Palfinger

[Matze_Le]

Ich rechne für 2008 mit konservativen 15% Wachstum und nen 10er KGV. Macht 1,94*1,15*10=22,31

 

Dann wäre Palfinger aber kein Kauf, da die Sicherheitsmarge zu gering wäre.

[losemoremoney]

Puuhh was soll ich jetzt dazu schreiben.

 

Ich richte mich nicht so nach KGVs, schaue aber drauf, weil ja viele in KGVs denken.

 

Aber zu 22 würde ich sie nicht kaufen, wenn Du das meinst.

[florian1977]

Mein 10 Jahres KGV liegt bei 14. Mein Kursziel ist 32 für 2008. Hier ist die Sicherheitsmarge 32%

[losemoremoney]

Kann man so machen. Du bildest nen KGV,KUV,KBV,KCV-Durchschnitt, machen glaube ich viele Anleger so.

 

Nen 10 KGV anstatt nen 15 KGV bietet natürlich 50% mehr Gewinnpotential.

[Carlos]

Gibt es eine Erklärung für die Tatsache, dass die Aktie seit Mai 07 kontinuierlich von ca. 40,00 auf jetzt knapp unter 20,00 gefallen ist, bei so guten fundamentalen Zahlen die Ihr hier beschrieben habt?

[Drella]

Gibt es eine Erklärung für die Tatsache, dass die Aktie seit Mai 07 kontinuierlich von ca. 40,00 auf jetzt knapp unter 20,00 gefallen ist, bei so guten fundamentalen Zahlen die Ihr hier beschrieben habt?

 

 

vielleichst hast du es mitbekommen: wir sind gerade mitten in einer der größten finanzmarktkrisen der letzten jahrzehnte. eine solche kurs entwicklung lässt sich zur zeit bei vielen (allen?) unternehmen beobachten...

[Carlos]

vielleichst hast du es mitbekommen: wir sind gerade mitten in einer der größten finanzmarktkrisen der letzten jahrzehnte. eine solche kurs entwicklung lässt sich zur zeit bei vielen (allen?) unternehmen beobachten...

 

Tja, vielleicht habe ich so was "en passant" mitbekommen... aber nicht dass die Krise im Mai 07 ihren Anfang genommen hätte. Dass fast alle Unternehmen mittlerweile (seit Januar diesen Jahres?) niedriger notieren, ja, meine ich auch irgendwo gelesen zu haben, Profi...

[Drella]

Tja, vielleicht habe ich so was "en passant" mitbekommen... aber nicht dass die Krise im Mai 07 ihren Anfang genommen hätte. Dass fast alle Unternehmen mittlerweile (seit Januar diesen Jahres?) niedriger notieren, ja, meine ich auch irgendwo gelesen zu haben, Profi...

 

 

trotzdem sehen viele charts von (quallitäts) aktien sehr ähnlich aus. siehe stratec biomedical systems, einhell, celesion, pfeiffer vacuum, uvm....

[florian1977]

trotzdem sehen viele charts von (quallitäts) aktien sehr ähnlich aus. siehe stratec biomedical systems, einhell, celesion, pfeiffer vacuum, uvm....

 

Mittlerweile notiert Palfinger bei einem KBV von 2,5, bei einem Umsatzwastum von über 20

[losemoremoney]

Was sagen die Chartisten sieht doch ganz gut aus oder?Carlos die Aktie wurde letztes Jahr gesplittet.

[Toni]

Was sagen die Chartisten sieht doch ganz gut aus oder?

Gerne doch. Aber seit wann interessierst Du Dich für Charttechnik?

 

 

The big picture zeigt, dass der Aufwärtstrend (dick grün), der seit 2003

bestand, in 2007 ganz klar gebrochen wurde. Jetzt herrschen zwei Abwärtstrends

(dünn rot) vor, der steilere konnte bereits gebrochen werden, die Aktie wurde

von der Unterstützungslinie (dünn grün) bei ca. 20 Euro gehalten.

 

 

Mittelfristig sieht man, dass sich eine typische Bodenformation in Form einer

"W"-Formation ausgebildet hat (sie ist aber erst bei Kursen über 24 (dünn rot)

vollendet). Damit wird dann ein sog. Doppelboden gebildet (fett grün):

 

 

Fazit: Bei einem so niedrigen KGVe von ca. 10 (laut comdirect.de) ist die

Wahrscheinlichkeit gross, dass es ab 24 Euro gut aussieht für die Aktie.

[florian1977]

Gerne doch. Aber seit wann interessierst Du Dich für Charttechnik?

 

 

The big picture zeigt, dass der Aufwärtstrend (dick grün), der seit 2003

bestand, in 2007 ganz klar gebrochen wurde. Jetzt herrschen zwei Abwärtstrends

(dünn rot) vor, der steilere konnte bereits gebrochen werden, die Aktie wurde

von der Unterstützungslinie (dünn grün) bei ca. 20 Euro gehalten.

