersohn aus dem südbadischen Kenzingen, der Bosch seit Juli 2003 führt. Der erst sechste Chef in der Geschichte des 123 Jahre alten Konzerns wird am 1. Juli 60 Jahre alt und steht nun vor seiner wohl größten Bewährungsprobe ... Haben ja erst neulich zwei Anleihen begeben, immer 50 k-gestückelt (man hat es nicht nötig?) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Torman Juni 30, 2009 Soll immer so sein, hier entlang für den Ansatz einer Erklärung. (Wer das vollständig durchschaut, möge es bitte kommentieren, please! ) Was ist daran so kompliziert? Es wird zunächst ein Volumen festgelegt, dass die Emission mittelfristig erreichen soll. Dann wird das Zeug am Markt angeboten. Akzeptable Angebote werden angenommen. Der Rest bleibt zunächst bei der Finanzagentur und wird stückchenweise am Markt verkauft, häufig zu höheren Kursen. Das ist ein sehr effizientes System, solange ausreichend Nachfrage am Sekundärmarkt herrscht. Man spart sich dadurch teilweise die üblichen Emissionsaufschläge. Zudem kann man so die hohe Liquidität der Bunds am Markt weitgehend garantieren. Die Finanzagentur hat als Marketmaker immer genug Material in der Hinterhand. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juni 30, 2009 June 30 (Bloomberg) -- Corporate bonds in Europe posted record returns in the first half, outperforming the regions government debt and stocks, amid investor demand for higher- yielding assets that helped boost issuance to a record. ...Companies sold 699 billion euros ($984 billion) of new bonds this year, 55 percent more than the first half of 2008, according to data compiled by Bloomberg. Investors bought the debt as government bond yields plunged, stock dividends shrank and interest rates were slashed by central banks to combat the deepest economic slump since the Great Depression. ... Credit has been the place to be amid unprecedented volume of new issues, said Lucette Yvernault, who helps oversee $3.1 billion as a director of fixed income at Schroders Investment Management Ltd. in London. A lot of new money has poured into the asset class as investors reach for yield. ... I think were seeing a permanent shift in Europe, with companies now looking to go to the bond market for a greater proportion of their borrowing rather than depending on the bank market, said Mark Lewellen, head of corporate origination at Barclays Capital in London. ---- & danke, Torman, für den post! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Superhirn Juli 1, 2009 · bearbeitet Juli 1, 2009 von Superhirn Absicherung gegen Staatspleiten boomt "Massenvernichtungswaffen" nennt sie Warren Buffett - Credit Default Swaps haben keinen guten Ruf. Dabei entsteht mit ihrer Hilfe gerade eine neue Anlageklasse: Wetten auf die Verschuldung von Staaten. Jetzt kommen die ersten Indizes auf den Markt Also der Altmeister hat mal wieder recht. Sieht man sich das Volumen an, dann kann einen nur das kalte Grausen packen. Es hat wohl noch nicht gereicht, was mit financial engineering angerichtet wurde. Jetzt der übliche Fehler, angebliche Standardisierung und Manipulationsmöglichkeiten bis zum geht nicht mehr. Klar legt nur die nächste Bombe und zündet gleich die Lunte an ... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