 

 

Mittelfristig sieht man, dass sich eine typische Bodenformation in Form einer

"W"-Formation ausgebildet hat (sie ist aber erst bei Kursen über 24 (dünn rot)

vollendet). Damit wird dann ein sog. Doppelboden gebildet (fett grün):

 

 

Fazit: Bei einem so niedrigen KGVe von ca. 10 (laut comdirect.de) ist die

Wahrscheinlichkeit gross, dass es ab 24 Euro gut aussieht für die Aktie.

 

 

Toni, was hältst du fundamental von diesem Wert? Ich bin schon seit vielen Jahren, sowie in Voestalpine investiert und habe bei 22 Euro nachgekauft.

 

Deine Meinung würde mich sehr interessieren.

[Toni]

Toni, was hältst du fundamental von diesem Wert?

Habe ich mir noch nicht näher angesehen. Werde ich bald machen

und meine Meinung dazu posten.

[losemoremoney]

Ich wollt mal sehen ob schon ein aufsteigenes, magisches Dreieck in Sicht ist.

[Toni]

Magische Dreiecke gibt es (leider) noch nicht...

 

[losemoremoney]

Florian hat mich auf den Wert aufmerksam gemacht.

, so nen Schnäppchen hab ich lange nicht mehr gemacht.

[florian1977]

Habe ich mir noch nicht näher angesehen. Werde ich bald machen

und meine Meinung dazu posten.

 

Danke dir! kannst mir auch gerne per PN posten. Wie ich beobachtet habe bist du ja auch in Voest. investiert.

[losemoremoney]

Jupp und für den Wert möchte ich mich auch bedanken, bei dem Wert haben wir ja schonn ein magisches Dreieck. :-

[Toni]

Hier die grobe Fundamentalanalyse auf Basis des Geschäftsberichts 2007 in Form des Quicktests:

 

 

Sehr gute Zahlen!

 

Die Eigenkapitalrendite lag bei ca. 27%, was auch sehr gut ist!

[Matze_Le]

Joa der hohe ROE ist auch einer der Gründe warum ich Palfinger mag;

 

Ein bisschen ärgerlich ist das relativ hohe KBV von 3;

(Wenn Du eine Marge von 50% haben willst, wäre eine Verdoppelung dann ja bei KBV 6;

 

 

Außerdem hatte Palfinger um 2000 rum ordentliche Probleme und war glaube ich sogar Insolvenzgefährdet;

 

Ich bin aber auch dabei; Die Dividende muss man in den vergangenen wochen zur Perfomance hinzurechnen;

 

Gruß

Matze

[losemoremoney]

Ich bin schon gespannt auf die Quartalszahlen, vielleicht kauf ich noch mal nach.

[florian1977]

Ich bin schon gespannt auf die Quartalszahlen, vielleicht kauf ich noch mal nach.

 

Freut mich, dass ich euch auf den Wert gebracht habe. Palfinger ist wirklich eine Perle. Auch Toni vindet diesen Wert gut.

Danke Toni noch einmal!

[Toni]

Zur Bewertung der Aktie, aktueller Kurs ca. 24 Euro:

 

KGV: 12 => günstig

KBV: 3,3 => teuer

KUV: 1,3 => ok

KCV: 17 => teuer

 

Die Aktie ist ok bewertet, denke ich. Als günstig würde ich

sie nicht unbedingt bezeichnen.

[losemoremoney]

Aufgrund der niedrigen Dividendenrendite ist auch das KCV etwas hoch. Für mich aber okay, weil das Management die nicht ausgeschüttet Gewinne die letzten Jahre sehr gut reinvestiert hat(Die Reinvestionsrate liegt bei 17% und Umsatzwachstum bei 20%). KBV ist auch i.O, wegen hoher EKR. Sollten die Gewinne nicht mehr wachsen, wäre KBV von 2,6 fair der Rest ist Wachstumsprämie.

 

Weiterer Pluspunkt Palfinger ist ein Familienunternehmen und 63% der Aktien befinden sich in den Händen der Hartgesottenen(Familie) die ihre Aktien auch in schlechten Zeiten halten und sich wahrscheinlich nur bei sehr hohen Kursen von ihren Anteilen trennen.

 

Außerdem ist mir schon des Öfteren aufgefallen das Aktien eine gewisse Zeit nach dem Splitt öfters zu Schnäppchenpreisen gehandelt werden, ich denke das hängt mit der besseren Handelbarkeit zusammen.

[Matze_Le]

CashFlow war in den letzten 3 Jahren erheblich besser;

 

Dieses Jahr auf Grund von Investitionen etwas gedrückt;

 

Von daher KCV3: mittel bis günstig