mylowg Juli 1, 2009 "Die Deutsche Lufthansa plant Konsortialkreisen zufolge eine siebenjährige Anleihe über 750 Mill. Euro." Gefunden in einem Nebensatz in folgendem Artikel: http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlei...ndmarkt;2413111 Gibt es schon irgendwelche Details - die Anleihe könnte interessant sein? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juli 1, 2009 · bearbeitet Juli 1, 2009 von XYZ99 ... Gibt es schon irgendwelche Details - die Anleihe könnte interessant sein? Gut aufgestöbert! War wohl ein ganz früher Hinweis auf das Ding. Ich schätze mal 50 k Stückelung und ... äh ... 5,25 % Kupon? EDIT: Man findet allenthalben die gleiche Meldung, z.B. das: Die Deutsche Lufthansa AG hat die finalen Konditionen ihrer Anleihe über 750 Mio EUR bekanntgegeben. Der Preis des siebenjährigen Eurobonds werde bei 330 Basispunkten über Mid-Swaps liegen, erklärte einer der Konsortialführer am Mittwoch. Die Preisindikation bewege sich damit am unteren Ende der Spanne von 330 bis 340 Basispunkten über Mid-Swaps, die zuvor im Gespräch gewesen sei. Also ca. 6,5 % Kupon. Die 5jährige 2009er hatte einen von 6,75. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch Juli 2, 2009 Issuer : Deutsche Lufthansa AGRating : Baa3(neg)/BBB(neg) Maturity : 7 yrs Size : ?Benchmark Coupon : Fixed Guidance : MS+ 350 Area Settle : JULY 7th, 2009 //JULY 7th 2016 Books : HSBC/MS/UBS/UniCredit(HVB) Docs : EMTN / 1k+1k / Lux / CoC Timing : Books open, expect to close with short notice B&D : UniCredit(HVB) Passporting : Germany/Austria wer suchet, der findet Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
H.B. Juli 2, 2009 Vielleicht für den einen oder anderen interessant EnBW legt Anleihen in Milliardenhöhe auf 10:37 02.07.09 KARLSRUHE (dpa-AFX) - Der Energiekonzern EnBW (Profil) holt sich zur Finanzierung seiner geplanten Investitionen und Unternehmensbeteiligungen 1,35 Milliarden Euro auf dem Kapitalmarkt. Wie das drittgrößte deutsche Stromunternehmen am Donnerstag in Karlsruhe mitteilte, wird eine Anleihe über 750 Millionen Euro mit einer Laufzeit von 6 Jahren und eine weitere über 600 Millionen Euro von 30 Jahren aufgelegt. Das Investoreninteresse sei groß. Die Transaktion wurde von einem Bankensyndikat aus BNP Paribas, Commerzbank, Morgan Stanley und Royal Bank of Scotland geführt. Darüber hinaus haben DZ-Bank, LBBW und Unicredit regionale Investoren angesprochen. Ausgabetag wird der 7. Juli 2009 sein, die Rückzahlung soll am 7. Juli 2015 bzw. am 7. Juli 2039 erfolgen. Die EnBW - Umsatz 2008: 16,3 Milliarden Euro - strebt unter anderem den Kauf von 26 Prozent am norddeutschen Versorger EWE an und will ihr Gasgeschäft deutlich ausbauen. EnBW Pressemitteilung Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
mylowg Juli 2, 2009 · bearbeitet Juli 2, 2009 von mylowg Könnte auch interessant sein. Hier mehr zu den Zinssätzen: Ausgabetag wird der 07. Juli 2009 sein, die Rückzahlung wird am 07. Juli 2015 bzw. am 07. Juli 2039 erfolgen. Die beiden EnBW-Anleihen sind mit einem Kupon von 4,125 bzw. 6,125 Prozent ausgestattet. Mit einem Credit Spread von 105 bzw. 215 Basispunkten über Midswaps konnten die Anleihen bei Investoren erfolgreich langfristig platziert werden. Weitere Details unter: http://www.epochtimes.de/articles/2009/07/02/463724.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juli 2, 2009 Über 3 Mia haben EnBW schon begeben, Market-Cap derzeit 8 Mia, Aktienbewertung intransparent. Jedenfalls für mich eher ein no-go. Natürlich ist es prima, jetzt die potentiellen Neuerscheinungen anzugucken und hier zu posten. Besser wäre es noch, für jede der Anleihen einen thread aufzumachen! Natürlich wenn sie feststehen und man nicht über die Punkte über midswaps spekulieren muss. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
BondWurzel Juli 2, 2009 Sehr gut für Corporates... Leveraged Buyout Loans in Europe Jump 40% This Year http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=new...id=akyNgiC3XofA Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 Juli 2, 2009 nickgogerty.typepad.com: US Yield Curve Mambo 3 month to the 30 year Dance Unbedingt die tanzenden Zinskurven angucken! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
